Garmin поднимается на фоне руководства, затем удваивает выкуп акций и увеличивает дивиденды

Garmin Ltd. NYSE: GRMN является критически важной компанией для ИИ, как ясно показывает её план возврата капитала. Компания не столько продвигает развитие ИИ, сколько совершенствует свои технологии с помощью ИИ, предоставляя передовые услуги и полезность своим пользователям. Компания важна потому, что её устройства постоянно генерируют огромные объемы высококачественных данных, охватывающих биометрию, GPS, картографию и телеметрию, а ИИ — это всё о данных. Эти наборы данных можно использовать не только для обучения моделей, но и для вывода с помощью существующих моделей, закрепляя бизнес в экосистеме ИИ.

Как возвраты капитала отражают позицию компании и силу ИИ? С их увеличением. Компания предложила увеличение дивидендов на 17% в годовом выражении (YOY) на финансовый 2026 год (FY2026) и утвердила новую программу выкупа акций на сумму 500 миллионов долларов. Эти 500 миллионов долларов превышают более 1% рыночной капитализации до выхода, что гарантирует продолжение выкупных программ, компенсирующих разводнение акций, в 2026 году. Дивидендная доходность составляет около 1,6% на середину февраля, она надежно безопасна, менее 45% от консенсуса по прибыли, а рост дивидендов ускоряется.

Получите уведомления Garmin:

Подписаться

Garmin показывает отличные результаты и прогнозирует успешный 2026 год

Garmin завершила рекордный год сильным четвертым кварталом, увеличив выручку на 17% до более чем 2,1 миллиарда долларов. Общий доход превзошел ожидания на 550 базисных пунктов, что обусловлено спросом по сегментам. В то время как Outdoors и Automotive OEM оказались слабыми звеньями, с выручкой, оставшейся на уровне прошлого года или немного сократившейся, оба сегмента показали рост в FY2025 и ожидается, что в FY2026 они покажут более устойчивые результаты. Другие сегменты, такие как Fitness, Aviation и Marine, выросли на 42%, 16% и 18% соответственно, благодаря новым запускам продуктов и спросу на конечных рынках.

Также хорошие новости по марже. Валовая маржа компании сократилась на 10 базисных пунктов, но это компенсировано операционным улучшением на 60 базисных пунктов. В результате операционная прибыль выросла на ускоренных 19%, а скорректированная прибыль составила 2,79 доллара, что на 16% больше по сравнению с прошлым годом и почти на 1700 базисных пунктов выше консенсуса MarketBeat. Еще важнее, что свободный денежный поток составил 430 миллионов долларов, что позволяет примерно 50% выплат по возврату капитала и устойчивое улучшение баланса.

Несмотря на сильный четвертый квартал, рынок особенно заинтересовал прогноз на 2026 год. Компания спрогнозировала выручку и прибыль в диапазонах значительно выше консенсуса, ожидая рост выручки почти на 10% и прибыли, достаточной для поддержания планов по возврату капитала и повышения стоимости для акционеров.

Аналитики и институты поддерживают ценностное предложение Garmin

Garmin в 2026 году не является дешевой акцией, торгуясь по коэффициенту 27x по текущим прогнозам и выше среднего по рынку. Однако эта оценка учитывает хороший прогноз роста, предполагающий высокий однозначный или низкодвузначный среднегодовой рост EPS в течение следующего десятилетия. В этом сценарии Garmin торгуется всего по 12x по прогнозу на 2035 год, что предполагает удвоение цены акции за это время.

Аналитики и институциональные тренды показывают, что эти группы поддерживают этот прогноз. Данные MarketBeat показывают рейтинг «умеренно покупать» и восходящую тенденцию в целевых ценах, указывая на верхнюю границу диапазона. Целевая цена в 310 долларов предполагает рост на 20% от критической сопротивляющейся отметки — рекордных максимумов, и, вероятно, является заниженной. Не только пересмотры аналитиков, скорее всего, подтолкнут верхнюю границу выше по мере продвижения года, но и техническая картина указывает на возможность движения к 320 долларам и выше.

Институциональные инвесторы создают еще более сильный импульс, владея более чем 80% акций и покупая в первом квартале 2026 года. За последние три года эти инвесторы покупали в среднем, поддерживая долгосрочный восходящий тренд цен, и активизировались при сокращении цен в 2026 году. Вывод — на рынке есть надежная поддержка для ограничения снижения и импульс для повышения цен во время ралли.

Garmin резко вырос благодаря прогнозам, денежным потокам и планам возврата капитала

Цена акции Garmin выросла более чем на 10% после публикации отчета за четвертый квартал, подтвердив поддержку на критических скользящих средних и запустив сигнал для входа по тренду. Плохая новость — движение подняло цену значительно выше уровней поддержки, достигнув рекордных максимумов. В этом случае акция представляет собой рискованную покупку, хотя, скорее всего, она продолжит тренд вверх со временем. Триггеры для входа — повторное тестирование поддержки около 220 долларов или пробой новых максимумов.

Стоит ли инвестировать 1000 долларов в Garmin прямо сейчас?

Прежде чем рассматривать Garmin, вам стоит это услышать.

MarketBeat отслеживает ведущих аналитиков Уолл-стрит и их рекомендации по акциям, которые они советуют своим клиентам ежедневно. MarketBeat определил пять акций, о которых ведущие аналитики тихо шепчут своим клиентам покупать сейчас, прежде чем широкая публика заметит… и Garmin в этот список не вошла.

Хотя у Garmin сейчас рейтинг «умеренно покупать» среди аналитиков, ведущие аналитики считают, что эти пять акций — лучшие покупки.

Посмотреть пять акций здесь

7 энергетических акций для покупки и удержания навсегда

С ростом числа дата-центров и электромобилей электросеть будет только более нагруженной. Загрузите этот отчет, чтобы узнать, как энергетические акции могут играть роль в вашем портфеле по мере роста глобального спроса на энергию.

Получить этот бесплатный отчет