Понимание криптовалютных Rug Pulls: угроза в $192 миллиона в 2024 году

Каждый год мошенники реализуют сложные схемы, которые выводят миллиарды долларов у криптоинвесторов. В основе этих схем лежит одна из самых разрушительных тактик в сфере цифровых активов — «ковёрный» (rug pull). Только в 2024 году по данным Hacken мошенническая схема «ковёрный» обошлась инвесторам более чем в 192 миллиона долларов, а по данным Immunefi — еще 103 миллиона долларов было потеряно на аналогичных мошенничествах — рост на 73% по сравнению с 2023 годом. Это не единичные случаи; они представляют системную угрозу всей криптоэкосистеме. Платформы мемкойнов, такие как Pump.fun, усугубили проблему, особенно на Solana, где в 2024 году зафиксирована наибольшая концентрация атак «ковёрный».

Понимание того, как работают эти мошенничества, и распознавание предупредительных признаков — не только способ защитить свой портфель, но и выжить в индустрии, где на кону стоят миллиарды. В этом руководстве подробно разобраны все важные аспекты «ковёрных» схем, включая реальные примеры, механизмы атак и конкретные стратегии для сохранения ваших инвестиций.

Реальные случаи «ковёрных» схем: что произошло

Обучение на реальных мошенничествах — один из самых эффективных способов повысить свою защиту. Вот некоторые из самых шокирующих случаев, которые изменили представление инвесторов о безопасности в крипте.

Феномен токена Squid Game

В 2021 году разработчики использовали популярность сериала Netflix «Игра в кальмара», чтобы запустить токен с таким же названием. Проект обещал эксклюзивный доступ к игре с возможностью зарабатывать, вдохновленной шоу. Всплеск хайпа привел к тому, что цена токена взлетела до более чем 3000 долларов за токен. Но затем последовал «ковёрный»: разработчики вывели всю ликвидность и исчезли с примерно 3,3 миллиона долларов, что вызвало мгновенный крах стоимости токена почти до нуля.

Такая схема повторилась и в 2024 году. После выхода второго сезона «Игра в кальмара» 26 декабря PeckShield обнаружила множество мошеннических токенов с тем же названием, заполонивших рынки крипты. Один токен, запущенный на базе Base, потерял 99% стоимости с момента запуска. Аналогичные токены появились на Solana, их продвигали аккаунты X, а участники сообщества предупреждали, что у топ-держателей одинаковые характеристики кошельков — классический признак того, что инсайдеры собираются сбросить активы, как только розничные инвесторы начнут покупать.

«Ковёрный» с Хоуком Туах

В декабре 2024 года влиятельная личность Хейли Уэлч (известная как «девушка Хоук Туах») запустила токен $HAWK, который за считанные пятнадцать минут достиг рыночной капитализации в 490 миллионов долларов. После этого последовала скоординированная распродажа: связанные кошельки сбросили 97% предложения токена, что привело к падению его стоимости более чем на 93 за несколько дней. Уэлч и ее соучастники «заработали» миллионы, а инвесторы почти полностью потеряли свои вложения. Несмотря на доказательства скоординированной распродажи, преступники остались безнаказанными.

OneCoin: мошенничество на 4 миллиарда долларов

OneCoin — один из крупнейших в истории Понзи-схем. Основанный в 2014 году Руджей Игнатовой (получившей прозвище «Крипто-Королева»), проект обещал революционные доходы и претендовал на конкуренцию Биткоину. Инвесторы по всему миру вложили более 4 миллиардов долларов, прежде чем схема рухнула. На самом деле это не была легитимная криптовалюта — она основывалась на SQL-сервере, а не на блокчейне, а доходы поступали за счет новых инвестиций, а не реальной деятельности. Игнатова исчезла в 2017 году, а ее брат Константин был позже арестован и признан виновным в мошенничестве и отмывании денег.

