Как меняется история Tesco (LSE:TSCO), когда аналитики пересматривают свои цели

Simply Wall St

Ср, 11 февраля 2026 г., 14:07 по местному времени +9 4 мин чтения

В этой статье:

TSCDF

-7,56%

TSCDY

+0,86%

JPM

-1,19%

Никогда не пропустите важные обновления по вашему портфелю акций и не теряйтесь в информационном шуме. Более 7 миллионов инвесторов доверяют Simply Wall St, чтобы оставаться в курсе важных событий БЕСПЛАТНО.

Последнее обновление ценовой цели Tesco — скорее тонкая настройка, чем полная переработка, при этом справедливая стоимость по модели остается примерно на уровне 4,74 фунта, а средняя целевая цена аналитиков теперь ближе к 4,80 фунтам после того, как JPMorgan снизил свою оценку с 5,00 до 4,80 GBp. Основное изменение — чуть более высокая ставка дисконтирования в 8,19%, применяемая к в основном неизменному долгосрочному росту выручки в 2,87%, что помогает понять, почему цели смягчаются, несмотря на сохранение основной истории о денежных потоках. В ходе этой статьи вы увидите, как такие небольшие корректировки моделирования формируют рассказ о акциях Tesco и как вы можете быть в курсе этих изменений по мере их появления.

Следите за изменением справедливой стоимости Tesco, добавляя её в свой список наблюдения или портфель. Или же исследуйте наше сообщество, чтобы найти новые точки зрения на Tesco.

Что говорят аналитики с Уолл-стрит

🐂 Положительные выводы

JPMorgan остается позитивным по отношению к Tesco, сохраняя рейтинг Overweight, несмотря на снижение ценовой цели до 480 GBp с 500 GBp. По их мнению, основная инвестиционная идея остается актуальной, несмотря на чуть более высокую требуемую доходность в модели.

Мнение JPMorgan указывает на внутреннюю уверенность в реализации стратегии Tesco и генерации денежных средств. Снижение цели скорее связано с тонкой настройкой предположений, чем с изменением оценки способности компании управлять затратами и эффективно вести бизнес.

Для инвесторов это означает, что более поддерживающие мнения на Уолл-стрит все еще связывают свою оптимистичность с операционной деятельностью Tesco и устойчивостью денежного потока, при этом признавая, что часть потенциальной прибыли уже заложена в текущую цену акций.

🐻 Мнения в негативном ключе

Тот же шаг JPMorgan по снижению цели до 480 GBp подчеркивает, что некоторые аналитики видят меньше возможностей для переоценки Tesco. Более высокая ставка дисконтирования и в основном неизменные предположения о росте означают большую осторожность в отношении риска и требуемой доходности.

Этот пересмотр подчеркивает существующие опасения по поводу компании, включая опасения, что значительная часть предполагаемого качества реализации Tesco, контроля затрат и профиля роста уже заложена в текущие рыночные ожидания. В их моделях это может ограничить краткосрочный потенциал роста.

Соответствуют ли ваши мысли мнениям быков или медведей? Возможно, вы считаете, что в истории есть что-то большее. Посетите сообщество Simply Wall St, чтобы узнать больше точек зрения или начать писать свой собственный рассказ!

График цен акций Tesco за год

Как это влияет на справедливую стоимость Tesco

Справедливая стоимость: модельная справедливая стоимость остается практически без изменений — 4,74 фунта, что говорит о стабильности итоговых результатов оценки даже после последних корректировок.

Ставка дисконтирования: установлена на уровне 8,19%, что означает, что аналитическая модель применяет чуть более высокую требуемую доходность к будущим денежным потокам Tesco по сравнению с предыдущими предположениями.

Рост выручки: долгосрочный рост выручки сохранен на уровне 2,87%, так что история по выручке остается примерно такой же, с лишь незначительной числовой корректировкой в модели.

Чистая прибыльность: модельная чистая прибыльность остается примерно на уровне 2,77%, что говорит о том, что ожидания относительно того, сколько прибыли Tesco превращает из каждого фунта выручки, в целом не изменились.

Будущий P/E: предполагаемый будущий мультипликатор P/E составляет 16,67x, что в целом стабильно и указывает на очень небольшую корректировку в оценке рынка прибыли Tesco в модели.

 






История продолжается  

🔔 Никогда не пропускайте обновления: следите за рассказом

Истории на Simply Wall St позволяют превращать цифры Tesco в ясную историю, связывая ваше мнение о бизнесе с прогнозом по выручке, прибыли и марже, а затем с справедливой стоимостью. Каждый рассказ размещается на странице сообщества, обновляется автоматически при появлении новых новостей или отчетов, и помогает сравнить эту справедливую стоимость с текущей ценой акции, чтобы понять, подходит ли Tesco вашему инвестиционному плану.

Посетите сообщество Simply Wall St и следите за рассказом о Tesco, чтобы быть в курсе, как меняется история и цифры:

Как инвестиции в качество, цифровое расширение и улучшение клиентского опыта влияют на ожидаемый рост выручки и долю рынка Tesco.

Соответствуют ли предполагаемые экономия затрат, программа лояльности Clubcard и предположения о марже ожидаемым доходам в 2,0 млрд фунтов и будущему P/E 16,8x к 2028 году.

Как риски, связанные с конкуренцией, семейными бюджетами, регулированием и затратами поставщиков, могут повлиять на текущую оценку справедливой стоимости и ценовые цели аналитиков.

Интересно, как цифры превращаются в истории, формирующие рынки? Исследуйте рассказы сообщества

_ Эта статья Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не предназначены в качестве финансового совета. Это не рекомендация покупать или продавать акции и не учитывает ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся предоставлять долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые новости или качественные материалы. Simply Wall St не занимает позиции по каким-либо акциям, упомянутым в статье._

Компании, обсуждаемые в этой статье, включают TSCO.L.

Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую._ Или напишите на email: editorial-team@simplywallst.com_

Условия и политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее