Акции BitMine от Tom Lee сталкиваются с риском стоимости — сильное снижение цены на 10%

Технологии погружения BitMine вступают в фазу высокого риска, поскольку бумажные убытки от владения Ethereum продолжают расти. Акции не смогли удержать недавний восстановительный тренд, в то время как как технические, так и связанные с криптовалютой сигналы указывают на ослабление доверия. По состоянию на 10 февраля общий инвестиционный капитал BitMine составляет около 15 миллиардов долларов. Текущая стоимость портфеля компании снизилась примерно до 7,7 миллиарда долларов. Это означает, что теоретически почти 49% инвестиционной стоимости было уничтожено. В то же время Ethereum торгуется примерно по 1950 долларов, в то время как фактическая себестоимость владения BitMine составляет около 3850 долларов. При цене ETH, ниже примерно на 50% от средней цены покупки, большинство инвестиций терпят значительные убытки. Убытки на основе себестоимости и скрытая дивергенция сигнализируют о растущем давлении на продажу Главная слабость BitMine — сокращающаяся зона безопасности. Реальная цена показывает, где компания накопила большую часть Ethereum. Когда рыночная цена значительно ниже этого уровня, компании вынуждены сокращать свои запасы Ethereum. Текущие данные показывают: Средняя себестоимость ETH: 3850 долларов Текущая цена ETH: 1950 долларов Нереализованные убытки: 49% Это делает BitMine уязвимой. Чем сильнее подтверждаются эти риски техническими сигналами. С 18 ноября по 9 февраля индекс BMNR формировал более низкие вершины на дневном графике, в то время как RSI формировал более высокие вершины. RSI отслеживает импульс, измеряя силу покупок и продаж. Когда цена формирует более низкие вершины, а RSI — более высокие, это создает скрытую медвежью дивергенцию. Это указывает на ослабление импульса под поверхностью. После появления этой дивергенции началась новая волна распродаж. Индекс BMNR восстановился почти на 26% от январского минимума. Однако рост не удержался и сейчас существует риск коррекции вниз из-за дивергенции и усиливающегося давления на себестоимость. Слабый поток капитала и перекрестные риски указывают на снижение доверия Большие инвесторы начинают проявлять признаки нерешительности. Индекс Chaikin Money Flow (CMF) отслеживает, накапливают ли крупные инвесторы активы или распределяют их. Значение выше 0 обычно указывает на покупки, ниже 0 — на давление продаж. С конца ноября по начало февраля CMF рос несмотря на снижение цены. Это свидетельствует о наличии долгосрочной поддержки, и она все еще существует. Но даже в недавнем восстановлении на 26% CMF не смог превзойти нисходящую линию тренда. Он также не смог достичь новых максимумов и даже не превысил уровень 0. Это означает, что рост цен не поддерживается крупными инвесторами, и текущая тенденция скорее указывает на их уход. Скользящие средние дают еще одно предупреждение. 100-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) приближается к 200-дневной EMA. EMA придает больший вес недавним сделкам, что делает ее полезной для раннего обнаружения изменений тренда. Когда краткосрочные скользящие средние пересекают долгосрочные снизу вверх, это обычно сигнализирует о сильном развороте. 27 января произошло медвежье пересечение (смертельный крест), когда EMA 50 дней опустилась ниже EMA 200 дней. После этого BMNR снизился более чем на 44%. Если появится еще одно медвежье пересечение, давление на снижение может усилиться, даже если оно не будет столь сильным, как смертельный крест. Этот риск возрастает, если Ethereum продолжит слабеть. Индикатор BMNR остается умеренно коррелирован с ETH — около 0,5. Продолжение ослабления ETH может напрямую повлиять на цену акций. Ключевые уровни цен акций BitMine указывают на начало следующего снижения При увеличении убытков на основе себестоимости структура цен акций BitMine становится особенно важной. Самым важным краткосрочным уровнем поддержки является около 17 долларов, чуть более 10% от текущей цены. Этот уровень служил уровнем поддержки в недавней коррекции. Если BMNR опустится ниже 17 долларов, снижение может усилиться. Далее уровень поддержки находится около 15 долларов. Если он не удержится, по прогнозам Фибоначчи, следующая цель — 11 долларов, что соответствует уровню коррекции 0,618 — сильному уровню поддержки в истории. Падение до 11 долларов означает снижение более чем на 40% от текущего уровня. Однако в целом восстановление остается сложным. Цена акций BitMine должна преодолеть уровень 21 доллар, чтобы снизить краткосрочное давление. Этот уровень совпадает с предыдущим уровнем сопротивления. Только преодоление уровня 21 доллар даст шанс на улучшение краткосрочной ситуации. Для дальнейшего роста до 26 долларов потребуется более сильный Ethereum и больший приток капитала. В настоящее время оба фактора остаются неопределенными. Пока ETH торгуется значительно ниже себестоимости BitMine и поток капитала слаб, возможны сильные продажи при попытках восстановления.