Доминация Биткоина: как читать график и торговать на показателе

Если вы интересуетесь криптовалютным рынком, то наверняка слышали о доминации биткоина — ключевом показателе, который раскрывает, какую долю занимает BTC на всем криптографическом рынке. Сегодня при циркулирующей рыночной капитализации биткоина в $1,372.22 млрд и его доле 55.99% от общего крипторынка, доминация BTC остается одним из самых важных инструментов для анализа. Это не просто цифра — это карта текущих настроений инвесторов и ключ к пониманию того, куда движутся деньги в криптосекторе.

Что показывает доминация BTC на графике

Доминация биткоина — это не просто число в процентах. Это индикатор соотношения между рыночной капитализацией BTC и всей криптовалютной экосистемой. Когда вы видите график доминации, вы видите историю борьбы между консервативными инвесторами, которые держат биткоин, и рискованными трейдерами, устремляющимися в альткоины.

Рыночная капитализация актива рассчитывается элементарно: количество монет, умноженное на текущую цену. Доминация же — это отношение: (рыночная капитализация BTC ÷ общая капитализация криптовалютного рынка) × 100%.

История показывает, что когда-то биткоин был единственным активом на рынке и занимал 100% всей крипторынка. После запуска Ethereum в 2015 году и последующего взрывного роста количества альткоинов, доминация начала снижаться. Но никому до сих пор так и не удалось потеснить BTC с позиции лидера — несмотря на тысячи конкурентов.

Как рассчитать процент доминации и построить стратегию

Доминация постоянно меняется из-за волатильности рынка. Давайте разберем на конкретном примере, как она вычисляется.

Предположим, рыночная капитализация биткоина составляет 543 млрд долларов (это был уровень в марте 2023 года), а общая капитализация всего крипторынка — 1,18 триллиона долларов. Тогда:

543 млрд ÷ 1,18 трлн × 100% = 46%

В этом случае доминация BTC составляла 46%. Но это был вчерашний день. Сегодня при рыночной капитализации криптовалютного сектора примерно в $2.45 триллиона доминация биткоина достигла 55.99% — это говорит о том, что на биткоин приходится все большая часть стоимости криптовалютного мира.

Существует также понятие “реальной доминации BTC” — это расчет по отношению только к криптовалютам с консенсусом proof-of-work, таким как Litecoin, Dogecoin и Bitcoin Cash. Такой метод позволяет оценить влияние BTC исключительно среди “подобных” ему криптовалют.

Факторы, которые движут доминацией биткоина вверх и вниз

Показатель доминации — это живой организм, постоянно реагирующий на события в криптоэкосистеме.

Волатильность рынка оказывает первостепенное влияние. Криптовалютный рынок известен своей непредсказуемостью. Когда цены на альткоины падают быстрее, чем цена BTC, доминация биткоина растет. Когда альткоины взлетают на волне хайпа, доминация, напротив, снижается.

Появление новых альткоинов и их рост неминуемо разбавляют рыночную долю биткоина. Каждый новый значительный проект, каждый новый DeFi-протокол, каждый NFT-сборщик отвлекают инвесторов от BTC.

Популярность стейблкоинов — еще один чрезвычайно важный фактор. Tether (USDT), USD Coin (USDC) и подобные им активы, привязанные к реальным активам, привлекают консервативных инвесторов именно тогда, когда волатильность зашкаливает. Вместо того чтобы выходить в фиат, инвесторы припаркивают средства в стейблкоинах — и это косвенно снижает долю БТЦ в общей капитализации крипторынка.

Как использовать график доминации в торговле

Профессиональные трейдеры рассматривают график доминации как святой Грааль прогнозирования. На платформах вроде TradingView или CoinMarketCap можно построить график и следить за его движением в режиме реального времени.

Распознавание альтсезона — это азбука торговца. Когда доминация BTC начинает падать, это часто сигнал к тому, что инвесторы перемещают капитал в альткоины. Этот период называется “альтсезоном”. Понимание того, где вы находитесь в цикле альтсезона, помогает определить, куда вливаются деньги.

Крайние значения как сигналы: исторически, когда доминация биткоина поднимается до экстремально высоких уровней, это часто предшествует резкому падению цены BTC. Низкие уровни доминации, напротив, могут предшествовать сильному восходящему тренду биткоина. На графике доминация биткоина, который показывает значительный рост, это сигнал того, что альтсезон еще не начался.

Многие трейдеры используют индекс BTCDOM/USDT на бессрочных фьючерсах Binance для прямой торговли самой доминацией. Это позволяет спекулировать не на цене монет, а на изменении их относительного весового распределения на рынке.

Взаимосвязь между доминацией биткоина и рыночной капитализацией

Существует обратная корреляция между доминацией BTC и благополучием альткоинов. Когда доминация растет, это означает, что альткоины теряют в относительной стоимости. Когда доминация падает, альткоины переживают период процветания — их совокупная доля рынка увеличивается, и инвесторы становятся смелее.

Общая рыночная капитализация — это сумма стоимостей всех криптовалют. Движение доминации помогает отследить перелив капиталов между различными уголками крипторынка. Если доминация BTC растет на фоне падения общей капитализации, это означает, что BTC теряет абсолютно, но теряет медленнее, чем альткоины. Это важное различие.

Можно ли полностью положиться на доминацию как на показатель

Доминация биткоина — превосходный инструмент анализа, но не инструмент истины. Опытные трейдеры используют ее вместе с другими рыночными сигналами: техническим анализом, анализом цепи (on-chain), макроэкономическими факторами, новостями регулирования.

На крипторынке ежедневно появляются новые проекты. Долгосрочная тенденция указывает на то, что доминация биткоина будет снижаться просто из-за увеличения разнообразия альткоинов. Однако BTC остается якорем криптовалютной экосистемы. Его позиции достаточно сильны даже при текущей доле 55.99%, чтобы служить надежной основой для долгосрочного портфеля.

При использовании график доминации биткоина как инструмента анализа помните: это компас, указывающий направление, но не карта с отмеченным кладом. Сочетайте его с фундаментальным анализом, с информацией из авторитетных источников, с собственным опытом — и вы получите более полную картину рынка.

Ключевые вопросы о доминации BTC

Что такое индекс доминации биткоина?

Это показатель, который позволяет инвесторам определить рыночное соотношение между биткоином и альткоинами, а также криптовалютами с механизмом консенсуса proof-of-work. График доминации показывает эволюцию этого соотношения во времени.

Где найти достоверный график доминации?

TradingView и CoinMarketCap — два основных источника. Обе платформы предоставляют доступ к историческим данным и позволяют анализировать график в различных таймфреймах.

Как долго будет продолжаться текущая доминация BTC?

Доминация биткоина будет сохраняться пока он остается самой капитализированной криптовалютой. Но показатель будет колебаться в зависимости от рыночных настроений, технологических развития и появления новых активов.