Что такое спотовая торговля и другие способы торговать крипто

Что такое спотовая торговля? Это один из самых распространённых способов покупки и продажи криптовалют, но это далеко не единственный метод на криптовалютном рынке. Наряду со спотовой торговлей существуют два других популярных подхода: маржинальная спотовая торговля и фьючерсная торговля. Каждый из них имеет свои особенности, преимущества и риски, и понимание этих отличий критически важно для всех, кто хочет начать торговать криптовалютой.

В этом материале мы подробно разберём все три метода, выделим ключевые различия и поможем вам выбрать тот способ торговли, который наиболее подходит для ваших целей и уровня опыта.

Основы спотовой торговли: прямой обмен активов

Спотовая торговля напоминает обычную покупку-продажу в реальном мире. Когда вы торгуете на спотовом рынке, вы прямо покупаете или продаёте реальные цифровые активы — Bitcoin, Ethereum или любую другую криптовалюту — по текущей рыночной цене в данный момент времени. Это означает, что между вами и продавцом происходит мгновенный обмен: вам передаются реальные активы, а вы переводите деньги. Право собственности на актив переходит к вам сразу.

Ключевые особенности спотовой торговли:

• Владение активом. В отличие от других методов, вы действительно владеете криптовалютой. Можете хранить её в кошельке, отправлять кому-либо или удерживать сколько угодно долго.

• Простота и прозрачность. Нет сложных механизмов или скрытых комиссий. Купили — получили актив. Продали — получили деньги.

• Без кредитного плеча. Для покупки актива на 100 USDT вам нужно иметь ровно 100 USDT на счёте. Это снижает риск, но также ограничивает ваш потенциал на крупных сделках.

• Нет риска ликвидации. Поскольку вы торгуете собственными средствами без займа, вам не нужно переживать о потере депозита из-за колебаний цен.

Маржинальная спотовая торговля: торговля с кредитным плечом

Маржинальная спотовая торговля открывает новый уровень возможностей, позволяя взять взаймы средства у платформы для осуществления больших сделок, чем позволяют ваши собственные средства. Это один из инструментов, который даёт более опытным трейдерам возможность увеличить свою прибыль.

Основные параметры маржинальной торговли:

• Кредитное плечо и его преимущества. Представьте, что у вас есть 10 USDT, а вы хотите купить активов на 100 USDT. С 10-кратным кредитным плечом вы можете взять взаймы 90 USDT у платформы и совершить эту покупку. Ваш потенциальный доход увеличивается соответственно, но также возрастает и риск.

• Залог и их роль. Чтобы взять взаймы средства, вам нужно поставить в залог другие маржинальные активы со своего счёта. Эти активы служат гарантией для платформы.

• Риск ликвидации. Если цена актива упадёт и стоимость вашей позиции снизится ниже определённого уровня, платформа автоматически закроет вашу позицию, чтобы вернуть взятые в долг деньги. Вы можете потерять больше, чем вложили изначально.

• Максимальное кредитное плечо. На большинстве платформ маржинальная торговля позволяет использовать плечо до 10х, что значительно меньше, чем в фьючерсах.

• Комиссии и проценты. Помимо обычной торговой комиссии, вы платите проценты за взятые в долг средства (рассчитываются ежечасно) и возможные комиссии за автоматическое погашение займа.

Фьючерсная торговля: контракты вместо активов

Фьючерсные контракты кардинально отличаются от спотовой торговли тем, что вы на самом деле не покупаете сам актив. Вместо этого вы заключаете сделку о покупке или продаже актива по заданной цене в определённую дату в будущем. Ваша прибыль или убыток основывается на разнице между ценой входа и ценами выхода.

Два типа фьючерсных контрактов

Фьючерсные контракты с сроком действия (Dated Futures): Имеют конкретную дату окончания (ежедневные, недельные, месячные, квартальные). Когда контракт истекает, позиция автоматически закрывается, и вам нужно рассчитаться по нему.

Бессрочные контракты (Perpetual Futures): Не имеют даты окончания и могут удерживаться неопределённо долго. Вместо даты истечения у них есть механизм финансирования, который обеспечивает, чтобы цена контракта оставалась близкой к цене базового актива.

Ключевые особенности фьючерсной торговли

• Значительно больше кредитного плеча. На фьючерсах вы можете использовать плечо от 25х до 125х в зависимости от торговой пары. Это означает, что 1 USDT маржи может контролировать позицию стоимостью до 125 USDT.

• Торговля в обоих направлениях. Вы можете получать прибыль как при росте (лонг), так и при падении (шорт) тренда. Если вы считаете, что Bitcoin упадёт, можете открыть шорт-позицию с самого начала.

• Высокий риск ликвидации. Из-за большого кредитного плеча риск ликвидации значительно выше. Если удерживаемая маржа (минимальная маржа, необходимая для удержания позиции) достигнет 100%, позиция будет ликвидирована.

• Спекуляции и хеджирование. Фьючерсы используют не только для спекуляции на краткосрочные колебания, но и для хеджирования — защиты от рисков на долгосрочную перспективу.

• Комиссии и финансирование. Помимо торговой комиссии, вы платите комиссию за расчёты (settlement fee) и плату за финансирование (для бессрочных контрактов), которая периодически меняется между трейдерами.

Как выбрать правильный вид торговли

Каждый метод подходит для разных ситуаций и уровней опыта:

Спотовая торговля лучше всего подходит для:

• Новичков, желающих начать с минимальным риском
• Инвесторов, планирующих держать активы долго
• Тех, кто хочет просто накапливать Bitcoin или Ethereum

Маржинальная спотовая торговля для:

• Трейдеров с некоторым опытом, готовых управлять рисками
• Тех, кто хочет увеличить свои депозиты без дополнительных средств
• Трейдеров, уверенных в выбранном активе и желающих взять взаймы дополнительные средства

Фьючерсная торговля для:

• Опытных трейдеров, комфортных с высокими рисками
• Спекулянтов, торгующих краткосрочными колебаниями
• Портфельных менеджеров, хеджирующих свои позиции

Расширенное сравнение: таблица основных отличий

Итог: понимание этих подходов критически важно

Криптовалютный рынок предлагает разные способы торговли, и выбор метода зависит от ваших целей, опыта и готовности принимать риски. Спотовая торговля — самый безопасный старт для новичков, маржинальная позволяет увеличить потенциал для тех, кто готов к большему риску, а фьючерсы и бессрочные контракты дают максимальную гибкость для опытных трейдеров.

Независимо от выбранного метода, важно тщательно изучить механику каждого, понимать связанные комиссии и риски, и всегда придерживаться принципов управления рисками. Что такое спотовая торговля по сравнению с альтернативами? Это самый простой способ начать, но освоив основы, вы сможете исследовать другие стратегии и найти подход, который лучше всего соответствует вашему стилю торговли.