Раньше я считал правило 4% безошибочным. Вот почему я сейчас пересматриваю свою точку зрения.

Когда вы усердно работаете над созданием пенсионного капитала, последнее, что вы хотите — это увидеть, как ваши сбережения исчерпываются за вашу жизнь. И при правильной стратегии снятия средств вы можете минимизировать вероятность этого.

Многие годы финансовые эксперты придерживались знаменитого правила 4%, которое предназначено для того, чтобы ваши пенсионные сбережения хватили на 30 лет. Оно предполагает снятие 4% от вашего капитала в первый год выхода на пенсию и корректировку будущих снятий с учетом инфляции.

Источник изображения: Getty Images.

Когда я впервые услышал о правиле 4%, я полностью с ним согласился. Но чем глубже я копал, тем больше понимал, что у него есть серьезные недостатки. И сейчас я пересматриваю свой подход к снятию средств со своих пенсионных накоплений.

Проблемы правила 4%

Хочу сразу сказать одну вещь. Я не считаю правило 4% ошибочным, оно — отличный отправной пункт. Но я также считаю важным понять, что это правило основывается на определенных предположениях, которые могут не подходить всем пенсионерам.

Во-первых, правило 4% предполагает, что вам нужно прожить на эти деньги 30 лет. Если вы выходите на пенсию рано, 30 лет снятий может быть недостаточно. Если же вы выходите на пенсию позже, вам, возможно, не потребуется, чтобы ваши деньги длились так долго. И в таком случае ограничение себя 4% может означать отказ от дохода, который вы могли бы получить, если бы снимали больше с минимальным риском.

Также, правило 4% предполагает, что ваш портфель примерно равномерно распределен между акциями и облигациями. Если у вас больше облигаций, ваши инвестиции могут не приносить достаточно дохода для поддержки уровня снятия в 4%. Если же у вас больше акций, вы можете получать больше дохода и прибыли, что позволяет снимать больше.

Правило 4% также предполагает, что вы можете достаточно легко увеличивать сумму снятия каждый год по мере необходимости, чтобы компенсировать инфляцию. Но если расходы растут быстро, как это было в последние годы, это может означать необходимость вытягивать больше денег из сбережений и рисковать их преждевременным исчерпанием.

Наконец, правило 4% предполагает, что ваши расходы в пенсии будут достаточно линейными. Но вы можете захотеть тратить больше в начале, чтобы наслаждаться опытом и здоровьем.

Мне нужен более гибкий подход

Хотя правило 4% имеет свои преимущества, я не считаю его подходящим для меня. Мне нужна стратегия снятия средств, которая предусматривает большую гибкость.

Также, поскольку я надеюсь продолжать работать и в пенсии (скорее чтобы не скучать, чем по другим причинам), доход, который я могу получать, должен влиять на мой подход к снятию средств. И поскольку этот доход может варьироваться, как и сейчас, я не вижу смысла зафиксировать жесткую ставку снятия.

Наконец, я хотел бы, чтобы мой подход к использованию сбережений хотя бы частично зависел от ситуации на рынке и состояния моего портфеля. Я считаю, что важно использовать сильные доходы и прибыль, а во время спадов — уменьшать снятия. Правило 4% этого не предусматривает.

Прежде чем принять правило 4% для своих пенсионных сбережений, убедитесь, что вы понимаете его предположения и что они применимы к вам. И поэкспериментируйте с другими стратегиями, чтобы чувствовать себя уверенно в управлении своими накоплениями, над которыми вы так усердно работали.