Полное руководство по расчету средней цены позиций деривативов

При торговле деривативами основным навыком является расчёт средней цены. Метод расчёта средней цены для разных типов контрактных продуктов совершенно разный, и ошибка напрямую влияет на управление рисками и оценку прибыли. В этой статье рассматриваются методы расчёта средней цены трёх основных продуктов — обратных контрактов, USDT perpetual и USDC perpetual, чтобы помочь вам быстро их понять.

Расчёт средней цены по обратным контрактам - паттерн котировок по долларам

Обратные контракты котируются в долларах США, но рассчитываются в криптовалютах, таких как BTC, и являются распространённым инструментом для традиционных трейдеров фьючерсов. Благодаря различным валютам котировок и расчетов логика расчёта средней цены уникальна.

Формула расчёта: Средняя цена входа = общая сумма контракта ÷ общая стоимость контракта

Где: Общая стоимость контракта = (Количество 1÷ Цена 1) + (Количество 2÷Цена 2) + (Количество 3÷Цена 3)…

Практический пример: Трейдер открыл обратную позицию BTCUSD в два этапа. В первый раз я купил 50 контрактов по $10,000, а во второй раз — 50 контрактов по $15,000.

Шаги расчёта:

• Общая стоимость контракта = (50÷10 000) + (50÷15 000) = 0,005 + 0,00333 = 0,00833 BTC
• Общее количество контракта = 100 контрактов
• Средняя входная цена = 100 ÷ 0,00833 = $12,000

Это означает, что стоимость вашей позиции соотносится с рынком $12,000.

Расчёт средней цены бессрочного контракта USDT — интуитивный режим котировок

USDT perpetual котируется в USDT и рассчитывается в USDT, логика расчёта самая интуитивная, и это самый простой тип для начинающих.

Формула расчёта: Средняя цена входа = общая стоимость позиции ÷ общее количество контрактов

Где: Общее значение позиции = (Количество 1 × Цена 1) + (Количество 2 × Цена 2) + (Количество 3 × Цена 3)…

Практический пример: Трейдер дважды открывал длинную позицию в BTCUSDT. Сначала купите 1 BTC-контракт по $10,000, затем купите 2 BTC-контракта по $13,000.

Шаги расчёта:

• Общее значение позиции = (1 × 10 000) + (2 × 13 000) = 10 000 + 26 000 = 36 000 USDT
• Общее количество контракта = 3 контракта
• Средняя цена входа = 36 000 ÷ 3 = 12 000 USDT

Расчёт средней цены такого типа контракта — это взвешенное среднее, что является самым простым способом понимания.

Расчёт средней цены бессрочного контракта USDC — режим периодического расчета

Правила расчёта средней цены для вечных контрактов USDC являются самыми сложными. Она сохраняет среднюю цену открытия в каждом расчетном цикле, и увеличение позиций в этот период влияет на среднюю цену. Когда цикл расчетов заканчивается, марка цены переопределяет базовую среднюю цену.

Формула расчёта: Средняя цена открытия в торговом периоде = общая стоимость позиции ÷ общее количество сделок

Где: Общая стоимость позиции = (торговая цена1 × торговое количество 1) + (торговая цена2 × торговое количество2)…

Практический пример: Трейдер А держит длинную позицию на 0,5 BTC с ценой входа $50,000. Оптимистично настроенный по поводу перспектив рынка, он решил увеличить позицию и открыть ещё одну позицию на 0,8 BTC на уровне 51 000 долларов.

Шаги расчёта:

• Общая стоимость за торговый период = ($50,000 × 0,5) + ($51,000 × 0,8) = 25,000 + 40,800 = 65,800 USDC
• Общее количество транзакций = 0,5 + 0,8 = 1,3 BTC
• Средняя цена открытия в торговом периоде = 65 800 ÷ 1,3 = $50,615.38

Ключевой момент: если цикл расчетов заканчивается, исходная средняя цена будет очищена, и марка станет новой эталонной средней ценой.

Основные различия в расчёте средней цены трёх типов контрактов

Основное различие в расчёте средней цены различных товаров заключается в сочетании котировок и расчетной валюты:

• Обратные контракты: USD котировки ÷ криптовалютных расчетов → сначала делите, а потом делите
• USDT perpetual: Котировка USDT и расчет → взвешенное среднее
• USDC — вечный: То же самое, что и USDT, но с периодическим механизмом сброса → взвешенное среднее + сброс цикла расчетов

Овладев этими тремя методами расчёта средней цены, вы сможете точно оценить свои позиционные затраты и грамотно управлять рисками. Выбирайте подходящий для разных типов контрактов, чтобы эффективнее реализовывать свою торговую стратегию.