Криптотрейдинг через арбитраж: стратегия заработка на разнице цен

Арбитраж в криптовалютах — это не просто торговая стратегия, а метод извлечения прибыли из неэффективности рынка. Суть трейдинга по этому методу заключается в одновременной покупке и продаже одного и того же актива на разных площадках или в разных торговых парах, чтобы воспользоваться разницей в ценах. На крипторынке существует несколько видов такого подхода, каждый со своими особенностями и возможностями.

Суть арбитража: две основные стратегии трейдинга

Современный арбитраж в криптотрейдинге делится на две основные категории, которые привлекают как опытных трейдеров, так и новичков.

Первый подход: игра на ставках финансирования

Данная стратегия основана на механике вечных контрактов. Когда рынок находится в растущем тренде, трейдеры с длинными позициями платят комиссию финансирования тем, кто держит короткие позиции. Это создает идеальную возможность для арбитража. Представьте сценарий: ставка финансирования по BTCUSDT составляет +0,01% в час. Вместо того чтобы просто ждать, трейдер может одновременно купить биткойн на спотовом рынке и открыть короткую позицию по вечному контракту на ту же сумму. Результат: покупка растет в цене благодаря росту рынка, короткая позиция теряет стоимость в том же объеме, но трейдер получает комиссию финансирования за каждый час. Это называется положительным арбитражем.

Обратный сценарий работает аналогично. Когда ставка финансирования отрицательна (трейдеры с короткими позициями платят тем, кто в лонге), можно открыть короткую позицию на спотовом рынке и длинную по контракту, заработав на отрицательной комиссии.

Второй подход: извлечение прибыли из разницы цен

Этот вид трейдинга основан на том, что одинаковые активы часто имеют разную стоимость на разных рынках. Например, цена BTC на спотовом рынке может быть ниже, чем цена фьючерсного контракта на ту же валюту. Опытный трейдер купит BTC на споте и одновременно продаст фьючерсный контракт, зафиксировав разницу. Когда срок действия фьючерса истекает, цены сходятся, и разница становится прибылью. Этот метод получил название спред-арбитража.

Финансирование и спреды: как работают эти инструменты арбитража

Для удобства трейдеров, желающих использовать стратегии арбитража, разработаны специальные инструменты. Они позволяют одновременно отслеживать цены и ликвидность на двух связанных рынках, а затем с одного клика разместить ордера в противоположных направлениях.

Как определить лучшие возможности

Система ранжирует торговые пары двумя способами. Во-первых, по размеру ставки финансирования — показываются пары, где комиссия за финансирование наиболее привлекательна прямо сейчас. Это помогает найти самые перспективные возможности для получения дополнительного дохода. Во-вторых, по спредам — отображаются пары с максимальной разницей цен между спотом и контрактами, что идеально для спред-стратегий.

Система умной балансировки

Одна из ключевых проблем в арбитраже — неравномерное исполнение ордеров. Вы выставили одновременно покупку и продажу по одному BTC, но рынок исполнил только 0,5 BTC в одном направлении и 0,4 BTC в другом. Это создает дисбаланс и риск. Функция автоматической ребалансировки решает эту проблему, проверяя баланс каждые 2 секунды и выставляя рыночные ордера для выравнивания позиций. Таким образом, риск остается минимальным, а арбитраж работает как задумано.

Маржа и доступные активы

Благодаря единой торговой платформе, трейдеры могут использовать более 80 различных активов в качестве поддерживающей маржи. Если у вас есть 1 BTC стоимостью 30 000 USDT в качестве маржи, вы можете одновременно открыть позицию на спотовом рынке и по контракту, используя один и тот же актив. Это значительно повышает эффективность капитала.

Инструменты платформы для безопасного трейдинга

Функциональность для работы с арбитражем доступна исключительно в мобильном и веб-приложении и предназначена для пользователей единой торговой системы в режиме кросс-маржи. Это ограничение введено для обеспечения безопасности и контроля рисков.

