Интервью с Энтони Георгиадесом: роль венчурных инвесторов в продвижении глубоких технологий в финансах

Антони Георгиадес — генеральный партнер в Innovating Capital, венчурном фонде, специализирующемся на глубокой технологии и ориентированном на прорывные компании и цифровые активы. В рамках инкубации в Innovating Capital Антони также является соучредителем Pastel Network — децентрализованной блокчейн-платформы уровня 1 с поддержкой искусственного интеллекта, которая предоставляет разработчикам и пользователям важные инструменты инфраструктуры для повышения уровня их проектов Web3.

Откройте для себя лучшие новости и события финтеха!

Подпишитесь на рассылку FinTech Weekly

Читают руководители JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna и другие

Если вы работаете в сфере финтеха, то наверняка знаете, что объем инвестиций в отрасль за последние годы шел по разным траекториям.

Если в период пандемии Covid он резко вырос, то сразу после этого произошел спад, что вызвало вопросы о слепом оптимизме, характерном для ловушки горячей руки — ведь за пару лет серия успешных инвестиций не гарантирует, что стратегия будет успешной вечно.

Во время пандемии технологии стали, возможно, важнее, чем когда-либо, частью нашей жизни. Они помогли нам продолжать рутины и преодолевать пандемию. Финтех-компании процветали по простой причине — они предлагали решения большинства проблем, с которыми мы сталкивались.

Когда мы поняли, что некоторые компании могли процветать необычным образом, начались увольнения, за ними последовала настороженность, а затем — более осторожное отношение со стороны инвесторов.

Можно сказать, что естественный отбор взял верх, и только ценные финтех-компании смогли выжить — даже несмотря на множество трудностей.

Только в конце 2024 года стало казаться, что инвесторы меняют свою позицию — более осторожны, да, но не настолько насторожены. Как мы ранее обсуждали в FinTech Weekly, первичные публичные размещения финтех-компаний были ярким примером этого сдвига.

Возможно, это связано с восприятием — и, безусловно, под влиянием роста искусственного интеллекта — что технологии навсегда останутся частью нашей повседневной жизни. В конце концов, после пандемии мы приобрели новые привычки.

Но на этот раз технологии воспринимаются иначе. Мы, возможно, наконец-то поняли, что технологии — это не только средство улучшения повседневных опытов через развитие более технологичных продуктов, но и что они могут кардинально менять бизнес изнутри. Поэтому правильнее говорить о глубокой технологии, а не просто о технологиях.

Поскольку мы уже обсуждали глубокую технологию и её применение в финансах, сейчас хотим поговорить об этой теме с человеком, который дышит инвестициями и технологиями каждый день. Короче говоря, с человеком, обладающим практическим опытом, способным обсудить, что такое глубокая технология для финансов сегодня.

Более того, поскольку мы в FinTech Weekly любим технологии, но делаем акцент на людях, мы решили пообщаться с одним из тех инвесторов, кто видел смену настроений по ходу времени.

Это был именно Антони Георгиадес. Благодаря своему опыту в качестве венчурного инвестора, основателя и партнера в различных бизнесах, мы задали ему несколько вопросов о текущем состоянии глубокой технологии в финансах и роли венчурных капиталистов в развитии этой области.

Приятного чтения!

В: Как венчурные капиталисты влияют на темп инноваций в области глубокой технологии в финансах?

О: Я вижу на собственном опыте, насколько важна наша роль в стимулировании инноваций в глубокой технологии финансов. Мы не просто вкладываем деньги; мы приносим экспертизу и стратегические рекомендации, чтобы помочь стартапам ориентироваться в сложных финансовых и регуляторных условиях.

Используя наши сети, мы связываем основателей с отраслевыми партнерами и клиентами, что позволяет им успешно конкурировать на рынке. Мой фокус — и фокус многих в нашей сфере — на трансформативных технологиях, таких как ИИ, блокчейн и квантовые вычисления. Это не просто модные слова; они обладают потенциалом разрушить традиционные финансовые услуги. При оценке стартапов я всегда обращаю внимание на ключевые показатели: сильные руководящие команды, масштабируемые бизнес-модели, значительный рыночный потенциал и наличие подтвержденных клиентов. Эти элементы свидетельствуют о том, что у компании есть все шансы на успех.

В: Насколько важное значение имеет финансирование венчурных инвестиций для стартапов в области глубокой технологии в финансах, учитывая их долгие циклы R&D и высокие капитальные потребности?

О: Финансирование — зачастую жизненно важный фактор для стартапов в глубокой технологии, и я понимаю, насколько сложно им привлечь необходимый капитал. Их долгие циклы исследований и разработок и высокие капитальные требования делают венчурное финансирование критически важным. В последние годы я также наблюдаю рост ранних стадий венчурного долга как гибкого инструмента, который помогает основателям получать капитал без чрезмерного размывания доли.

Несмотря на значительный прогресс — инвестиции в глубокую технологию выросли в четыре раза и превысили 60 миллиардов долларов с 2016 по 2020 год — объем финансирования все еще кажется недостаточным по сравнению с другими секторами. Чтобы снизить риски, я сосредотачиваюсь на компаниях с высоким потенциалом роста и стараюсь предоставлять крупные инвестиции по мере их масштабирования. Также привлечение технически подкованных аналитиков в команду может стать ключевым фактором, помогая лучше оценивать сложные технологии с большей уверенностью.

В: Считаете ли вы, что венчурные инвесторы стимулируют финансовые инновации так, чтобы это приносило пользу конечным пользователям, например, через улучшение финансовой инклюзии или повышение качества услуг?

О: Венчурное инвестирование кардинально меняет финансовую экосистему. Стартапы, в которые мы вкладываем, внедряют технологии, которые нарушают традиционные финансовые услуги — будь то корпоративные платформы, блокчейн-приложения или инструменты на базе ИИ.

Один из самых приятных аспектов моей работы — видеть, как эти инновации могут улучшить жизнь конечных пользователей и повысить качество предоставляемых услуг. Помимо финансирования, венчурные инвестиции способствуют развитию культуры инноваций. Я активно поощряю основателей мыслить масштабно и развивать прорывные идеи, предоставляя им ресурсы для быстрого масштабирования. Партнерство между стартапами и крупными финансовыми институтами — еще одна область, где венчурный капитал добавляет ценность. Мы можем помочь и способствовать беспрепятственной интеграции новых технологий в более широкую финансовую систему.

В: Как вы видите развитие отношений между венчурными капиталистами и стартапами в области глубокой технологии в ближайшие десять лет?

О: Взгляд в будущее вызывает у меня энтузиазм относительно направления развития венчурных инвестиций в глубокой технологии в финансах. Всё больше внимания уделяется передовым технологиям, таким как ИИ, блокчейн и квантовые вычисления, и я считаю, что это направление, где мы можем оказать значительное влияние.

Устойчивое развитие также становится важной частью дискуссии, с увеличением инвестиций в зеленые технологии и финтех-решения, ориентированные на ESG. Для поддержки этих прогрессов я считаю, что экосистема венчурных инвестиций должна развиваться. Специализированные фирмы с глубокими техническими знаниями станут более распространенными, а тесное сотрудничество с академическими институтами и государственными фондами — ключевым аспектом.

Также необходимы более длительные горизонты инвестирования, чтобы учитывать расширенные циклы разработки, которые часто требуют глубокие технологические инновации.