Отличные новости по результатам! В полночь акции программного обеспечения на американском рынке взорвались!

Отличные показатели по прибыли, сразу несколько софтверных компаний резко выросли.

Во вторник, 10 февраля по местному времени, три основных индекса американского рынка акций открылись с ростом, затем их динамика разошлась: индекс Nasdaq впервые за долгое время снизился, после кратковременного дна снова начал расти. По состоянию на момент написания статьи, индекс Dow Jones вырос на 0,67%, индекс S&P 500 — на 0,19%, Nasdaq — на 0,05%; индекс Nasdaq China Golden Dragon вырос на 0,56%.

Большинство крупных технологических компаний выросли в цене: Microsoft — почти на 2%, Tesla — более чем на 1%, Apple, Amazon и Broadcom — небольшим ростом; Google A — более чем на 2% в минусе, Nvidia и Meta — небольшие падения.

Акции американских AI-программных решений на старте торгов резко выросли: по состоянию на момент публикации, Spotify и Datadog выросли более чем на 16%, Shopify — более чем на 6%, Unity — почти на 5%.

Последний финансовый отчет музыкальной стриминговой платформы Spotify показал, что её выручка за четвертый квартал 2025 года составила 4,53 миллиарда евро, превысив ожидания рынка. В то же время, Datadog за четвертый квартал 2025 года продемонстрировал выручку и чистую прибыль, превышающие рыночные прогнозы.

Стратегический аналитик JPMorgan заявил, что акции софтверных компаний могут восстановиться после исторического падения, поскольку рынок недооценивает краткосрочный разрушительный эффект искусственного интеллекта. Группа под руководством Dubravko Lakos-Bujas отметила, что «экстремальные ценовые колебания» могут привести к тому, что капитал в краткосрочной перспективе снова начнет перераспределяться в этот сектор, и инвесторам рекомендуется увеличить долю высококачественных, более устойчивых к разрушительному воздействию ИИ акций. В отчете говорится: «Учитывая ликвидацию позиций, чрезмерно пессимистичный настрой по поводу перспектив индустрии программного обеспечения, связанной с ИИ, и стабильность фундаментальных показателей, мы считаем, что риск все больше склоняется к восстановлению».

Что касается экономических данных, то розничные продажи, известные как «ужасные данные», оказались ниже ожиданий. Согласно данным Министерства торговли США, опубликованным во вторник, розничные продажи за декабрь 2025 года остались на уровне предыдущего месяца, ожидавшийся рост — 0,4%, фактический — 0,0%; индекс цен на экспорт за декабрь вырос на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, ожидаемый показатель — 0,1%; индекс цен на импорт — на 0,1%, что соответствует прогнозам.

Аналитики отмечают, что неожиданная остановка роста розничных продаж в декабре свидетельствует о более осторожных расходах потребителей в конце года. В 13 категориях розничной торговли наблюдалось снижение в 8, включая магазины одежды и мебельные магазины. Продажи автодилеров также снизились. В то же время расходы в строительных магазинах и спортивных товарах выросли. Эти данные показывают, что в конце праздничного сезона у потребителей снизилась активность расходов. Несмотря на то, что многие экономисты ожидают, что налоговые возвраты в этом году поддержат спрос в начале года, семьи по-прежнему недовольны высокими затратами на жизнь и продолжают опасаться ситуации на рынке труда. Расширение потребительских расходов вызывает опасения: богатство, созданное ростом фондового рынка, может стимулировать спрос, но есть признаки того, что расходы на предметы роскоши у низкодоходных американцев, зависящих от умеренного роста зарплат, не столь сильны.

В тот же день опубликованы данные ADP: за четыре недели, завершившиеся 24 января, средний прирост занятости в частном секторе США составил 6500 человек в неделю.

Кроме того, в среду и пятницу вечером ожидается публикация данных по внебиржевой занятости за январь и отчета по индексу потребительских цен (CPI).

Опрос экономистов показывает, что в январе число занятых в несельскохозяйственном секторе могло увеличиться на 70 тысяч человек, тогда как в декабре прошлого года — на 50 тысяч. Уровень безработицы в декабре составил 4,4%, и большинство аналитиков ожидает, что в январе он останется на этом же уровне.

Руководитель Национального экономического совета Белого дома Кевин Хассет в понедельник заявил, что из-за замедления роста рабочей силы и повышения производительности рост занятости в США в ближайшие месяцы может замедлиться.

Состояние рынка труда в США во многом определит дальнейшую политику Федеральной резервной системы. Следующее заседание ФРС состоится 17–18 марта. Согласно инструменту «Федеральные резервные наблюдения» на Чикагской товарной бирже, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов к марту составляет 17,7%, вероятность оставить ставку без изменений — 82,3%. Вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов к апрелю — 32,4%, оставить без изменений — 63,5%, снижение на 50 базисных пунктов — 4%. Вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов к июню — 50,4%.