Thodex: биржа, которая исчезла

Турецкая биржа Thodex запустилась в 2017 году и в течение нескольких лет казалась легитимной. В апреле 2021 года она внезапно закрылась, унеся более 2 миллиардов долларов инвестиций. Основатель, Фарук Фатих Озер, заявил, что на него напала кибератака, из-за которой пришлось закрыться, но расследование показало, что это был заранее спланированный мошеннический акт. Турецкие власти арестовали десятки сотрудников, а Интерпол разыскал Озера в Албании, где он был задержан в сентябре 2022 года. Прокуратура требует для участников более 40 тысяч лет заключения.

Mutant Ape Planet: когда NFT превращаются в кошмар

Mutant Ape Planet (MAP) — коллекция NFT, созданная по образу популярного Mutant Ape Yacht Club, обещавшая эксклюзивные награды и доступ к метавселенной. После сбора 2,9 миллиона долларов разработчики просто исчезли. Позже инвестор Аурелиен Мишель был арестован и обвинен в мошенничестве, а стоимость NFT MAP рухнула почти до нуля.

Как работает схема «ковёрный» (rug pull)

«Ковёрный» — это скоординированный выход мошенников из проекта, когда разработчики оставляют его и крадут средства инвесторов. Механизм прост, но разрушителен. Вот как это происходит:

Фаза подготовки: разработчики создают новый токен и запускают агрессивную маркетинговую кампанию в соцсетях, привлекая инфлюенсеров и делая яркие обещания. Они создают ажиотаж вокруг таких функций, как эксклюзивные игры, гарантированные доходы или революционные технологии. По мере роста интереса розничные инвесторы начинают покупать токены, что поднимает их цену.

Фаза вывода: как только собирается достаточное количество средств, разработчики реализуют план выхода. В случае с ликвидностью — они выводят всю ликвидность из децентрализованной биржи (DEX), делая невозможным продажу токенов. В сценариях с «сбросом» — они продают крупные резервы токенов, которые создали бесплатно при запуске, заполняя рынок и вызывая обвал цен. Некоторые используют смарт-контракты, чтобы полностью запретить продажу.

Крах: цена токена падает до нуля за секунды или минуты. Инвесторы остаются с бесполезными цифровыми активами, а разработчики исчезают с выручкой. Веб-сайт проекта исчезает, аккаунты в соцсетях закрываются, связь полностью прерывается.

Это похоже на торговца, который устраивает привлекательную лавку, привлекает толпу обещаниями выгодных сделок, принимает оплату — и исчезает, не доставив товар. «Ковёрный» — цифровой аналог, только вместо товара всё — код и обещания, что делает выход максимально беспрепятственным.

Основные виды «ковёрных» схем, угрожающих инвесторам

Не все «ковёрные» схемы одинаковы. Понимание их разновидностей помогает распознать их до того, как они украдут ваши деньги.

Утечка ликвидности

Самый распространенный тип. Разработчики создают новый токен и связывают его с популярной криптовалютой (например, Ethereum или BNB) на DEX. Когда покупатели приобретают токен, в пуле накапливается ликвидность, и цена растет. Как только достаточный объем средств заблокирован, разработчики выводят всю ликвидность, используя свои административные ключи. Токен становится немыслимым для продажи, а цена — нулевой. Токен Squid Game использовал именно этот метод.

Ограниченная продажа

Разработчики внедряют в смарт-контракт вредоносный код, позволяющий покупать, но запрещающий продавать. Инвесторы могут приобретать токен, но код отвергает все ордера на продажу. Это «запирает» капитал внутри проекта навсегда. Жертвы наблюдают, как их инвестиции исчезают, а выйти из проекта — невозможно.

Массовый сброс токенов

Разработчики держат крупные резервы токенов, созданных при запуске (часто получая миллиарды токенов за «разработку» или «распределение основателей»). После хайпа и повышения цен они одновременно сбрасывают весь резерв на рынок, вызывая сильное давление на цену и обвал. Так работал «ковёрный» у AnubisDAO, когда разработчики продавали свои активы и за несколько часов довели токен до нуля.

