Три возможности для инвестиций в полупроводниковые акции с низкой стоимостью, которые стоит рассмотреть инвесторам

Сектор полупроводников за последнее десятилетие пережил впечатляющий рост, чему способствовали распространение мобильных устройств, решений для Интернета вещей и, в последнее время, бум искусственного интеллекта, который поднял акции чипов до рекордных оценок. С середины 2014 года ETF VanEck Semiconductor (SMH) принес доход более 1160% с учетом дивидендных корректировок — свидетельство устойчивого импульса отрасли. По мере того как спрос на память и вычислительные чипы продолжает расти, для инвесторов становится все более ценным выявление на ранних стадиях penny-акций полупроводников с хорошими фундаментальными показателями, чтобы получить доступ к этому долгосрочному тренду роста.

Ideal Power: движущая сила революции электромобилей и солнечной энергетики

Ideal Power (IPWR), рыночная капитализация около 59 миллионов долларов, специализируется на технологиях преобразования энергии, необходимых для инфраструктуры возобновляемых источников. Компания разрабатывает решения для фотогальванических систем, батарейных хранилищ на уровне сети и сетей зарядки электромобилей, включая солнечные инверторы, зарядные устройства для электромобилей и системы преобразования батарей.

Недавно завершив первичное публичное размещение акций и собрав 15,7 миллиона долларов брутто (13,7 миллиона долларов чистыми), Ideal Power остается на ранней стадии коммерциализации. В начале 2024 года компания получила выручку в размере 78 739 долларов при операционных расходах в 2,5 миллиона долларов, что отражает профиль компании на стадии преддохода. Однако, компания вошла в этот период с денежными резервами в 20 миллионов долларов и потратила 1,9 миллиона долларов на операционные расходы — показатель расходования, предполагающий более двух лет финансирования без дополнительного капитала. Такое финансовое положение создает значительный запас прочности для масштабирования производства и расширения рынка.

Единственный аналитик, отслеживающий эту penny-акцию полупроводников, дает рейтинг «Покупать» с целевой ценой на 12 месяцев в 14 долларов, что предполагает потенциальный рост примерно на 81%.

Poet Technologies: создание инфраструктуры следующего поколения ИИ-центров обработки данных

Poet Technologies (POET), рыночная капитализация 186 миллионов долларов, работает на стыке фотоники и полупроводников, разрабатывая оптические модули и интегрированные фотонные решения для гипермасштабных дата-центров. Технология компании позволяет монолитную интеграцию электронных и фотонных компонентов на одном чипе — возможность, которая конкурирует с другими подходами, но обладает значительными преимуществами по стоимости, энергопотреблению и физическому размеру.

По мере расширения инфраструктуры искусственного интеллекта по всему миру, Poet заняла стратегически важную нишу: оптическая связь между чипами внутри и между серверами ИИ. Этот фокус решает реальную узкую проблему в архитектуре современных дата-центров. В начале 2024 года Poet зафиксировала чистый убыток в 5,7 миллиона долларов (0,12 доллара на акцию) по сравнению с убытком в 5,3 миллиона долларов (0,14 доллара на акцию) за аналогичный период прошлого года. Компания выделила 1,9 миллиона долларов на исследования и разработки, что является сокращением по сравнению с 2,3 миллиона долларов в год, поскольку она переходит от чисто технологической разработки к коммерциализации продуктов.

Среди penny-акций полупроводников в этой категории доверие аналитиков высоко: один аналитик присвоил рейтинг «Покупать» с целевой ценой на 12 месяцев в 7,55 долларов, что дает потенциал роста около 144% от текущих рыночных цен.

Valens Semiconductor: соединяя различные отрасли

Завершает тройку возможностей penny-акций полупроводников Valens Semiconductor (VLN), поставщик решений для аудио-видео и автомобильных рынков. Основной продукт компании — технология HDBaseT, которая обеспечивает одновременную передачу видео, аудио, Ethernet, USB, управляющих сигналов и питания через один кабель — стандартизированное решение с широкими промышленными применениями.

В начале 2024 года Valens столкнулась с трудностями в доходах, зафиксировав выручку в 11,6 миллиона долларов против 23,9 миллиона долларов за аналогичный квартал прошлого года. Это сокращение продаж увеличило скорректированный EBITDA-убыток до 7,1 миллиона долларов с 2,9 миллиона долларов ранее. Несмотря на краткосрочные проблемы с прибылью, Valens сохраняет значительную финансовую гибкость: у компании есть 140 миллионов долларов наличных и нулевой долг, что обеспечивает достаточную ликвидность для продолжения операций до 2026 года даже при текущих уровнях убытков.

Поддержка аналитиков по этой penny-акции полупроводников подчеркивает уверенность рынка: все три аналитика, оценивающих Valens, присвоили рейтинг «Покупать», со средней целевой ценой в 3,67 доллара, что предполагает рост примерно на 33,5% по сравнению с недавними уровнями торгов.

Почему стоит рассматривать penny-акции полупроводников в 2026 году

Хотя акции на ранней стадии развития в секторе полупроводников с высоким риском, структурные тренды, поддерживающие сектор — особенно революция искусственного интеллекта и его неутолимый спрос на передовые архитектуры чипов — продолжают оправдывать осторожное включение таких компаний в портфель. Каждая из этих трех компаний предлагает уникальные технологические решения, связанные с трансформирующими отраслевыми трендами, при этом поддерживаются уверенностью аналитиков и достаточной финансовой устойчивостью для прохождения этапов коммерциализации.

Инвесторам, рассматривающим penny-акции полупроводников, следует взвесить потенциал роста против рисков исполнения, оценочных метрик и личной толерантности к рискам. В ближайшие годы, скорее всего, определится, какие из этих ранних игроков смогут масштабироваться до значимых уровней доходов и прибыли.