Мексиканский финтех-рынок набирает обороты на фоне регуляторных и рыночных давлений

Откройте для себя лучшие новости и события в финтехе!

Подпишитесь на рассылку FinTech Weekly

Читает руководители JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna и других компаний

Мексиканский финтех-сектор входит в новую фазу зрелости: отечественные компании начинают масштабироваться в регионе и привлекать международное внимание — несмотря на задержки в регулировании и экономическую неформальность, продолжающие создавать серьезные препятствия.

Стартапы, такие как Clara, платформа для бизнес-платежей, запущенная всего пять лет назад, становятся успешными историями на рынке, ранее доминируемом финтехом Бразилии. Clara, которая выпускает корпоративные кредитные карты и предоставляет инструменты для управления расходами в реальном времени, расширила свою деятельность по всей Мексике, Бразилии и Колумбии. Недавно она была названа второй по скорости роста компанией в Америке по версии Financial Times и Statista, с доходом в 28,3 миллиона долларов и более 300 сотрудников по состоянию на 2023 год.

Ее траектория отражает более широкую тенденцию инноваций, driven by финтех, в Мексике, где основатели создают услуги, ориентированные на давно существующие рыночные пробелы — от доступа к кредитам для МСП до устранения барьеров при трансграничных платежах.

Но несмотря на расширение сектора, он продолжает работать в среде, которая не успевает за быстрыми темпами развития. Закон о финтехе 2018 года в Мексике, изначально воспринимаемый как прорывной шаг, до сих пор не был существенно обновлен. Регуляторные возможности остаются ограниченными, что создает разрыв между быстро развивающимся сектором и существующими правилами, которые трудно адаптировать.

Концентрация рынка усложняет ситуацию. Три банка контролируют около 50% банковских активов страны, и многие МСП все еще испытывают трудности с получением кредитов. В то же время более трети мексиканцев остаются без банковского обслуживания, согласно данным правительства, а более половины экономической деятельности происходит в неформальном секторе.

Новые участники рынка стремятся изменить ситуацию. Plata, цифровой банк, основанный бывшими руководителями российских банков, делает ставку на финтех-продукты для привлечения вкладов и повышения финансовой инклюзии.

Внедрение финтеха замедлено не только регуляторной инертностью, но и культурными факторами — в том числе сохраняющимся недоверием к финансовым институтам, сформированным прошлыми экономическими кризисами и высокими банковскими комиссиями. Несмотря на успехи таких единорогов, как Plata, Clip и Stori, выходы на биржу остаются редкостью, а активность на публичных рынках Мексики в последние годы минимальна.

Тем не менее, инвесторы сохраняют оптимизм. Венчурные компании видят возможности для роста в Латинской Америке в моделях финтеха, сочетающих инновации с расширением доступа.

Следующая глава сектора, вероятно, будет зависеть от того, сможет ли регулирование догнать инновации. Голоса отрасли требуют более гибкой правовой базы, которая сможет учитывать полнофункциональные финтех-услуги — от платежей и кредитования до депозитов и не только.

Пока мексиканские стартапы справляются с глобальной волатильностью рынков и внутренними структурными вызовами, многие основатели смотрят в будущее с долгосрочной перспективой.