Morgan Stanley выбирает банковские акции в качестве приоритетных для инвестиций/n

Investing.com – Morgan Stanley обновил свой список избранных банковских финансовых компаний, сосредоточившись на двух банковских акциях, которые считаются привлекательными инвестиционными возможностями. В список вошли крупный европейский кредитор, находящийся в процессе стратегической трансформации, и американский региональный банк с привлекательной оценкой.

Переходите на InvestingPro, чтобы получать качественные новости и аналитические материалы, AI-отбор акций и исследовательские инструменты

Последний подбор инвестиционного банка отражает его уверенность в тех институтах, которые демонстрируют сильную отдачу капитала, улучшение операционной эффективности и ясный путь к прибыльному росту. Ниже приведены топовые акции в банковском секторе по версии Morgan Stanley:

1. UniCredit (CRDI.MI)

Morgan Stanley повысил рейтинг UniCredit до «держать» 10 февраля, считая, что бизнес-план на 2026-2028 годы представляет собой стратегическую трансформацию. Компания ожидает, что этот план значительно повысит рыночные ожидания и приведет к более высоким мультипликаторам оценки. Новая стратегическая цель — достичь 5% сложного годового роста кредитования, при этом рост в Италии и Германии превысит номинальный ВВП. UniCredit ожидает добиться отличной операционной рычагности, а к 2028 и 2030 годам — абсолютного сокращения затрат, достигнув соотношения затрат к доходам в 32%, тогда как рыночные ожидания — 35%.

Morgan Stanley считает, что эта стратегическая трансформация позволит UniCredit обеспечить сильный рост дивидендов на акцию в 15% в период 2025-2028 годов, а также рост чистой балансовой стоимости на 10% за тот же период, при этом сохраняя общую доходность около 8%, что соответствует уровню сектора. Компания ожидает, что коэффициент CET1 UniCredit останется примерно на уровне 15% в течение планового периода, учитывая 80 базисных пунктов за счет переноса налоговых убытков, 80% выплат дивидендов и примерно 4,5% роста риск-взвешенных активов. Morgan Stanley оценивает, что к 2028 году у UniCredit будет избыточный капитал в 7.5 миллиардов евро, что составляет 13% рыночной стоимости, предоставляя гибкость для слияний и поглощений или дополнительных капиталовложений.

2. Huntington Bancshares (HBAN.O)

Morgan Stanley включил Huntington Bancshares в список своих предпочтительных акций среди средних американских банков, поскольку оценка низка, а путь к прибыли на акцию в $1.90 к 2027 году ясен. В расчетах учитывается более низкий, чем руководство компании, рост доходов и расходов.

На данный момент акция торгуется по мультипликатору 9.4 по оценке Morgan Stanley 2027 года, что является скидкой по сравнению с аналогами. Morgan Stanley сохраняет рейтинг «держать» с целевой ценой $21, основанной на 11-кратной прибыли за 2027 год, что предполагает потенциал роста на 18%.

Данный перевод выполнен с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с нашими условиями использования.