TP Что такое? Подробное руководство по фиксации прибыли и стоп-лоссам в торговле

Вы когда-нибудь задумывались, как защитить прибыль при колебаниях рынка? Или каким образом ограничить убытки, если тренд идет не в вашу сторону? TP — что означает «chốt lời» — или, иными словами, автоматическая фиксация прибыли при достижении ценой заданной цели. Кроме того, стоп-лосс помогает остановить убытки на определенном уровне цены. Эти два инструмента управления рисками — базовые навыки, которые должен освоить каждый трейдер для более дисциплинированной и безопасной торговли.

Почему важны фиксация прибыли и стоп-лосс?

В криптовалютной торговле рынок может резко и непредсказуемо меняться. Без плана выхода из позиции вы рискуете потерять уже полученную прибыль или понести значительные убытки. TP позволяет заранее определить уровень цены, при достижении которого система автоматически продаст актив, обеспечивая фиксацию прибыли даже при отсутствии постоянного мониторинга рынка. Аналогично, стоп-лосс действует по обратному принципу — он автоматически продаст актив, когда цена опустится ниже допустимого уровня убытка. Такой подход помогает избегать эмоциональных решений и поддерживать последовательную торговую стратегию.

Чем отличается фиксация прибыли и стоп-лосс от OCO и условных ордеров?

При использовании TP/SL на платформах вроде Gate.io важно понять, что эти типы ордеров работают по-разному:

TP/SL (фиксированная фиксация прибыли/стоп-лосс): при установке этого ордера ваш актив сразу блокируется (забирается в залог), даже если ордер еще не активирован. Это означает, что вы не можете использовать эти средства для других сделок, пока ордер не выполнится или не отменится.

OCO (One Cancels the Other): этот тип ордера работает по принципу «один отменяет другой». При его установке используется только одна часть залога, что экономит ресурсы. Когда один из ордеров срабатывает, другой автоматически отменяется.

Условные ордера (Conditional Orders): в отличие от TP/SL, актив не блокируется при установке. Он активируется только после достижения ценой заданного уровня. Это — ключевое отличие в управлении капиталом между этими типами ордеров.

Как работает установка TP/SL на практике

Установка фиксации прибыли/стоп-лосса через интерфейс ордеров

На платформе Gate.io вы можете полностью самостоятельно настроить TP/SL. Процесс очень прост:

1. Определите уровень активации — цену, при которой ордер «проснется».
2. Выберите тип ордера: рыночный (продажа по текущей лучшей цене) или лимитный (ожидание по конкретной цене).
3. Введите количество активов для сделки.

Актив сразу блокируется при постановке ордера. Когда рыночная цена достигнет уровня активации, ордер сработает:

• При выборе рыночного ордера: актив будет продан по лучшей доступной цене в момент срабатывания. Все рыночные ордера работают по принципу IOC (Immediate or Cancel — немедленно или отменить), то есть неподходящие части из-за недостатка ликвидности автоматически отменяются.

• При лимитном ордере: ордер попадет в книгу заявок и будет ждать исполнения по указанной цене. Если текущая цена bid/ask лучше установленной, сделка может выполниться сразу по более выгодной цене. Но это не гарантировано и зависит от рыночных условий и ликвидности.

Примеры реальных сценариев фиксации прибыли и стоп-лосса

Допустим, BTC стоит 20 000 USDT. Рассмотрим ситуации:

Ситуация 1 — продажа по рынку при фиксации прибыли:

• Уровень активации: 19 000 USDT
• Когда цена BTC снизится до 19 000 USDT, сработает рыночный ордер, и актив будет продан по текущей лучшей цене.

Ситуация 2 — лимитная покупка при фиксации прибыли:

• Уровень активации: 21 000 USDT
• Цена ордера: 20 000 USDT
• Когда цена BTC достигнет 21 000 USDT, будет выставлен лимитный ордер на покупку по 20 000 USDT. Если цена достигнет 20 000 USDT, сделка выполнится.

Ситуация 3 — лимитная продажа при отскоке цены:

• Уровень активации: 21 000 USDT
• Цена ордера: 21 000 USDT
• Если цена достигнет 21 000 USDT, и лучший bid составит 21 050 USDT, ордер выполнится по 21 050 USDT (лучше цены ордера). Если цена опустится ниже 21 000 USDT, ордер будет ждать в книге.

Комбинирование TP/SL с лимитным ордером

Можно установить лимитный ордер и одновременно прикрепить к нему фиксацию прибыли или стоп-лосс. Когда лимитный ордер выполнится, автоматически активируются соответствующие TP/SL по заданным параметрам.

Этот подход похож на OCO, при котором используется только одна часть залога:

• Можно одновременно установить TP (фиксированную прибыль) и SL (стоп-лосс) в виде рыночных или лимитных ордеров.
• Когда один из них срабатывает, другой автоматически отменяется.

Пример:

Трейдер A покупает BTC по 40 000 USDT:

• Фиксация прибыли: активируется при 50 000 USDT, продажа по 50 500 USDT
• Стоп-лосс: активируется при 30 000 USDT (рыночная продажа)

Когда ордер на покупку срабатывает:

Если цена растет до 50 000 USDT: срабатывает ордер фиксации прибыли, ордер на стоп-лосс отменяется. Продажа происходит по 50 500 USDT (или остается в очереди, если цена не достигла).

Если цена падает до 30 000 USDT: срабатывает стоп-лосс, актив продается по рыночной цене, ордер фиксации прибыли отменяется.

Распространенные ошибки при использовании TP/SL

Чтобы избежать нежелательных ситуаций, запомните важные правила:

• Проверяйте уровень активации: при установке TP/SL вместе с лимитным ордером цена активации фиксации прибыли должна быть выше цены лимитного ордера, а цена активации стоп-лосса — ниже.

• Ограничения по цене: цена ордера не должна превышать лимит по контракту. Например, если лимит — 3%, цена ордера не должна превышать 103% от цены активации.

• Минимальные требования: если сумма или стоимость сделки не соответствуют минимальным требованиям биржи, ордер TP/SL может не установиться при срабатывании.

• Ограничения по размеру ордера: рыночные ордера обычно имеют ограничения по объему. Если вы установите лимитный ордер слишком большой вместе с рыночным TP/SL, система может отклонить его за превышение лимита.

• Риск несрабатывания лимитного ордера: при срабатывании TP/SL лимитный ордер (SL или TP) отменяется, даже если он еще не выполнен. В случае восстановления цены ваш лимитный ордер может так и не сработать, а защитный ордер уже отменен.

Итог

TP — это важный инструмент для управления рисками в криптоторговле. Вместе со стоп-лоссом он помогает поддерживать дисциплину и защищать капитал. Понимание принципов работы различных типов ордеров и их ограничений позволяет выстроить надежную стратегию и снизить риск потерь. Начинайте практиковаться с небольших объемов, чтобы привыкнуть к механизмам, прежде чем переходить к крупным сделкам.