Трейдинг криптовалют: как он работает и чем отличается от традиционных рынков

Цифровые активы произвели революцию на финансовых рынках за последнее десятилетие. Трейдинг криптовалют привлекает инвесторов новыми возможностями, но при этом несет риски, существенно отличающиеся от классических инструментов. Если вы хотите разобраться, как функционирует трейдинг криптовалют и почему он так отличается от торговли акциями и валютами, этот материал для вас.

Криптовалюта—это цифровой актив, использующий криптографию для защиты транзакций. В отличие от привычных денег, выпускаемых центральными банками, криптовалюты работают через децентрализованные системы, где никто не контролирует выпуск и обращение монет. Эта особенность определяет всё остальное: от скорости торговли до волатильности цен.

От теории к практике: что нужно знать о криптовалютах

История показывает, что первый жизнеспособный блокчейн запустил Сатоши Накамото в 2009 году с Bitcoin. С тех пор криптовалюты эволюционировали от экспериментального проекта до активного класса активов, на котором торгуют профессионалы и новички.

Криптовалюта существует исключительно в виртуальной форме—нет физических монет в кармане. Вместо центрального банка, выпуском новых монет занимаются добровольцы по всему миру, используя свои компьютеры. Именно так криптовалюты называют «децентрализованными». Эти добровольцы, именуемые узлами, обеспечивают безопасность сети и верификацию платежей.

Криптовалюты движимы технологией блокчейна—цепочкой неизменяемых блоков, каждый из которых содержит информацию о транзакциях. Когда блок добавляется в цепь, его невозможно изменить или удалить. Эта прозрачность и неуязвимость—основные преимущества для пользователей.

Как функционирует криптовалютный рынок

Криптовалютные рынки децентрализованы и распределены по компьютерной сети. Их можно покупать и продавать на биржах, хранить в цифровых кошельках (бумажных, мобильных, программных или аппаратных). Каждый трейдер может отправить криптовалюту другому через биржу или кошелек—транзакция завершается после подтверждения и записи в блокчейн.

Большинство новых криптовалютных токенов создаются именно через этот процесс майнинга. Узлы сети выполняют разные роли: сохраняют архивы транзакций, проверяют новые данные, поддерживают целостность системы.

Понимание трейдинга криптовалют: особенности и механика

Трейдинг криптовалют—это обмен цифровыми активами между участниками рынка с целью получения прибыли от колебаний цен. Волатильность крипторынка создает одновременно возможности для прибыли и риски для потерь.

Хотя крипторынок всё еще молод по сравнению с традиционными финансами, недавние скачки цены Bitcoin привлекли огромное внимание медиа и инвесторов. Помимо Bitcoin, торгуются тысячи альткоинов—других цифровых активов, доступных на различных торговых площадках.

Стиль торговли может отличаться: одни трейдеры покупают и продают за минуты, другие держат позиции неделями. Ключевое отличие крипторынка от традиционных—его 24/7 доступность. Рынок никогда не закрывается, позволяя трейдерам работать в удобное время независимо от часовых поясов.

Перед началом торговли убедитесь, что у вас есть:

• Криптовалютный кошелек (выберите вариант, подходящий вашей стратегии)
• Доступ к криптовалютной бирже, позволяющей покупать, продавать и торговать активами

Что движет криптовалютными рынками: факторы спроса и предложения

Как и все финансовые рынки, крипторынок управляется спросом и предложением. Когда спрос превышает предложение, цена растет; когда предложение больше спроса, цена падает. Однако это лишь поверхность.

Рынки криптовалют децентрализованы и защищены от многих макроэкономических проблем, которые влияют на фиатные валюты. Но вокруг крипто остается огромная неопределенность. Существует множество методов анализа: трейдеры отслеживают «бычьи» тренды (долгосрочный рост) и «медвежьи» рынки (долгосрочное падение).

Несколько ключевых факторов влияют на цены криптоактивов:

Предложение: Общее количество монет в обращении, скорость выпуска, сжигания или потерь. Ограниченное предложение часто поддерживает цену.

Рыночная капитализация: Общая стоимость всех монет в обращении и восприятие её потенциала рынком. Большая капитализация обычно означает более доминирующую позицию криптовалюты.

Медийное освещение: Цены криптоактивов сильно зависят от медиа-внимания. Больше внимания—больше спроса, выше цена.

Интеграция: Насколько легко криптовалюта интегрируется в существующую инфраструктуру (платежные системы, торговые площадки, финтех приложения).

Ключевые события: В отличие от акций компаний, у криптовалют нет балансовых отчетов для анализа. Вместо этого ценные события включают регуляторные решения, инциденты безопасности, экономические потрясения, технологические обновления.

Криптовалютные пары и начало торговли

Новые трейдеры часто начинают с покупки криптовалют за фиатные деньги (доллары, евро, другие национальные валюты). Большинство бирж позволяют приобрести Bitcoin или Ethereum за фиат, но не все предлагают широкий спектр криптовалютных пар.

По мере развития опыта стоит переходить на торговлю между двумя цифровыми активами, как Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH). На крипторынке, как на рынке Forex, активы торгуются парами: BTC/USDT, BTC/ETH, BTC/USDC и так далее. Для новичков это может быть сложно из-за сокращенной записи пар на биржах, поэтому понимание номенклатуры важно.