Трейдинг поддерживается по следующим парам:

• Спотовые активы (USDT или USDC) в сочетании с вечными контрактами
• Спотовые активы (USDC) в сочетании с фьючерсными контрактами с определенным сроком истечения

Каждый раунд автоматической балансировки действует 24 часа. Если за этот период ордера не будут полностью исполнены, система отменит все оставшиеся позиции и завершит стратегию.

Пошаговый процесс размещения ордеров

Процесс начинается с выбора стратегии. Перейдите в раздел инструментов и найдите функцию арбитража. На экране отобразятся все доступные торговые пары с информацией о текущих ставках финансирования и спредах. Выберите пару, которая вам подходит.

На следующем этапе вам нужно выбрать направление (длинная или короткая позиция) для первого рынка. Система автоматически установит противоположное направление для второго рынка. Количество ордеров должно быть одинаковым в обоих направлениях.

Затем определитесь с типом ордера — рыночный для мгновенного исполнения или лимитный с указанной вам ценой. Укажите размер ордера только для одного направления, второе будет заполнено автоматически.

На этапе подтверждения убедитесь, что функция умной ребалансировки включена (это рекомендуется по умолчанию). Это защитит вас от дисбаланса при частичном исполнении. После подтверждения платформа начнет отслеживать исполнение и автоматически балансировать позицию.

После размещения ордера вы сможете следить за активными позициями в разделе “Активные” и просматривать полную историю в “История”. Когда ордер полностью исполнится, проверьте свои позиции по контрактам (во вкладке “Позиции”), спотовые активы (в разделе “Активы”) и заработанную комиссию за финансирование (в “Журнале транзакций”).

Ответы на главные вопросы об арбитраже

Когда имеет смысл открывать арбитражные позиции?

Арбитраж наиболее эффективен в нескольких ситуациях. Во-первых, когда между рынками существует явный спред — это позволяет быстро зафиксировать прибыль и избежать проскальзывания из-за колебаний цены. Во-вторых, при работе с крупными объемами трейдинга, где одновременное размещение ордеров снижает влияние на цену. В-третьих, при необходимости открывать или закрывать сложные позиции, требующие синхронного исполнения на нескольких рынках.

Как считаются доходность и риск?

Спред рассчитывается как разница между ценой продажи и ценой покупки. Величина спреда выражается в процентах от цены продажи. Годовой доход от ставки финансирования (APR) вычисляется путем суммирования комиссий за последние 3 дня, деления на 3, умножения на 365 и деления на 2. Аналогично считается годовой доход от спредов, но вместо периода в 3 дня используется оставшееся время до истечения контракта.

Возможны ли риски ликвидации?

Да, риск существует при неравномерном исполнении ордеров. Если одна сторона исполнится значительно быстрее другой, может возникнуть дисбаланс в маржинальных требованиях. Именно поэтому рекомендуется всегда включать функцию умной ребалансировки, которая автоматически выравнивает позиции.

Работает ли эта функция с субаккаунтами?

Да, при условии, что субаккаунт настроен как единая торговая система. В режиме демо-трейдинга данная функция пока недоступна.

Что произойдет, если отключить автоматическую балансировку?

Система прекратит автоматическую корректировку позиций и будет считать, что ордера выставлены вами осознанно в противоположных направлениях. Они останутся активными до полного исполнения или отмены. Это значительно повышает риск дисбаланса, поэтому отключать эту функцию не рекомендуется.

Когда вы решите отменить ордер на одном из рынков, система автоматически отменит и соответствующий ордер на другом рынке (если включена ребалансировка), прерывая всю стратегию арбитража. Это еще одна причина, почему важно тщательно планировать свои позиции перед размещением ордеров.

Арбитраж в криптотрейдинге — это мощный инструмент для заработка на неэффективности рынка, но он требует понимания механики, внимательности при размещении ордеров и постоянного контроля за позициями. Правильное использование стратегий арбитража может обеспечить стабильный доход независимо от направления движения цены.