Понимайте рынок спот и другие стратегии трейдинга: всё, что вам нужно знать

Если вы начинаете в мире криптовалют, вероятно, уже слышали о торговле на споте, с маржой и фьючерсами. Но в чем же настоящая разница между этими тремя подходами? Каждый из них работает по-разному и предлагает разные риски и возможности. В этом руководстве мы рассмотрим основы каждого метода торговли и поможем вам выбрать тот, который больше подходит вашему профилю и целям.

Как работает рынок спот: прямые сделки без кредитного плеча

Рынок спот — это самый простой и прямой способ торговать криптовалютами. Когда вы совершаете сделку на споте, вы покупаете или продаете Bitcoin, Ethereum или любой другой цифровой актив по текущей рыночной цене в момент сделки. Это очень похоже на покупку товара в физическом магазине: вы платите наличными и сразу получаете товар.

На практике это означает, что:

• Вы получаете актив в реальном времени после покупки
• Актив хранится в вашем цифровом кошельке
• Вы не используете кредитное плечо или заемные средства
• Прибыль приходит исключительно за счет роста стоимости актива со временем

Для начинающих рынок спот обычно является наиболее безопасным вариантом. Нет риска ликвидации, так как вы используете только свои собственные средства. Если цена Bitcoin упадет на 50%, вы потеряете не больше вложенного капитала. Просто и ясно.

Маржа на споте: увеличение прибыли (и рисков) с заемным капиталом

Теперь торговля с маржой на споте добавляет слой усложнения. Здесь платформа позволяет вам брать заемные средства для совершения сделок, превышающих ваш реальный баланс.

Представим, у вас есть 10 USDT на счету. При кредитном плече 10x на споте вы можете торговать на 100 USDT, взяв взаймы 90 USDT у платформы. Это увеличивает ваши потенциальные прибыли, но также и риски.

Работает это так:

• Заем средств: платформа предоставляет дополнительный капитал
• Гарантия (Collateral): вам нужно оставить другие активы в качестве залога по займу
• Проценты: вы платите проценты за заемные средства
• Риск ликвидации: если стоимость вашей гарантии упадет слишком сильно относительно займа, платформа автоматически закроет ваши позиции

Максимальное кредитное плечо для маржи на споте обычно достигает 10x. Хотя возможны большие прибыли, риск пропорционально возрастает. Внезапное падение цены может привести к автоматической ликвидации, в результате которой вы потеряете значительную часть (или весь) вложенного залога.

Торговля фьючерсами: контракты, основанные на реальной цене

Фьючерсы работают совершенно по-другому. Вместо покупки реального актива вы заключаете договор: «я соглашаюсь купить Bitcoin по цене X в определенную дату в будущем». Вам не обязательно владеть Bitcoin, вы просто спекулируете на его цене.

Есть два основных типа:

Фьючерсные контракты с датой истечения: имеют определенный срок (ежедневный, недельный, месячный, квартальный). Когда срок истекает, контракт автоматически закрывается, и ваши прибыль или убытки рассчитываются.

Бессрочные контракты: не имеют даты истечения. Вы можете держать позицию открытой бесконечно долго, при условии поддержания минимальной маржи. Они работают как «бесконечный тред» по цене актива.

Фьючерсы позволяют:

• Более высокое кредитное плечо: от 25x до 125x (гораздо больше, чем на споте)
• Шорт-позиции: вы зарабатываете, когда цена падает, а не только при росте
• Хеджирование: долгосрочные инвесторы используют фьючерсы для защиты от падения цен
• Агрессивная спекуляция: трейдеры ищут быстрый доход на небольших колебаниях цены

Однако с большой силой приходит большая ответственность. Ликвидация по фьючерсам происходит так же быстро, как и при марже, а при использовании высокого кредитного плеча достаточно небольшого неблагоприятного движения, чтобы потерять все.

Практическое сравнение: какая стратегия подходит вам?

Три важных совета для новичков

1. Ликвидация — это реально: и в марже, и в фьючерсах вы можете потерять 100% вложенных средств за считанные минуты, если рынок пойдет против вашей позиции.

2. Кредитное плечо — нож с двумя острием: да, оно позволяет заработать в 10 раз больше за в 10 раз меньшие сроки. Но и потерять можно в 10 раз больше.

3. Начинайте с малого: если вы новичок, начните с операций на споте, чтобы понять, как работает рынок. Получите опыт, прежде чем использовать маржу или фьючерсы.

Рынок спот остается наиболее безопасным и подходящим для обучения. По мере роста уверенности и знаний вы можете ответственно исследовать маржу и фьючерсы. Главное — полностью понять, что делаете, прежде чем рисковать реальными средствами.