Жесткий и мягкий «ковёрный»

Жесткий («hard») — внезапный, полный выход. Разработчики за короткое время забирают все средства и исчезают. Пример — внезапное закрытие Thodex с пропажей 2 миллиардов долларов.

Мягкий («soft») — постепенный уход. Команда медленно прекращает развитие, оставляя инвесторов в иллюзии продолжения работы. Проект остается технически активным, но обновлений и поддержки почти не получает. Инвесторы со временем понимают, что проект заброшен, и теряют деньги в течение недель или месяцев, а не за секунды.

«Руг-ап» за 1 день

Самые быстрые мошенничества — в течение 24 часов после запуска токена. Разработчики создают токены, активно хайпят их несколько часов, привлекают быстрые инвестиции и сразу же сбрасывают активы, исчезая. В 2021 году токен Squid Game демонстрировал такой сценарий: цена за неделю достигла 3100 долларов, а затем за секунды рухнула почти до нуля.

Предупредительные признаки: как распознать «ковёрный» до того, как станет поздно

Разница между прибылью и катастрофическими потерями часто — в раннем распознавании признаков опасности. Вот что важно учитывать:

Анонимность команды — серьёзный признак риска

Легитимные проекты имеют прозрачные команды с проверяемыми данными. Если разработчики скрываются за псевдонимами или не предоставляют информации о себе, это — тревожный сигнал. Мошенники специально остаются анонимными, чтобы избежать ответственности. Проверяйте профили в LinkedIn, GitHub, прошлые проекты. Если команда безликая или непроверяемая — риск очень высок.

Отсутствие прозрачности кода

Проекты должны публиковать исходный код смарт-контрактов на публичных репозиториях (например, GitHub) и проходить сторонние аудиты безопасности. Если код скрыт или плохо документирован — вероятно, разработчики скрывают уязвимости или вредоносный функционал. Надежные проекты приветствуют ревью кода, потому что им нечего скрывать.

Нереалистичные обещания

Будьте скептичны к проектам, обещающим тройной доход в год, гарантированные выплаты вне зависимости от рынка или утверждениям, что они «перебьют Биткоин». Если обещания звучат неправдоподобно — так и есть. Мошенники используют такие обещания, чтобы привлечь отчаянных инвесторов, готовых игнорировать другие признаки опасности.

Отсутствие блокировки ликвидности

Блокировка ликвидности — это смарт-контракты, которые удерживают токены в эскроу на определенный срок (обычно 3–5 лет), предотвращая вывод средств разработчиками. Отсутствие блокировки — признак риска, потому что разработчики могут в любой момент вывести все средства. Обязательно проверяйте срок блокировки на блокчейн-эксплорерах перед инвестированием.

Перегруженный маркетинг без фундаментальных данных

Мошеннические проекты используют агрессивный маркетинг для создания искусственного ажиотажа. Они заполняют соцсети постами, платят инфлюенсерам без раскрытия, покупают рекламу с лозунгами «разбогатей быстро», а не с реальными технологиями. Настоящие проекты балансируют маркетинг и развитие технологий. Много шума и расплывчатая документация — тревожный знак.

Подозрительное распределение токенов

Проверьте, кто владеет токенами. Если несколько кошельков контролируют большую часть, или команда выделила себе огромный процент — это опасно. Мошенники проектируют распределение так, чтобы максимально легко сбросить активы на розничных инвесторов. Ищите равномерное распределение и прозрачные графики вестинга для команды.

Отсутствие реальной полезности

Легитимный токен решает конкретную проблему или обеспечивает реальную пользу внутри экосистемы. Если проект создан только для спекуляции или у него размытые сценарии использования — скорее всего, это мошенничество. Спрашивайте себя: есть ли у этого токена уникальная ценность? Имел бы смысл его исчезновение завтра? Если вы не можете объяснить, зачем этот токен — пропускайте.