Три подхода к анализу криптовалютных активов

Трейдинг криптовалют считается высокоспекулятивным и рискованным, но финансовые эксперты согласны: криптовалюты—это будущее. Вопрос не в том, станут ли они основным активом, а какие конкретные монеты будут доминировать.

При анализе Bitcoin, Ethereum, Litecoin или любого другого актива трейдеры используют три основных подхода:

Технический анализ: Изучение графиков, паттернов и исторических данных для предсказания движений цен. Включает анализ поддержки, сопротивления, трендов и индикаторов.

Фундаментальный анализ: Оценка технологии, команды проекта, экономических моделей, конкурентной позиции. Что стоит за проектом?

Сентиментальный анализ: Оценка общественного мнения, эмоций рынка, социальных трендов. Психология трейдеров часто управляет краткосрочными движениями.

Каждый подход дает свою картину, поэтому опытные трейдеры используют все три в комбинации.

Трейдинг криптовалют versus традиционные рынки: кардинальные различия

В последние годы криптовалютные биржи получили огромную популярность. Рост инвестиций в цифровые активы повысил общую рыночную капитализацию крипто примерно до $3 триллионов. Спекулятивный рост технологии блокчейн привлек трейдеров, опасающихся упустить значительные прибыли.

Торговля на крипто-биржах существенно отличается от фондовых бирж и рынка Forex. Давайте разберемся в этих отличиях подробнее.

Трейдинг криптовалют versus валютная торговля (Forex)

Криптовалютная торговля подразумевает покупку-продажу цифровых активов (криптовалюты, токены, NFT). Валютная торговля (Forex) заключается в обмене одной национальной валюты на другую в ожидании роста её стоимости.

На обоих рынках действуют спрос и предложение, но силы, которые их регулируют, кардинально различаются. Криптовалюты основаны на блокчейне с децентрализованным реестром, в результате огромные инвестиции идут в новую инфраструктуру, и спрос растет стремительно.

Валютный рынок существует десятилетиями, противопоставляя экономики друг другу. Силы, регулирующие Forex, огромны, и любые дисбалансы влияют на глобальную экономику.

Объемы и ликвидность

Криптовалютный рынок: Общая капитализация примерно $3 триллиона. Первый триллион потребовал 12 лет, следующие два триллиона добавились за 11 месяцев. Ежедневные объемы торговли варьируются от $100 млрд до $500 млрд.

Валютный рынок (Forex): По оценкам Банка международных расчетов (BIS), ежедневные объемы составляют около $6.6 триллиона, что в 12–60 раз выше крипторынка.

Фондовый рынок США: Общая капитализация примерно $53 триллиона. Рынок объединяет все публично торгуемые компании на NYSE, Nasdaq и OTCQX. За последнее десятилетие капитализация выросла более чем на 170%.

Высокая ликвидность Forex объясняет большие объемы, но крипторынок приобретает ликвидность быстро благодаря 24/7 торговле и растущему интересу.

Часы работы и доступность

Криптовалютные рынки работают круглосуточно, включая выходные и праздники. Это главное удобство для глобальных трейдеров. Традиционные финансовые рынки имеют фиксированные часы работы и закрываются на выходные, что затрудняет торговлю для инвесторов из разных часовых поясов.

Волатильность и возможности

Торговля на крипто-биржах существенно волатильнее фондовых бирж и Forex. Это создает как возможности для быстрых прибылей, так и риски крупных потерь. Используя правильную стратегию, трейдеры могут получать прибыль как на растущих («бычьих»), так и на падающих («медвежьих») рынках благодаря инструментам шорта и плеча.

На Forex и фондовых биржах плечо также доступно, но кредитные рамки обычно строже. Крипторынок позволяет более агрессивное использование плеча, что привлекает спекулянтов.

Природа активов и владения

Акции: Это ценные бумаги, отражающие долю владения компанией. Акционеры получают права голоса и дивиденды.

Forex: Торговля ведется через контракты на разницу (CFD) с брокером. Трейдер не владеет валютой, если не покупает её напрямую на денежном рынке.

Криптовалюта: Отличается принципиально. Многие активы (Ether, BAT, VET) —утилитарные токены для использования в блокчейн-сетях, а не юридические доли в организациях. Некоторые криптовалюты—чистые спекулятивные активы без практического применения.

Будущее: конвергенция крипто и традиционных рынков

Несмотря на различия, криптовалюты и традиционная торговля стремительно сближаются, создавая новую цифровую экономику. Проекты типа Synthetix и Terra используют синтетические активы для переноса традиционных акций на блокчейн. Блокчейн-оракулы соединяют традиционные финансовые данные с крипторынками.

В будущем крипто-трейдеры смогут торговать традиционными акциями на децентрализованных платформах благодаря этой инфраструктуре. Граница между трейдингом криптовалют и традиционной торговлей будет всё более размытой.

Выбор рынка: какой подходит вам

Понимание уникальных характеристик и рисков каждого рынка—ключ к выбору стратегии. Трейдинг криптовалют подходит для тех, кто готов к высокой волатильности и 24/7 торговле. Традиционные рынки лучше для консервативных инвесторов с долгосрочной стратегией.

На основе вашей терпимости к риску, финансовых целей и временных рамок вы сможете определить, какой рынок—или комбинация рынков—оптимальна для вас. Помните: трейдинг криптовалют—это инструмент, и как любой инструмент, он требует знания, практики и уважения к рискам.