Обзор оценки Crown Castle (CCI) на фоне продажи оптоволокна и руководства по чистому убытку за 2026 год меняет картину

Simply Wall St

Ср, 11 февраля 2026 г., 14:08 по местному времени +9 3 мин чтения

В этой статье:

CCI

+1,76%

Находите прибыльные акции в любом рыночном цикле. Присоединяйтесь к 7 миллионам инвесторов, использующих идеи для инвестиций Simply Wall St БЕСПЛАТНО.

Crown Castle (CCI) снова в центре внимания после публикации квартальных и годовых результатов за 2025 год, а также планов продать свои бизнесы по оптоволокну и малым ячейкам, сократить примерно 20% персонала и пересмотреть стратегию распределения капитала.

Смотрите наш последний анализ Crown Castle.

Недавний план продажи активов по оптоволокну и малым ячейкам, вместе с сокращением затрат и прогнозом чистого убытка за 2026 год, появился после более слабого периода в торговле. За 90 дней цена акций выросла на 9,75%, а за год — всего на 2,55%, что подчеркивает охлаждение настроений, несмотря на modestный рост цены за один день на 1,76% до 84,54 доллара США.

Если такой фокус на основных башнях заставляет вас пересматривать свои варианты в инфраструктуре и коммуникациях, сейчас может быть хорошее время посмотреть, что еще выделяется в нашем списке из 24 акций в области технологий и инфраструктуры электросетей.

При этом, учитывая прогноз на чистый убыток за 2026 год и торговлю по цене со скидкой к целевым ценам аналитиков и некоторым внутренним оценкам, стоит задать себе вопрос: заложена ли эта переоценка уже в цену или рынок упускает потенциальный рост?

Самая популярная версия: Недооценена на 21,6%

При справедливой стоимости около 107,78 долларов, последняя цена закрытия Crown Castle в 84,54 доллара вызывает ясный вопрос о том, как может сократиться этот разрыв.

Решение продать сегмент оптоволокна и стать чисто американской башенной компанией может раскрыть значительную ценность в бизнесе башен за счет повышения фокуса на операционное совершенство, обслуживание клиентов и улучшение прибыльности, что потенциально приведет к росту доходов и чистых маржей.

Прочитайте полный анализ.

Чтобы понять, что стоит за этой историей о раскрытии стоимости, анализ сильно опирается на будущие доходы, восстановление маржи и более высокий мультипликатор прибыли. Возникает вопрос, какие предположения действительно двигают эту справедливую стоимость.

Результат: справедливая стоимость 107,78 долларов (недооценена)

Прочитайте полный анализ и поймите, что стоит за прогнозами.

Однако здесь есть реальные риски, включая выполнение плана по продаже оптоволокна и получение одобрений, а также юридические и проблемы с уходом клиентов, которые могут поставить под угрозу историю башен.

Узнайте о ключевых рисках этой истории Crown Castle.

Другое мнение: что говорит коэффициент P/E

Ранее справедливая стоимость около 108 долларов опиралась на будущие денежные потоки, но текущий коэффициент P/E 33,4x говорит о более осторожном подходе. Он превышает средний показатель по специализированным REIT в Северной Америке — 26,1x, и средний по аналогам — 30,8x, но близок к справедливому уровню 36x.

На практике это означает, что часть истории о переоценке уже отражена в цене. В то же время разрыв до справедливого мультипликатора указывает на возможность изменения настроений в обе стороны. Главный вопрос — считаете ли вы, что Crown Castle движется к более высокому мультипликатору или приближается к нормам сектора.

Продолжение статьи  

Посмотрите, что говорят цифры о текущей цене — узнайте в нашем разборе оценки.

NYSE:CCI Коэффициент P/E на февраль 2026 г.

Создайте свою собственную историю Crown Castle

Если вы видите цифры иначе или просто хотите проверить свою точку зрения, вы можете быстро построить собственную историю Crown Castle, начиная с «Делайте по-своему».

Отличная отправная точка для вашего исследования Crown Castle — наш анализ, выделяющий 3 ключевых преимущества и 3 важных предупреждающих знака, которые могут повлиять на ваше инвестиционное решение.

Ищете больше идей для инвестиций?

Если Crown Castle помогла вам сосредоточиться, не останавливайтесь на этом. Расширьте свой список наблюдения другими аспектами, которые могут соответствовать вашим целям и уровню риска.

Оцените качество по скидке, просмотрев наш список из 51 высококачественных недооцененных акций, сочетающих сильные фундаментальные показатели с ценами, которые могут не полностью отражать их ценность.

Усильте защиту вашего портфеля, проверив надежный баланс и фундаментальные показатели акций (45 результатов), которые лучше справляются с шоками при изменении условий.

Раннее выявление потенциальных лидеров — проверьте наш скринер из 24 высококачественных недооцененных акций, пока толпа не обратила на них внимания.

_ Эта статья Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не предназначены в качестве финансового совета. Это не рекомендация покупать или продавать какие-либо акции, и не учитывает ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся предоставлять долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние важные объявления компаний или качественный материал. Simply Wall St не занимает позиции по каким-либо акциям, упомянутым в статье._

Компании, обсуждаемые в этой статье, включают CCI.

Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую._ Или напишите на email: editorial-team@simplywallst.com_

Условия и политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее