Где будет акция Lucid через 10 лет?

Долгосрочные инвестиции — ключ к эпическим доходам на фондовом рынке. Но эта стратегия также может подвергнуть ваш портфель колоссальным потерям, если вы поставите на неправильную компанию в неподходящее время.

Ранние инвесторы в Lucid Group (LCID +0,92%) хорошо знают этот урок. Акции стартапа в области электромобилей (ЭМ) потеряли ошеломляющие 90% своей стоимости с тех пор, как их специальная компания по приобретению с целью (SPAC) вышла на биржу в 2020 году.

Этот борющийся автопроизводитель продолжает сталкиваться с вялым ростом и нарастающими убытками. Тем не менее, возможно, наконец-то появился свет в конце туннеля. Давайте рассмотрим, как захватывающие долгосрочные драйверы роста Lucid могут развиваться в течение следующего десятилетия и далее.

Уже начался разворот?

Lucid всё ещё находится в сложной ситуации, но есть ранние признаки того, что его разворот уже может начаться. Выручка за третий квартал выросла на 68% по сравнению с прошлым годом и составила 336,6 миллиона долларов, чему способствовали рекордные показатели производства и поставок. И хотя остальная часть индустрии электромобилей сталкивается с трудностями из-за отказа администрации Трампа от налоговых льгот на ЭМ, Lucid не отстает.

Расширить

NASDAQ: LCID

Lucid Group

Изменение за сегодня

(0,92%) $0,09

Текущая цена

$9,84

Основные показатели

Рыночная капитализация

3,2 миллиарда долларов

Диапазон за день

$9,62 - $9,96

52-недельный диапазон

$9,50 - $33,70

Объем торгов

1,9 миллиона

Средний объем

7,5 миллиона

Валовая маржа

-9790,92%

Поставки Lucid за четвертый квартал выросли на 72% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 31% по сравнению с третьим кварталом. Для сравнения, Tesla и Rivian Automotive зафиксировали снижение поставок в четвертом квартале на 16% и 26% соответственно, главным образом из-за утраты налоговых льгот на электромобили в США в октябре. Спрос на Lucid, возможно, не пострадал от этого, поскольку его премиальные автомобили обычно были слишком дорогими, чтобы претендовать на эти стимулы.

Несмотря на хорошие новости, Lucid ещё не выбрался из трудностей. Компания по-прежнему сталкивается с проблемами из-за сильных затрат наличных средств, поскольку операционные убытки за третий квартал выросли на 22% и составили 942 миллиона долларов. Это ошеломляющая сумма для компании с рыночной капитализацией 3,3 миллиарда долларов, которая потеряла такие деньги за три месяца. И это ставит инвесторов в очень неловкое положение, пока они ждут, когда начнется настоящий разворот.

Связь с Саудовской Аравией

Расходы Lucid на наличные делают её акции менее привлекательными для крупных частных инвесторов. Но отношения компании с Саудовским фондом публичных инвестиций (PIF) могут дать ей важную поддержку. Богатое нефтью королевство пытается диверсифицировать свою экономику и видит Lucid как важный инструмент для достижения этой цели.

Файлы SEC показывают, что PIF теперь контролирует 64% акций Lucid, становясь её мажоритарным владельцем. И как государственный орган, PIF имеет интересы, выходящие за рамки простой прибыли. Эта динамика может помочь обычным розничным инвесторам чувствовать себя спокойнее, зная, что у Lucid есть мощный спонсор, готовый поглощать её убытки, даже когда это не приносит немедленной финансовой выгоды.

Источник изображения: Getty Images.

Недавно PIF предоставил Lucid доступ к кредитной линии (под названием кредитное соглашение с отсроченным привлечением средств), что обеспечило компании дополнительные 2 миллиарда долларов ликвидности. Саудовская Аравия также поддерживает бизнес Lucid через обязательство приобрести до 100 000 автомобилей в течение 10 лет. В третьем квартале компания поставила Саудовской Аравии 1000 автомобилей. И инвесторы могут ожидать значительного масштабирования этой возможности в ближайшие годы.

Что принесут следующие 10 лет?

Хотя Саудовская Аравия сможет поддерживать работу Lucid в ближайшее время, долгосрочный успех компании будет зависеть от её перехода к новым драйверам роста. Самая захватывающая возможность — это выход на массовый рынок с такими моделями, как SUV Gravity и другими доступными моделями, например Lucid Earth, стартовая цена которых ожидается около 48 000 долларов, а производство начнется в этом году, а поставки — вскоре после этого.

Более доступные автомобили откроют Lucid гораздо более широкой аудитории потребителей и позволят ей воспользоваться преимуществами масштабов производства, что потенциально поможет ей выйти из текущих проблем. Компания также была выбрана партнером для программы автономных такси Uber Technologies, что может дать ещё больше возможностей для расширения.

Следующие десять лет будут сложными, но Lucid выглядит способной вознаградить терпеливых инвесторов.