Понимание разницы между исламскими финансами и финансами, соответствующими шариату

Откройте для себя лучшие новости и события в финтехе!

Подпишитесь на рассылку FinTech Weekly

Читают руководители JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna и других компаний

Рост этичных и беспроцентных финансовых моделей привел к увеличению глобального интереса к исламским финансам. Однако между терминами исламские финансы и финансы, соответствующие шариату, сохраняется путаница.

Хотя оба направления основываются на исламских принципах, их применение, сферы и регуляторные рамки значительно различаются. Понимание этих различий особенно важно для финтех-инноваторов, инвесторов и финансовых учреждений, стремящихся выйти на рынок шариатских финансов.

Исламские финансы: полноценная экономическая система

Исламские финансы — это не только избегание рибы (процентов) или обеспечение этичности инвестиций. Это целостная экономическая модель, направленная на развитие справедливости, равенства и распределения рисков в финансовых сделках. Система построена на ключевых исламских экономических принципах, обеспечивая соответствие всех аспектов финансов — банковского дела, рынков капитала, страхования и финтеха — шариатским законам.

Ключевые особенности исламских финансов:

*   **Операции без рибы:** строго запрещено предоставление кредитов с процентами. Вместо этого исламские финансы поощряют договоры на основе долевого участия, при которых прибыль и риски делятся между сторонами.
*   **Договоры без gharar:** контракты должны быть ясными и прозрачными, избегая неопределенности и чрезмерной неопределенности.
*   **Механизмы распределения рисков и прибыли:** инвестиции структурированы так, чтобы справедливо распределять прибыль и убытки между участниками.
*   **Финансирование на базе активов:** каждый финансовый продукт должен быть связан с реальными активами или производственной деятельностью.
*   **Этические инвестиционные стандарты:** запрещены инвестиции в такие отрасли, как азартные игры, алкоголь и спекулятивные деривативы.

Исламские финансы не просто предлагают альтернативу традиционным продуктам; они предоставляют рамки, которые переопределяют, как финансы должны функционировать этично и устойчиво.

Финансы, соответствующие шариату: практическая реализация

Финансы, соответствующие шариату, — это конкретные финансовые продукты, услуги или сделки, отвечающие исламским юридическим требованиям. В то время как исламские финансы задают философскую основу, соответствие шариату сосредоточено на техническом исполнении отдельных финансовых инструментов.

Характеристики финансов, соответствующих шариату:

*   **Ориентация на продукт:** каждый финансовый продукт — будь то ипотека, сукук (исламский облигационный займ) или инвестиционный фонд — проверяется и сертифицируется на соответствие исламским законам.
*   **Шариатский надзор и управление:** учреждения должны получать сертификаты от шариатских ученых или советов для подтверждения соответствия.
*   **Различия в юрисдикциях:** интерпретации соответствия могут различаться в разных исламских школах (Ханафи, Малики, Шафи, Ханбали).
*   **Интеграция с традиционными финансами:** многие обычные банки предлагают шариатские продукты без полного перехода на исламскую финансовую систему.

ЧИТАЙТЕ: Полное руководство по финансам, соответствующим шариату: принципы, рост и инновации

Финансовый продукт, соответствующий шариату, обеспечивает соблюдение исламских законов, но это не означает, что вся финансовая организация следует исламской системе. Эта разница особенно важна для гибридных финансовых учреждений, предлагающих как традиционные, так и исламские банковские услуги.

Ключевые различия между исламскими финансами и финансами, соответствующими шариату

Хотя оба направления основаны на общих принципах, различия заключаются в области и реализации:

Как финтех формирует исламские и шариатские финансы

Благодаря быстрым достижениям в области финансовых технологий (финтех), как исламские финансы, так и финансы, соответствующие шариату, развиваются, чтобы учитывать цифровые платформы, блокчейн-решения и децентрализованные финансовые услуги.

Инновации в исламском финтехе:

*   **Умные контракты для соответствия шариату:** блокчейн обеспечивает прозрачность и автоматизацию проверок соответствия в исламских финансовых сделках.
*   **Децентрализованные токены на базе активов:** в отличие от спекулятивных криптовалют, исламские финтех-платформы используют токенизацию для создания цифровых инвестиций, обеспеченных реальными активами.
*   **Беспроцентные цифровые банки:** полностью исламские цифровые банки используют модели распределения прибыли вместо традиционных кредитных структур.
*   **Автоматизированное управление закатом и вакафом:** платформы на базе блокчейна обеспечивают прозрачное и эффективное распределение благотворительных средств.

ЧИТАЙТЕ: Исламский DeFi: будущее финтеха, соответствующего шариату, на блокчейне

Соответствие шариату в финтехе:

*   **Инструменты скрининга на базе ИИ:** искусственный интеллект помогает финтех-компаниям обеспечивать соблюдение исламских правил.
*   **Шариатский надзор на цифровых платформах:** онлайн-платформы предоставляют аудит соответствия в реальном времени для исламских инвестиционных фондов.
*   **Гибридные банковские решения:** традиционные банки интегрируют исламские финтех-услуги, сохраняя отдельные шариатские продукты.

По мере того как финтех продолжает трансформировать глобальные финансы, спрос на этичные, прозрачные и шариатские решения будет расти, еще больше сближая принципы исламских финансов с современными инновациями.

Проблемы и особенности

Несмотря на потенциал, оба направления — исламские финансы и финансы, соответствующие шариату — сталкиваются с важными вызовами:

*   **Фрагментация регулирования:** разные интерпретации соответствия шариату создают несогласованность в разных юрисдикциях.
*   **Образование рынка:** многие финансовые учреждения не обладают достаточной экспертизой для разработки полностью шариатских финтех-решений.
*   **Проблемы масштабируемости:** исламские финансовые учреждения должны разрабатывать модели финтех, способные масштабироваться по всему миру при сохранении соответствия.
*   **Прозрачность сертификации:** отсутствие стандартных протоколов соответствия может привести к спорам о том, что считается действительно шариатским.

Решение этих проблем требует сотрудничества регуляторов, разработчиков финтеха и исламских ученых для создания гармонизированных глобальных стандартов.

Заключение

Исламские финансы — это философия и основа, а финансы, соответствующие шариату, — практика и реализация. Если учреждение работает по исламским финансам, оно должно полностью соответствовать всем требованиям. Однако финансовое учреждение может предлагать шариатские продукты, не являясь полностью исламским.

Рост финтеха ускоряет трансформацию обеих сфер. По мере увеличения спроса на беспроцентные, этичные и прозрачные финансовые решения, индустрия финтеха должна разрабатывать более сложные, основанные на блокчейне и ИИ шариатские финансовые продукты.

Чтобы исламские финансы достигли своего полного потенциала в цифровую эпоху, соответствие шариату должно развиваться вместе с технологическими инновациями. Благодаря постоянным нововведениям, регулированию и сотрудничеству отраслей, исламский финтех сможет формировать будущее этичных глобальных финансов.