Meta только что сделала впечатляющий ход. И это отличные новости для Nvidia.

Meta Platforms (META +1.66%) за последние пару лет стала одной из самых заметных компаний в области искусственного интеллекта (ИИ). Компания, известная своими социальными сетями, заявляла о своих намерениях развивать ИИ и даже приносить суперинтеллект людям по всему миру. В рамках этого Meta тратит миллиарды долларов на строительство дата-центров, создание больших языковых моделей и внедрение функций ИИ для пользователей приложений и своих рекламных клиентов.

Какова связь между Meta и лидером по производству чипов для ИИ Nvidia (NVDA +1.02%)? Meta является одним из крупнейших клиентов Nvidia, покупая графические процессоры (GPU) для выполнения ключевых задач, таких как обучение моделей ИИ. Хотя Meta — значительный клиент Nvidia, компания также обращалась к конкуриршему производителю чипов Advanced Micro Devices, и даже сама производит собственные чипы.

Meta не одинока. Некоторые другие клиенты Nvidia — например, Amazon — работают по тому же принципу: они ищут чипы у различных поставщиков. Это вызывает опасения у инвесторов, что Nvidia со временем может потерять долю рынка. Но в последние дни Meta сделала впечатляющий шаг, и это отличная новость для Nvidia. Давайте посмотрим подробнее.

Источник изображения: Getty Images.

Ранний фокус на GPU

Сначала кратко о бизнесе Nvidia. Еще до того, как ИИ стал быстрорастущей отраслью, Nvidia осознала потенциал этой технологии и решила разрабатывать свои GPU с учетом этого направления. Такое раннее присутствие на рынке помогло Nvidia создать империю ИИ, которая сейчас включает разнообразные продукты — от программного обеспечения до сетевых решений. Важно, что с самого начала Nvidia сосредоточилась на ИИ, что позволило ей приобрести экспертизу и опередить конкурентов: GPU Nvidia продолжают оставаться самыми мощными на рынке.

Кроме того, Nvidia обязалась ежегодно обновлять эти чипы, что делает очень сложным для конкурентов обойти её.

Тем не менее, инвесторы обеспокоены растущей мощностью продуктов конкурентов, таких как AMD, а также возможными шагами Meta, Amazon Web Services (AWS) и других компаний по созданию собственных чипов. Эти новые чипы дешевле GPU Nvidia, что является их очевидным преимуществом.

Теперь перейдём к тому, что сделала Meta, и это должно развеять опасения инвесторов. Meta подписала новый контракт с Nvidia на покупку миллионов чипов, включая GPU, самостоятельные центральные процессоры (CPU), а также технологии для сетей и безопасности. Стоимость сделки не разглашалась, но CNBC со ссылкой на аналитика Creative Strategies Бена Баджарина сообщил, что она может составлять «десятки миллиардов долларов».

Расширить

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Сегодняшнее изменение

(1.02%) $1.92

Текущая цена

$189.82

Основные показатели

Рыночная капитализация

$4.6 трлн

Диапазон за день

$185.94 - $190.33

52-недельный диапазон

$86.62 - $212.19

Объем торгов

178 млн

Средний объем

174 млн

Валовая маржа

70.05%

Дивидендная доходность

0.02%

CPU Nvidia для дата-центров

Ключевой момент здесь в том, что Meta обращается к Nvidia за CPU — основным процессором в компьютере, и планирует использовать эти чипы в своих дата-центрах. Это первый крупный шаг Nvidia, специализирующейся на GPU, в рынок CPU для дата-центров.

И хорошая новость в том, что этот контракт демонстрирует силу лидерства Nvidia. Хотя Meta разработала собственные чипы и могла бы обратиться к другим производителям, компания выбрала Nvidia в качестве основы своей инфраструктуры ИИ. Meta уделяет огромное внимание ИИ, и очевидно, что она ищет лучшие продукты для поддержки своего развития — и снова выбрала Nvidia.

Что это значит для инвесторов? Это не означает, что другие компании по производству чипов для ИИ не смогут добиться успеха. В этой сфере есть место для более чем одной компании, способной приносить значительный доход. Но этот контракт ясно показывает, что разработка собственных чипов Meta и возможные покупки у других производителей не предназначены для замены Nvidia. Вероятно, и другие клиенты Nvidia идут по тому же пути, диверсифицируя поставки, оставаясь при этом зависимыми от гиганта ИИ.

Все это должно снизить опасения о потере Nvidia доли рынка и повысить оптимизм относительно следующего запуска чипов Nvidia позже в этом году.