Европейские акции сталкиваются с препятствиями из-за растущей опаски рисков на глобальных рынках

Европейские акции в понедельник ожидает сложные торговые условия, поскольку повсеместное избегание рисков охватывает финансовые рынки после резких падений в сегментах драгоценных металлов и цифровых активов. Волна осторожности распространяется, поскольку инвесторы пересматривают свои позиции на фоне растущих опасений относительно стабильности технологического сектора и ухудшающихся экономических сигналов из крупнейших экономик.

Технологический сектор терпит неудачу из-за срывов планов Nvidia по инвестициям в OpenAI

Технологические акции сталкиваются с серьезным вниманием после сообщений о том, что амбициозный план Nvidia вложить до 100 миллиардов долларов в OpenAI застопорился. Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг поднял тревогу по поводу деловой дисциплины и конкурентных позиций OpenAI, предположительно охарактеризовав инвестиционный план как «никогда не являвшийся обязательством», несмотря на ранее обсуждения. Этот разворот усилил осторожность среди инвесторов, особенно тех, у кого значительная доля в технологическом секторе, поскольку он сигнализирует о возможных разломах в инвестиционном движении и стратегических партнерствах в секторе ИИ.

Общий фон по доходам также требует внимания на этой неделе: более 100 компаний из индекса S&P 500, включая Amazon, Alphabet и Disney, собираются опубликовать квартальные отчеты. Эти объявления предоставят важные данные для оценки того, смогут ли компании сохранять прибыльность в условиях текущей рыночной осторожности.

Экономическая неопределенность и осторожность центральных банков усиливают избегание рисков

Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона начали неделю в минусе, отражая общую тенденцию к избеганию рисков, охватывающую глобальные финансы. Официальный индекс деловой активности в производственном секторе Китая снизился до 49,3, значительно ниже ожиданий и сигнализирует о сокращении. Однако частный индекс деловой активности в производстве показал умеренное продолжение роста, создавая смешанные сигналы о второй по величине экономике мира.

Япония предоставила более обнадеживающие данные: в январе производственная активность вернулась к росту, впервые за несколько месяцев, поскольку выпуск продукции и новые заказы восстановились. Однако эти яркие точки, похоже, недостаточны для того, чтобы компенсировать преобладающую осторожность среди глобальных инвесторов.

Центральные банки играют важную роль в формировании рыночных настроений на этой неделе. Резервный банк Австралии, Европейский центральный банк и Банк Англии проводят заседания по денежно-кредитной политике, при этом ожидается, что ЕЦБ и Банк Англии сохранят текущие уровни ставок. Этот пауза в монетарном смягчении может способствовать продолжению избегания рисков, поскольку инвесторы готовятся к длительному периоду высоких ставок.

Давление на сырьевые товары и валюты усиливает рыночную осторожность

Драгоценные металлы продолжили недавнее ослабление: золото и серебро снизились еще больше после резкого распродажи на прошлой неделе. Биткойн опустился до новых 10-месячных минимумов, торгуясь около 67,89 тысяч долларов с минимальной восходящей динамикой, что отражает усиление настроений избегания рисков на рынке цифровых активов.

Цены на нефть упали почти на 5% на фоне сообщений о возможных переговорах между США и Ираном и объявлении OPEC+ о сохранении паузы в увеличении добычи до марта. Валюты и товары, чувствительные к энергетике, стали индикаторами изменения настроений инвесторов в сторону избегания рисков.

Рынки США сигнализируют о жесткой политике, усиливая глобальный настрой на снижение рисков

Американские фондовые рынки завершили пятницу в минусе после того, как президент Трамп выдвинул кандидатуру Кевина Ворша на пост председателя Федеральной резервной системы, вновь разжигав дебаты о будущем денежно-кредитной политике. Ворш воспринимается как скептик в отношении мягкой политики и ранее предупреждал ФРС о рисках инфляции.

Отдельно данные по индексам цен производителей показали наибольший за пять месяцев месячный рост, частично связанный с передачей тарифов на импорт. Этот показатель, в сочетании с угрозами Трампа ввести дополнительные тарифы на канадские самолеты и нефть, экспортируемую в Кубу, вызвал у трейдеров ожидания более жесткой политики ФРС. Эти события вызвали значительную волну избегания рисков на рынках, поскольку инвесторы рассматривают возможность затяжных экономических трудностей и ужесточения монетарных условий.

Индекс Nasdaq снизился на 0,9%, в то время как Dow Jones и S&P 500 упали на 0,4%. Долларовый индекс вырос, а доходность по казначейским облигациям резко поднялась.

Европейская устойчивость ослаблена глобальной волной избегания рисков

Европейские акции закрыли пятницу на более высоком уровне, поддерживаемые положительными корпоративными отчетами и солидными данными по ВВП Еврозоны за четвертый квартал, что дало некоторую опору против общего избегания рисков. Индекс Stoxx 600 вырос на 0,6%, немецкий DAX — на 0,9%, французский CAC 40 — на 0,7%, а британский FTSE 100 — на 0,5%.

Однако эта региональная сила кажется хрупкой на фоне усиливающейся волны избегания рисков на глобальных рынках. Европейские инвесторы внимательно следят за открытием торгов в понедельник, чтобы понять, смогут ли континентальные акции сохранить свою относительную переоценку или поддадутся общей волне снижения, охватывающей рынки США и Азии.