Что такое TP в Coin? Руководство по управлению рисками с помощью фиксации прибыли и стоп-лосса

Если вы торгуете криптовалютой, особенно спотовой торговлей на таких биржах, как Gate.io, вы обязательно слышали о двух важных понятиях: TP (фиксирование прибыли — Take Profit) и SL (ограничение убытков — Stop Loss). Но что именно означает tp в криптовалюте? Это два наиболее важных инструмента управления рисками, которые должен знать каждый трейдер.

TP и SL — два базовых инструмента управления рисками

TP (фиксирование прибыли) — это автоматический ордер, который помогает зафиксировать прибыль, когда цена актива достигает заранее установленной цели. Вместо того чтобы постоянно следить за экраном, ордер TP автоматически продаст ваш актив по желаемой цене с прибылью. Это особенно полезно на быстро меняющихся рынках, где возможности для получения прибыли могут исчезнуть за мгновение.

Напротив, SL (ограничение убытков) — это ордер, который защищает ваш счет от слишком больших потерь. Когда цена опускается до определенного уровня, ордер SL автоматически продаст ваш актив, чтобы ограничить убытки. Этот механизм похож на автоматический «предохранитель» для вашего портфеля.

Оба ордера работают на основе уровня цены — когда рыночная цена достигает заданного вами уровня, ордер автоматически срабатывает.

Различия между TP/SL и другими типами ордеров

Чтобы лучше понять, стоит знать, что TP/SL — не единственные типы ордеров для управления рисками. Есть еще два типа ордеров, с которыми вы можете столкнуться: OCO (One-Cancels-the-Other) и условные ордера.

TP/SL работают, тратя активы сразу при выставлении ордера. Это означает, что ваши деньги или активы будут «заблокированы» сразу, независимо от того, сработает ордер или нет.

OCO — это другой механизм: используется только одна часть из двух связанных ордеров. Для более подробного понимания этого механизма вы можете ознакомиться с нашим руководством по OCO.

Условные ордера работают по третьему принципу: ваши активы не будут задействованы, пока цена базового актива не достигнет уровня активации. Только после этого активы «заблокируются», и ордер сработает.

Эти различия очень важны, так как напрямую влияют на количество активов, доступных для других сделок.

Как работают TP/SL в спотовой торговле

Размещение ордеров TP/SL напрямую

Когда вы выставляете ордер TP/SL через раздел ордеров на Gate.io, вам нужно указать три основных параметра: цена срабатывания (trigger price), цена ордера (order price) и количество. Ваши активы будут «заблокированы» сразу при выставлении ордера, а не при его срабатывании.

Когда текущая рыночная цена достигнет уровня срабатывания, система автоматически разместит лимитный или рыночный ордер в соответствии с вашим выбором.

Если вы выберете рыночный ордер, он будет исполнен мгновенно по лучшей текущей рыночной цене. Все рыночные ордера работают по принципу IOC (Immediate Or Cancel — выполнить немедленно или отменить). Это означает, что если часть ордера не может быть исполнена сразу из-за недостатка ликвидности, она автоматически отменяется.

Если вы выберете лимитный ордер, он будет помещен в книгу ордеров и выполнится по указанной вами цене, когда рынок достигнет этого уровня. Если текущая цена bid или ask лучше вашей цены ордера, он может исполниться сразу по этой цене.

Важно помнить: лимитный ордер не гарантирован к исполнению, так как зависит от рыночных колебаний и ликвидности. Используйте его с осторожностью.

Примеры реальных ситуаций с TP/SL

Допустим, текущая цена BTC — 20 000 USDT. Вы хотите выставить ордера TP/SL для разных сценариев:

Ситуация 1: Продажа по рыночному ордеру TP/SL

• Цена срабатывания: 19 000 USDT
• Когда цена BTC упадет до 19 000 USDT, сработает ордер TP/SL
• Ордер на продажу по рынку выполнится мгновенно по лучшей доступной цене

Ситуация 2: Лимитный ордер на покупку с TP/SL

• Цена срабатывания: 21 000 USDT
• Цена ордера: 20 000 USDT
• Когда цена достигнет 21 000 USDT, ордер активируется
• Ордер на покупку по лимитной цене 20 000 USDT разместится в книге ордеров
• Он выполнится, когда цена снизится до 20 000 USDT

Ситуация 3: Лимитный ордер на продажу с TP/SL

• Цена срабатывания: 21 000 USDT
• Цена ордера: 21 000 USDT
• Когда цена достигнет 21 000 USDT, ордер активируется
• Если лучшая цена bid — 21 050 USDT, ордер выполнится по этой цене (лучше рыночной)
• Если цена упадет ниже 21 000 USDT при срабатывании, ордер разместится в книге ордеров

Комбинирование TP/SL с лимитными ордерами

Более продвинутый способ — выставить лимитный ордер с заранее заданными TP/SL. Такой подход подходит для логики OCO, где используется только одна часть из двух связанных ордеров.

Например: трейдер A хочет купить 1 BTC по цене 40 000 USDT. Одновременно он выставляет:

• Лимитный ордер на фиксацию прибыли: срабатывает при 50 000 USDT, продает по цене 50 500 USDT
• Рыночный ордер на ограничение убытков: срабатывает при 30 000 USDT

Если цена поднимается до 50 000 USDT: срабатывает ордер на фиксацию прибыли, выставляется ордер на продажу по 50 500 USDT и ожидает исполнения. Ордер на убыток автоматически отменяется.

Если цена падает до 30 000 USDT: срабатывает ордер на убыток, продает 1 BTC по лучшей рыночной цене. Ордер на фиксацию прибыли отменяется.

Важные рекомендации при использовании TP/SL

Чтобы эффективно использовать TP/SL, необходимо учитывать несколько правил:

О цене срабатывания: при выставлении ордера на продажу с TP/SL на ордер на покупку лимитного типа цена срабатывания TP должна быть выше цены лимитного ордера, а цена срабатывания SL — ниже. Аналогично, при выставлении ордера на покупку с TP/SL на ордер на продажу лимитного типа — цена срабатывания TP должна быть ниже цены лимитного ордера, а SL — выше.

О лимитной цене: цена ордера для TP и SL не должна превышать лимит по контракту. Например, если лимит — 3%, то цена лимитного ордера на покупку TP/SL не должна превышать 103% от цены срабатывания, а на продажу — не опускаться ниже 97%.

О количестве: если сумма или объем сделки после выполнения лимитного ордера не достигает минимальных требований, ваш TP/SL может не быть выставлен.

О лимитах размера: максимальный размер ордера для лимитных и рыночных ордеров отличается. При попытке выставить рыночный TP/SL вместе с лимитным ордером, если объем превышает лимит для рыночных ордеров, размещение будет отклонено.

Понимание, что такое tp и как его правильно использовать, помогает не только защитить прибыль, но и управлять рисками — это базовая стратегия, применяемая всеми успешными трейдерами. Начинайте с простых TP/SL, постепенно усложняйте стратегию по мере накопления опыта.