Как защитить себя: стратегии избегания «ковёрных» схем

Защита капитала — результат тщательного исследования и дисциплины. Вот ваш комплексный план защиты:

Тщательное исследование

Перед вложениями изучайте команду, читайте белую книгу, проверяйте достижения. Посмотрите на GitHub — есть ли свежие коммиты и обновления кода? Проект без активности и с маркетингом — подозрителен.

Используйте проверенные биржи

Торговля на известных платформах, таких как Gate.io, обеспечивает защиту. Там реализованы протоколы безопасности, соблюдаются регуляции, есть служба поддержки. На менее известных DEX риски выше.

Проверяйте аудит смарт-контрактов

Ищите сторонние аудиты от уважаемых фирм, читайте отчеты, проверяйте соответствие исходного кода опубликованным данным через Etherscan и аналоги. Аудит значительно снижает риск технических уязвимостей, хотя полностью не исключает.

Следите за ликвидностью и объемами торгов

Проверяйте, есть ли блокировка ликвидности, как долго она действует, на каких платформах. Используйте CoinGecko, CoinMarketCap. Внезапные пики объемов с последующим обвалом или исчезновение объемов — признаки манипуляций. Аналитические инструменты DEX помогут отслеживать вывод ликвидности.

Проверяйте личность команды

Ищите проекты, где участники используют реальные имена, есть соцсети, опыт в крипте. Подтверждайте через LinkedIn, Twitter, GitHub. Команды, готовые поставить репутацию, менее склонны к «ковёрным» схемам, потому что у них есть репутационные риски.

Взаимодействуйте с сообществом

Присоединяйтесь к официальным Discord и Telegram, задавайте вопросы команде, наблюдайте за реакциями, обращайте внимание на активность. Сообщества, где обсуждают опасности и отвечают честно, вызывают доверие. Молчаливые или боты-сообщества — тревожный знак.

Соблюдайте золотые правила

Инвестируйте только те деньги, которые готовы потерять. Распределяйте вложения по нескольким проектам, а не концентрируйтесь. Следите за новыми мошенничествами, подписывайтесь на авторитетных исследователей и сообщества.

Итоговые выводы и финальные советы

Кризис «ковёрных» схем 2024 года показал, что мошенничество становится все более изощренным, лучше финансируемым и труднее отличимым от легитимных проектов. Потеря 192 миллиона долларов, рост мемкойновых мошенничеств на Solana и других платформах требуют бдительности.

Теперь вы знаете, что такое «ковёрный», как эти схемы работают, какие виды наиболее опасны и на что обращать внимание, чтобы вовремя уйти. Вы понимаете, что жесткие схемы исчезают мгновенно, а мягкие — постепенно размывают капитал. Видели, как такие проекты, как OneCoin, Thodex и Squid Game, разрушили миллионы.

Самое важное — у вас есть конкретные стратегии защиты. Тщательное изучение, аудит кода, проверка команды и активное участие в сообществе — не просто рекомендации, а ваши основные инструменты в системе, где злоумышленники регулярно крадут миллиарды. В криптоиндустрии есть реальные возможности, но и много мошенничества. Относитесь к новым проектам с осторожностью. Если что-то кажется подозрительным — скорее всего, так и есть. Интуиция часто подсказывает правильно.

Не позволяйте заманчивым обещаниям больших доходов отвлечь вас от очевидных признаков опасности. Инвесторы, потерявшие деньги, зачастую замечали предупреждающие знаки, но игнорировали их в надежде на «луна». Те, кто сохраняет капитал, — те, кто уважает риск, требует прозрачности и отказывается от проектов, не прошедших их собственные критерии.

Будьте информированы. Будьте осторожны. Будьте в безопасности.