Может ли инвестирование 10 000 долларов в Ford сделать вас миллионером?

За последнее десятилетие акции Ford Motor Company (F 0.51%) показали низкую доходность по сравнению с индексом S&P 500, дав общую прибыль в 101% против 328% рынка (по состоянию на 17 февраля). Но в прошлом году автомобильная компания прорвалася вверх, поскольку цена акций выросла на 33% в 2025 году.

Движение впечатляет. Но сможет ли оно помочь этой автомобильной акции превратить начальные инвестиции в 10 000 долларов в миллион однажды? Вот как инвесторы должны воспринимать эту ситуацию.

Источник изображения: Getty Images.

Инвесторам нужны огромные перспективы роста

Если инвесторы ищут возможность заработать в 100 раз больше, то неудивительно, что бизнес, о котором идет речь, должен иметь огромный потенциал роста. Будь то за счет новых или существующих продуктов, должна быть долгосрочная перспектива расширения в ближайшие десятилетия.

Относится ли Ford к этой категории? Учтите, что за последнее десятилетие доходы компании от автомобильной деятельности выросли с 141 миллиарда долларов в 2015 году до 174 миллиардов долларов в прошлом году, что соответствует среднегодовому сложному росту всего 2,1%. Эта тенденция не подтверждает бычий сценарий для акций.

В течение следующих трех лет ожидается, что продажи автомобилей Ford увеличатся на 2,5% в год. Это согласно консенсусу среди аналитиков.

Это характер отрасли автомобилестроения — очень зрелого рынка. Даже спрос на электромобили (EV) ослабел. Поэтому Ford резко сократил планы по электромобилям в рамках масштабной реструктуризации, понеся в четвертом квартале значительные расходы в размере 19,5 миллиарда долларов на специальный резерв, чтобы переориентировать свою стратегию. Эти огромные затраты не внушают оптимизма инвесторам, которые должны ожидать более эффективного распределения капитала со стороны руководства.

Расширение

NYSE: F

Ford Motor Company

Изменение за сегодня

(-0,51%) $-0,07

Текущая цена

$13,78

Основные показатели

Рыночная капитализация

$55 млрд

Диапазон за день

$13,69 - $13,95

Диапазон за 52 недели

$8,44 - $14,50

Объем торгов

5,2 тыс.

Средний объем

60 млн

Валовая маржа

6,52%

Дивидендная доходность

4,35%

Если доходы не растут быстрыми темпами, то и прибыль в значительной степени не будет расти. В долгосрочной перспективе показатели акций будут связаны с их чистой прибылью.

За последние 10 лет операционная маржа Ford в среднем составляла разочаровывающие 1,9%. У инвесторов нет оснований полагать, что прибыльность со временем улучшится. Исторически это не было так. Это не масштабируемая бизнес-модель.

Объявление для инвесторов, ищущих дивиденды

По текущей цене дивидендная доходность Ford в 4,3% выглядит привлекательной. На инвестицию в 10 000 долларов это дает ежегодный доход в 430 долларов. Это может побудить некоторых инвесторов обратить внимание на акции, хотя дивиденды не считаются самыми надежными из-за цикличности автомобильной отрасли и возможного влияния на финансовое состояние Ford.

Но Ford не собирается превращать своих акционеров в миллионеров.