Keysight Technologies опубликует финансовый отчет за первый квартал, искусственный интеллект и технологии 6G станут основными темами внимания

По состоянию на 12 февраля 2026 года акции Keysight Technology (KEYS) закрылись на уровне 237,94 доллара, что на 1,25% больше за день, с общей рыночной капитализацией около 40,811 миллиарда долларов. В сочетании с недавними финансовыми отчетами и тенденциями отрасли следующие события заслуживают внимания.

Характеристики и эксплуатация

Компания планирует объявить результаты за первый квартал финансового года 2026 в конце февраля 2026 года. Согласно финансовому отчету и отчету о прибыли, опубликованным 24 ноября 2025 года, прогноз руководства по выручке за первый квартал составляет от 1,53 миллиарда до 1,55 миллиарда долларов (рост примерно на 10% в годовом выражении с учётом слияний и поглощений), а прогнозный диапазон прибыли на акцию (EPS) вне GAAP составляет от 1,95 до 2,01 доллара. Если реальные данные превзойдут ожидания, это может ещё больше укрепить уверенность рынка в том, что спрос на вычислительные мощности на базе ИИ будет стимулировать тестирование.

Проект компании продвигается

Компания завершила приобретение Spirent и других компаний в 2025 году и, как ожидается, достигнет интеграции в течение 12–18 месяцев, с целью экономии в размере 100 миллионов долларов и увеличения дохода бизнеса по слияниям и поглощениям примерно в 375 миллионов долларов в 2026 финансовом возрасте. Инвесторам следует обращать внимание на то, соответствует ли эффективность интеграции ожиданиям и влияет ли на регуляторные ограничения (например, некоторые требования к продаже) на синергии.

Развитие бизнеса и технологий

Keysight продолжает инвестировать в симуляцию дата-центров с использованием ИИ, моделирование каналов 6G и другие области, а её «AI Data Center Builder» был признан индустрией. С учетом значительного увеличения планов по капитальным вложениям для Meta, Microsoft и других клиентов в 2026 году (например, прогноз Meta в 115–135 миллиардов долларов), ожидается, что компания получит выгоду от роста спроса на высокоскоростные оптические модули и тестирование полупроводников. Необходимо наблюдать, смогут ли её заказы продолжать отражать реальные потребности строительства инфраструктуры на базе ИИ.

Тенденции финансирования

Компания объявила о новом плане выкупа акций на сумму 1,5 миллиарда долларов в ноябре 2025 года, а также о масштабе выкупа около 375 миллионов долларов в 2025 финансовом году, что свидетельствует о высокой уверенности руководства в денежном потоке. Если свободный денежный поток ($1,3 миллиарда в 2025 финансовом году) останется стабильным в ближайших кварталах, выкуп акций может стать одним из факторов, поддерживающих цену акций.

Текущие условия эксплуатации

Руководство ожидает, что первый квартал 2026 финансового года полностью компенсирует влияние новых тарифов в августе 2025 года, а ежегодные тарифные издержки, как ожидается, будут контролироваться на нижней границе от 150 миллионов до 175 миллионов долларов. Если операционная маржа (в настоящее время около 26%) приблизится к долгосрочным целям (31% до 32%), рыночные настроения могут усилиться.

Анализ отрасли и рисков

Отрасль тестирования и измерения значительно зависит от циклов капитальных затрат клиентов. Будьте осторожны с замедлением макросреды или технологического сектора, которое может подавить рост заказов. В то же время компании необходимо сохранять технологическое отличие от конкурентов, таких как Rohde de de Rohde и Schwarz, в передовых областях, таких как 6G и квантовые вычисления.

В краткосрочных сроках Keysight сосредоточена на выполнении финансовых отчетов за первый квартал, прогрессе слияний и поглощений, а также трансформации спроса на ИИ/6G. В среднесрочной и долгосрочной перспективе необходимо наблюдать баланс между техническими барьерами и колебаниями отраслевых циклов.

Вышеуказанное содержание основано на публичной информации и не является инвестиционным советом.