Amazon против Alphabet против Meta: главный выбор этого аналитика в области ИИ

Видео Yahoo Finance и Джули Хайман

5 декабря 2025 года

В этом видео:

•                                       Лучший выбор StockStory 
  

  META

  +1,69%

 GOOG  

 +3,74%  

 

 

 AMZN  

 +2,56%  

Аналитик по акциям RBC Capital Markets Брэд Эриксон выступает в Market Catalysts, чтобы обсудить, есть ли у Alphabet с Google (GOOG, GOOGL) преимущество в гонке за ИИ благодаря своим чипам TPU (Tensor Processing Units), новым AI-чипам Amazon (AMZN), и какой технологический акции он предпочитает при выборе между Alphabet, Amazon и Meta Platforms (META).

Также послушайте мнение Брэда Эриксона о сообщениях о сокращении бюджета Meta на Метавселенную.

Чтобы посмотреть больше экспертных мнений и аналитики о последних рыночных событиях, ознакомьтесь с Market Catalysts.

Текст видео

00:00 Ведущий А

Давайте поговорим о TPU, потому что сегодня появилась новость, которая называла их своего рода секретным оружием или секретным соусом, если хотите. Так что, даже если они не выиграли в чатах сами, является ли это своего рода страховкой, что они будут продавать достаточно этих TPU даже своим конкурентам, и что они все равно выиграют?

00:32 Ведущий В

Да, я упоминал, что за последние несколько недель было много новостных потоков, связанных с TPU, которые вышли, я думаю, в начале прошлой недели. Это стал катализатор даже недавно. Что я бы сказал, что трудно назвать их секретным соусом, когда у Google уже почти восьмая версия TPU. Они уже давно доступны.

00:54 Ведущий А

То есть, не так уж секретно.

00:56 Ведущий В

Да, именно. Но это очень важный компонент. Я считаю, что трудно сказать, что это секретный соус, когда у TSMC уже есть заказы на производство этих чипов на 2026 и, вероятно, на 2027 год. Поэтому трудно утверждать, что у Google или его ODM-партнеров есть избыточные мощности для производства этих чипов, но это вполне возможно и позитивно. В нашей заметке на прошлой неделе мы задавались вопросом, не является ли это мета-стратегией, учитывая партнерство Meta с Google, которое, по всей видимости, запустило все это. Возможно, Meta просто тестирует воду, пытаясь вести переговоры с Nvidia. И трудно сказать, действительно ли это может начаться в 2026 году, но быки по Google считают, что мы можем быть готовы поставить на это в 2026 и 2027 годах, когда начнутся реальные показатели.

02:12 Ведущий А

И говоря о новостных потоках, мы также слышали от Amazon, верно? И там появились новые продукты и новости о чипах. Как они выглядят по сравнению с другими конкурентами?

02:30 Ведущий В

Да, ситуация не совсем такая же, но интерес вызывает их собственные специализированные IC, их собственный A6, который, как известно, Trainium 2, и его используют Anthropic, а также много интереса вызывает, как будет развиваться Trainium 3 — это чип, который они будут продавать гораздо широкой аудитории, чем раньше. В целом, по мнению, мощность все еще, вероятно, является главным ограничением для AWS в расширении своих мощностей в 2026 году. В последнее время это было особенно заметно, но есть осторожный оптимизм, что Amazon сможет вывести Trainium 3 на рынок в большем масштабе и, возможно, ускорить рост AWS в следующем году.

03:36 Ведущий А

И, Брэд, чтобы было ясно, с инвестиционной точки зрения, у вас есть рейтинги outperform по этим трем компаниям. Вы не покрываете Nvidia, но, говоря о Amazon, Alphabet и Meta, вы считаете, что есть основания для покупки всех трех?

03:57 Брэд

Да, конечно. Как я уже говорил, Google — наш любимый выбор на 2025 год. Мы в основном сосредоточены на скандале, связанный с этим, когда OpenAI лидировала в этом направлении. Но Meta — это акция, которую мы продвигаем уже четыре года, начиная с того, как мы обнаружили восстановление алгоритма после потери сигнала Apple в наших собственных проверках. А по Amazon у нас всегда было ощущение, что большая часть ценности в этой сфере создается гиперскейлерами, владельцами инфраструктуры, которые являются ключевыми игроками в вычислениях для ИИ. Мы по-прежнему считаем это важным. Так что вот основные аргументы по всем трем.

04:54 Ведущий А

У вас уже есть любимая компания на 2026 год?

04:57 Брэд

Еще нет, мы не публиковали наш прогноз на 2026 год. Но я скажу, что Google остается нашим любимым выбором, и мы также положительно оцениваем все три компании, включая Amazon.

05:14 Ведущий А

Хорошо. Ждем вас снова, когда вы опубликуете свой прогноз, Брэд. Большое спасибо. Очень признателен.

05:18 Брэд

Всего доброго.

Условия и политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее