Три акции с высоким доходом для покупки сейчас: возможности роста дивидендов в 2026 году

В нынешней рыночной ситуации акции с дивидендами продолжают предлагать инвесторам мощную двойную возможность: стабильные потоки дохода и потенциал значительного роста цен. Чем отличаются исключительные акции с дивидендами для покупки от обычных? Ответ кроется в выявлении компаний с непоколебимой приверженностью выплатам акционерам в сочетании с бизнес-моделями, достаточно устойчивыми, чтобы выдерживать экономические трудности и одновременно увеличивать выплаты. Три акции, рассмотренные ниже, представляют собой привлекательные возможности для инвесторов, ориентированных на доход, ищущих как текущую доходность, так и будущий рост.

Поиск акций с дивидендами, достойных покупки: что отличает победителей от проигравших

При оценке акций с дивидендами для покупки опытные инвесторы смотрят не только на доходность. Они анализируют, сохраняет ли компания финансовую силу для ежегодного увеличения выплат, работают ли руководящие команды над улучшением бизнес-фундаменталов и создает ли оценка акции запас прочности. Самые привлекательные кандидаты часто сталкиваются с временными трудностями, которые снизили их цену — создавая именно тот тип возможностей, когда высокая доходность сочетается с низкой оценкой.

Рассмотрим рыночный фон: по мере снижения процентных ставок с недавних максимумов, капиталоемкий бизнес и инвестиции, ориентированные на доход, вновь привлекают внимание инвесторов. Более того, компании, которые уже прошли проверку временем и выдержали штормы, часто выходят из кризиса сильнее, а руководящие команды мотивированы доказать скептикам обратное. Эта динамика создает благодатную почву для тех, кто ищет акции с дивидендами для покупки по привлекательным оценкам.

Realty Income (O): Машина для ежемесячных выплат, созданная для роста

Realty Income работает в уникально стабильной нише рынка недвижимости — в сегменте коммерческой недвижимости с одним арендатором, где арендаторы берут на себя налоговые, страховые и эксплуатационные расходы. Такая схема снижает операционный риск для компании и обеспечивает предсказуемые денежные потоки.

Портфель компании насчитывает более 15 500 объектов, а список арендаторов читается как «список лучших» в сфере розничной устойчивости: Home Depot, Dollar General и Wynn Resorts — это арендаторы высокого уровня, поддерживающие эти активы. С уровнем занятости около 99% компания продолжает избирательно приобретать и развивать новые объекты — знак доверия руководства к этому классу активов.

Что действительно выделяет Realty Income — это его история дивидендных выплат. За свою «ежемесячную дивидендную» репутацию компания платит дивиденды каждый месяц с 1994 года и увеличивает их как минимум раз в год с тех пор. Текущая годовая выплата в 3,24 доллара на акцию дает дивидендную доходность в 5,3%, что значительно превышает средний показатель по S&P 500 в 1,1%.

Комбинация высокой доходности и низкой цены акции отражает недавние давления на ставки. Однако с переходом Федеральной резервной системы к снижению ставок инвестиционный расчет меняется. Более низкие ставки должны повысить привлекательность новых приобретений недвижимости и рефинансирования, что потенциально увеличит прибыльность Realty Income и цену акций. Кроме того, акция торгуется по цене всего в 15 раз FFO (чистые операционные денежные потоки REIT), что делает оценку еще более привлекательной для инвесторов, ищущих доход.

Target (TGT): Потенциал роста дивидендов при новом руководстве

Target занимает мощную позицию по всей Америке: почти 2000 магазинов в 50 штатах, что означает, что более трех четвертей американцев живут в радиусе 10 миль от магазина. Эта распределительная сеть остается важным активом.

Компания недавно столкнулась с серьезными трудностями. Ее позиционирование как премиум-дискаунтера кажется менее актуальным в условиях экономической неопределенности. Перегруженные запасы негативно сказались на финансовых результатах, а ошибки в политическом взаимодействии привели к оттоку клиентов с разными взглядами. В результате — резкое снижение цены акции, что значительно снизило показатели оценки по сравнению с розничными конкурентами, такими как Walmart и Costco.

Здесь появляется возможность: Target является Королем дивидендов, увеличивая выплаты уже 54 года подряд — это важное достоинство. Текущая годовая дивидендная выплата в 4,56 доллара на акцию дает доходность 4,3%. Учитывая, что прекращение роста дивидендов или их заморозка, скорее всего, вызовет дальнейшее снижение цены, руководство вынуждено продолжать ежегодные увеличения.

Более того, недавно генеральный директор Майкл Фидельке был повышен до должности CEO, что сигнализирует о переменах в операционной деятельности. В рамках плана он выделяет 5 миллиардов долларов на обновление магазинов, технологические улучшения и инфраструктурные проекты. Эти инвестиции нацелены на решение основной проблемы — сделать магазины Target более привлекательными и эффективными. В сочетании с низким P/E по сравнению с сектором и привлекательной дивидендной доходностью, Target представляет собой потенциальную историю разворота, за которой стоит внимательно следить.

Clorox (CLX): История восстановления с устойчивой дивидендной поддержкой

Clorox известен в первую очередь своими флагманскими моющими средствами, но его портфель включает десятки брендов в различных категориях — Kingsford уголь, Hidden Valley Ranch заправки и Burt’s Bees — продукты личной гигиены, что лишь часть его диверсифицированных активов.

Компания столкнулась с несколькими одновременно происходящими проблемами. После спада интереса к чистке в пандемию энтузиазм инвесторов снизился. Инфляционное давление, кибератака 2023 года и сложная реализация системы планирования ресурсов предприятия (ERP) привели к операционным сбоям и тревоге акционеров. В результате — значительное снижение цены акции, снизившее P/E до 18 — почти к многолетним минимумам, а дивидендная доходность на годовой платеже в 4,96 доллара выросла до 4,4%.

Что укрепляет доверие инвесторов — это многолетняя традиция ежегодных увеличений дивидендов. Этот факт свидетельствует о приверженности руководства возвращать деньги акционерам даже в условиях кризиса. В будущем ситуация, по всей видимости, улучшится. Временные сбои, связанные с внедрением ERP, должны привести к повышению операционной эффективности и росту прибыли. Если опыт таких гигантов, как Procter & Gamble, служит примером, лояльность к брендам может оставаться очень устойчивой даже при росте инфляции. Для инвесторов, ищущих дивидендную акцию с привлекательным потенциалом роста после преодоления операционных штормов, Clorox заслуживает серьезного внимания.

Итог: почему эти акции с дивидендами заслуживают места в вашем портфеле

Три рассмотренные акции объединяет ряд характеристик, делающих их привлекательными для покупки по текущим уровням: каждая предлагает доходность значительно выше исторической, каждая торгуется по оценкам, сниженным временными трудностями, а не фундаментальным ухудшением, и каждая обладает командами управления и бизнес-моделями, способными поддерживать и увеличивать выплаты в течение рыночных циклов.

Для инвесторов, ориентированных на доход, сочетание высокой доходности, разумных оценок и убедительных сценариев разворота редко совпадает идеально. Но когда это происходит — как сейчас с этими тремя перспективами роста дивидендов — стоит обратить на них внимание. Эти акции для покупки — возможность зафиксировать значимый текущий доход и одновременно подготовиться к росту стоимости по мере улучшения бизнес-условий и нормализации настроений инвесторов.