Понимание STL, TP и SL в торговле - Эффективное управление рисками

В криптовалютных сделках TP (Take Profit — фиксация прибыли) и SL (Stop Loss — ограничение убытков) являются двумя незаменимыми инструментами управления рисками, помогающими трейдерам защищать капитал и оптимизировать прибыль. STL в криптовалюте — это альтернативное название Stop Loss, важной защитной стратегии на волатильных рынках. Эти два типа ордеров позволяют автоматически зафиксировать прибыль или ограничить убытки без постоянного наблюдения.

Что такое TP/SL? Необходимые инструменты управления рисками

Ордер TP/SL работает по простому, но эффективному принципу. При размещении сделки вы можете установить два уровня цен: один для фиксации прибыли и один для ограничения убытков.

Ордер TP (фиксация прибыли) позволяет гарантировать прибыль, автоматически продавая актив, когда цена достигает заранее определенного целевого уровня. Это особенно полезно на волатильных рынках, где цены могут быстро меняться.

Напротив, ордер SL (ограничение убытков) помогает ограничить потенциальные потери, автоматически продавая актив при снижении цены до заданного уровня. Это важная защитная стратегия, позволяющая избежать крупных потерь.

Основное отличие этих ордеров в том, что активы будут использованы сразу при постановке TP/SL, даже если ордера еще не активированы. Такой подход отличается от других типов ордеров в торговых системах.

Различия между TP/SL, OCO и условными ордерами

Чтобы эффективно использовать TP/SL, важно понять разницу между ними и другими типами ордеров, например OCO (One-Cancels-the-Other — один отменяет другой) или условными ордерами.

TP/SL: активы используются сразу при постановке ордера, независимо от того, активирован он или нет.

OCO: по сути, используется только одна часть ордера, так как при активации одного из них другой автоматически отменяется. Такой механизм позволяет оптимизировать использование капитала.

Условные ордера: активы не используются до тех пор, пока цена базового актива не достигнет уровня активации. После срабатывания ордера активы начинают использоваться.

Эти различия важны, поскольку напрямую влияют на доступный капитал для торговли другими парами.

Как настроить и использовать TP/SL в спотовой торговле

Постановка TP/SL прямо из торгового интерфейса

Вы можете установить уровни активации, цену ордера (для лимитных ордеров) и количество активов для TP/SL. Этот процесс очень гибкий и подходит для различных торговых стратегий.

Когда цена достигает уровня активации, система автоматически разместит лимитный или рыночный ордер согласно заданным параметрам.

Рыночный TP/SL: ордер будет исполнен мгновенно по лучшей текущей рыночной цене. Все рыночные ордера работают по принципу IOC (Immediate or Cancel — немедленно или отменить). Любая часть ордера, которая не может быть исполнена сразу из-за недостатка ликвидности или ценовых ограничений, автоматически отменяется.

Лимитный TP/SL: ордер помещается в очередь на исполнение по указанной цене. Если лучшая цена bid/ask лучше установленной, ордер может быть исполнен сразу по этой цене.

Трейдерам следует быть осторожными при использовании лимитных ордеров, так как их исполнение не гарантировано и зависит от рыночных условий и ликвидности.

Конкретные примеры использования TP/SL

Допустим, текущая цена BTC — 20 000 USDT. Ниже приведены сценарии:

Рыночный ордер на продажу (TP/SL):

• Цена активации: 19 000 USDT
• Цена ордера: не применяется

Когда цена BTC снизится до 19 000 USDT, ордер TP/SL активируется, и будет размещен рыночный ордер на продажу по лучшей доступной цене.

Лимитный ордер на покупку (TP/SL):

• Цена активации: 21 000 USDT
• Цена ордера: 20 000 USDT

При росте цены до 21 000 USDT ордер TP/SL активируется, и лимитный ордер на покупку по 20 000 USDT помещается в очередь. Когда цена снизится до 20 000 USDT, ордер исполнится.

Лимитный ордер на продажу (TP/SL):

• Цена активации: 21 000 USDT
• Цена ордера: 21 000 USDT

При достижении 21 000 USDT ордер активируется. Если лучшая цена bid — 21 050 USDT, ордер исполнится сразу по более выгодной цене. Если цена опустится ниже 21 000 USDT, лимитный ордер будет ждать в очереди.

Комбинирование лимитных ордеров с заранее установленными TP/SL

Помимо постановки ордеров TP/SL напрямую, можно включить один или несколько ордеров TP или SL при размещении лимитного ордера. После исполнения лимитного ордера автоматически разместятся соответствующие TP и SL.

Этот метод подходит для стратегии OCO, при которой используется только одна часть капитала. Можно одновременно установить TP и SL в виде рыночных или лимитных ордеров. При исполнении или отмене одного из них другой автоматически отменяется.

Практический пример:

Трейдер A ставит лимитный ордер на покупку BTC по 40 000 USDT:

• Ордер фиксации прибыли: активируется при 50 000 USDT, выставляется по 50 500 USDT
• Ордер ограничения убытков: активируется при 30 000 USDT (рыночный ордер)
• Количество: 1 BTC

Когда лимитный ордер на 40 000 USDT исполнится, автоматически разместятся TP и SL.

Если цена поднимается до 50 000 USDT: срабатывает TP, и выставляется лимитный ордер на продажу по 50 500 USDT, SL отменяется.

Если цена падает до 30 000 USDT: срабатывает SL, и 1 BTC продается по рыночной цене.

Важно помнить, что при срабатывании лимитного ордера связанные с ним TP/SL отменяются, даже если лимитный ордер еще не исполнен. В случае восстановления цены, цена лимитных ордеров TP/SL может не достигнуть уровня исполнения, а связанные ордера уже отменены.

Важные правила при постановке TP/SL

Чтобы эффективно использовать TP/SL и избегать ошибок, необходимо соблюдать следующие правила:

Правила по уровню активации:

• Для ордера на продажу TP/SL, связанного с лимитным ордером на покупку: цена активации TP должна быть выше цены лимитного ордера, а цена активации SL — ниже.
• Для ордера на покупку TP/SL, связанного с лимитным ордером на продажу: цена активации TP должна быть ниже цены лимитного ордера, а цена активации SL — выше.

Ограничения по ценам: Цены ордеров TP и SL не должны превышать установленные лимиты по контракту. Например, если лимит цены для BTC/USDT — 3%, то цена ордера TP/SL не должна превышать 103% от уровня активации для покупки или опускаться ниже 97% для продажи.

Минимальный размер сделки: Если сумма или объем сделки не соответствуют минимальным требованиям после размещения лимитного ордера, TP/SL может не быть поставлен или не сработать при активации.

Ограничения по размеру ордера: Максимальный размер лимитных и рыночных ордеров различен. При попытке совместить рыночный TP/SL с лимитным ордером, если объем лимитного ордера превышает лимит по рыночным ордерам, ордер будет отклонен. Например, лимитный ордер на 1 BTC, а лимит по рыночному ордеру — 0,5 BTC, — размещение такого сочетания будет невозможно.

Знание и соблюдение этих правил поможет вам использовать TP/SL максимально эффективно для управления рисками и повышения прибыли в спотовой торговле. STL (Stop Loss) и TP — мощные инструменты, которые помогают соблюдать дисциплину и защищать капитал.