Ripple Prime добавляет Hyperliquid к институциональному доступу к DeFi

Ripple расширяет свою инфраструктуру институциональной торговли в децентрализованные финансы с помощью новой интеграции, которая соединяет платформу первичного брокерского обслуживания с ончейн-деривативной площадкой, отражая более широкую тенденцию сближения традиционной рыночной структуры с новыми цифровыми рельсами.

Компания заявила, что Ripple Prime, её платформа для институционального первичного брокерского обслуживания, теперь поддерживает Hyperliquid — децентрализованный протокол деривативов, созданный для высокопроизводительной торговли. Интеграция позволяет институциональным клиентам получать доступ к ликвидности ончейн-деривативов, одновременно осуществляя кросс-маржирование этих позиций вместе с другими классами активов, уже поддерживаемыми в Ripple Prime.

Эта единая рамочная система маржирования охватывает цифровые активы, валютный рынок, инструменты с фиксированным доходом, внебиржевые свопы и клиринговые деривативы. Цель — дать возможность институтам рассматривать деятельность в области децентрализованных деривативов как часть единого портфеля, а не как изолированное распределение, требующее отдельного капитала и управления рисками.

Внедрение DeFi в модель первичного брокерского обслуживания

Традиционно первичное брокерское обслуживание сосредоточено на централизованных рынках, где институты полагаются на одного контрагента для управления финансированием, расчетами и агрегацией рисков. Расширяя эту структуру на децентрализованную площадку, Ripple пытается интегрировать ончейн-торговлю в рабочие процессы, уже используемые институциональными отделами.

Компания описала эту интеграцию как способ обеспечить клиентам прямой доступ к ликвидности Hyperliquid при сохранении централизованного контроля. Институциональные пользователи продолжают работать через одного контрагента — Ripple Prime, который занимается объединенным маржированием и управлением рисками на уровне портфеля.

Международное руководство Ripple Prime заявило, что цель этого шага — объединить возможности децентрализованной торговли с устоявшимися услугами первичного брокерского обслуживания. На практике это означает, что институты смогут реализовывать стратегии с ончейн-деривативами, не отделяя эти позиции от своих более широких торговых книг.

Для участников рынка эта структура снижает операционные барьеры, которые ранее ограничивали участие институтов в децентрализованных протоколах. Вместо управления залогами, хранением и маржой в разрозненных системах компании могут направлять активность через единый каркас.

Институциональный спрос на ончейн-ликвидность

Добавление Hyperliquid происходит на фоне растущего интереса институтов к децентрализованным финансам. Особенно выделяются рынки деривативов, поскольку они позволяют трейдерам хеджировать риски или получать экспозицию без необходимости полагаться исключительно на централизованные биржи.

Hyperliquid позиционируется как протокол высокой производительности, предназначенный для поддержки больших объемов торгов и низкой задержки исполнения. Интеграция таких площадок в инфраструктуру институционального первичного брокерского обслуживания отражает мнение, что децентрализованная ликвидность становится частью основной торговой инфраструктуры, а не параллельной экосистемой.

Ripple охарактеризовал эту интеграцию как продолжение своей более широкой инициативы по соединению традиционных и цифровых финансов. Поддерживая как централизованные, так и децентрализованные площадки, платформа стремится обеспечить эффективность капитала при сохранении рисковых контролей, ожидаемых от первичного брокера.

Для отделов институциональной торговли кросс-маржирование — важный компонент. Возможность компенсировать экспозицию по разным классам активов снижает общий требуемый капитал для поддержания позиций. Включение децентрализованных деривативов в этот расчет говорит о том, что ончейн-активность воспринимается как нечто большее, чем экспериментальное распределение, — это становится ключевой торговой функцией.

Объединенное управление рисками и маржой

Ключевой особенностью этой интеграции является объединенный контроль рисков. Ripple Prime собирает позиции по поддерживаемым классам активов, позволяя институтам управлять маржой и экспозицией через единый интерфейс.

Эта структура решает одну из давних проблем децентрализованных финансов — фрагментацию. Институтам, желающим взаимодействовать с DeFi, приходится иметь дело с несколькими системами хранения активов, отдельными пулами залогов и разрозненными системами отчетности. Уровень первичного брокерского обслуживания пытается упростить эти сложности, сохраняя при этом доступ к базовому протоколу.

Ripple заявил, что подключение Hyperliquid позволяет клиентам участвовать в рынках децентрализованных деривативов, сохраняя при этом обзор портфеля. Это включает централизованный мониторинг использования маржи и экспозиций по цифровым и традиционным инструментам.

С точки зрения финтеха, эта интеграция отражает постоянные усилия по адаптации институциональной инфраструктуры к рынкам, основанным на блокчейне. Вместо замены устоявшихся торговых моделей платформы накладывают децентрализованный доступ на существующие рамки.

Расширение ликвидных площадок

Ripple Prime описал добавление Hyperliquid как часть более широкой стратегии поддержки различных площадок ликвидности. По мере развития децентрализованных протоколов платформы первичного брокерского обслуживания сталкиваются с необходимостью включать их в свои системы, соответствующие стандартам риска и отчетности.

Институциональное внедрение DeFi во многом обусловлено необходимостью масштабируемой инфраструктуры. Торговым отделам нужны предсказуемое расчетное время, прозрачность маржи и ясность по контрагентам. Интеграция децентрализованных площадок через модель первичного брокера пытается согласовать эти требования с ончейн-исполнением.

Подход компании сосредоточен на создании единой торговой среды, где сосуществуют децентрализованные и традиционные экспозиции. Клиенты получают доступ к ликвидности через Ripple Prime, в то время как платформа управляет операционными слоями, которые иначе пришлось бы обрабатывать отдельно.

Мост между рыночными структурами

Интеграция подчеркивает, как инфраструктура цифровых активов развивается в сторону гибридных моделей. Традиционные услуги первичного брокерского обслуживания адаптируются для поддержки децентрализованных торговых площадок, что отражает меняющиеся ожидания институциональных участников.

Обеспечивая кросс-маржирование между ончейн-деривативами и другими классами активов, Ripple Prime позиционирует децентрализованные рынки как часть более широкого набора инструментов для институтов. Это свидетельствует о постепенном сближении торговых систем, построенных на блокчейне, с устоявшимися финансовыми рынками.

Объявление Ripple указывает на продолжающиеся усилия по снижению структурных барьеров между этими сферами. Институты получают доступ к децентрализованной ликвидности, не отказываясь от централизованных рамок управления рисками, а децентрализованные площадки выигрывают за счет институциональной связи.

По мере исследования новых площадок для исполнения сделок платформы, объединяющие маржу, хранение и управление рисками, могут повлиять на то, как децентрализованные финансы интегрируются в профессиональные рабочие процессы. Интеграция Ripple Prime и Hyperliquid — один из примеров такой конвергенции на практике.