Стоит ли переводить ваш 401k в IRA? Важные факторы для рассмотрения

Смена работы ставит вас на перекрёсток с вашими сбережениями на пенсию. Оставить ваш 401k там, где он есть? Перевести его в план вашего нового работодателя? Или выбрать совершенно другой путь и перевести ваш 401k в индивидуальный пенсионный счёт (IRA)? Ответ зависит от того, что для вас важнее как для инвестора.

Решение о переводе 401k в IRA — это не просто «да» или «нет» — это понимание компромиссов. Некоторые инвесторы жаждут гибкости и меньших затрат. Другие беспокоятся о потере юридической защиты. Перед принятием решения взвесьте обе стороны уравнения.

Почему IRA привлекают инвесторов, ищущих контроль и снижение затрат

Более широкий выбор инвестиций

Планы 401k работодателей обычно предлагают хороший ассортимент фондов акций, но варианты облигаций часто ограничены. Это логично, когда вы накапливаете капитал, торопясь построить богатство до выхода на пенсию. Но по мере приближения к пенсии вам может понадобиться больше облигаций — и ваш 401k этого не предоставляет.

IRA устраняет это ограничение. Вы можете создать диверсифицированный портфель из акций, облигаций, ETF и других ценных бумаг, адаптированный к вашему уровню риска и срокам. Эта гибкость становится всё более ценной по мере развития вашей стратегии выхода на пенсию.

Вы становитесь управляющим инвестиций

С 401k меню инвестиций выбирается вашим работодателем. Вы выбираете из доступных вариантов, и всё. В IRA всё по-другому: вы решаете, где открыть счёт, какой хранитель его управляет и какие ценные бумаги покупать.

Эта автономия распространяется и на другую важную область — сборы. В 401k работодателя взимаются административные, управленческие и сервисные сборы, которые вы не можете контролировать. Поскольку вы фактически — пленник инвестора, эти сборы уменьшают вашу доходность, нравится вам это или нет.

С IRA вы можете сравнить структуры сборов у разных хранителей и брокеров, выбрать самые низкие по стоимости варианты и отслеживать сборы со временем, чтобы они не съедали ваши доходы без необходимости.

Скрытые риски: что вы можете потерять при переводе IRA

Защита от кредиторов ослабевает

Это ловушка, которую многие инвесторы игнорируют. 401k защищён в соответствии с Законом о безопасности пенсионных доходов сотрудников (ERISA), который защищает ваши сбережения от кредиторов в большинстве ситуаций. IRA предлагает менее надёжную защиту.

Если вы объявите банкротство, IRA может быть частично защищён в зависимости от законов вашего штата. Но вне банкротства ваш IRA может оказаться уязвимым для других требований кредиторов — и защита по штатам сильно различается. В некоторых юрисдикциях ваш IRA имеет минимальную защиту от требований кредиторов. Если вы работаете в профессии с высоким уровнем ответственности (врач, юрист, бизнесмен), это важно.

Стратегия Net Unrealized Appreciation (NUA) исчезает

Вот сценарий, который многие высокодоходные работники не осознают: предположим, что акции вашей компании резко выросли в вашем 401k. Когда вы выводите эти акции как единовременную сумму, вы можете использовать NUA для минимизации налогов.

Вместо уплаты обычного налога на всю приростную стоимость, вы платите налог только с той суммы, которую изначально заплатили за акции (базовая стоимость). При продаже ваши реальные прибыли — доходы от роста стоимости — облагаются по более выгодной ставке долгосрочного капитального прироста.

Это огромное налоговое преимущество. Но есть проблема: NUA работает только с планами 401k, спонсируемыми работодателем. Как только вы переводите эти акции в IRA, NUA исчезает. Каждый доллар прибыли облагается налогом как обычный доход, а не как долгосрочный прирост капитала. Для сотрудников, владеющих значительным количеством акций компании, это может стоить тысячи лишних налогов.

Правильное решение: когда переводить ваш 401k

Переведите, если:

• Вы хотите гибкости инвестиций и меньших затрат
• У вас нет концентрированных позиций в акциях работодателя
• Вы не работаете в профессии с высоким риском требований кредиторов
• Вы хотите объединить несколько старых 401k в один легко управляемый IRA

Оставьте или избегайте перевода, если:

• В вашем 401k есть значительные приростные акции работодателя (сохраните право на NUA)
• Вы живёте в штате с слабой защитой IRA от требований кредиторов
• Вы работаете в области с высоким уровнем ответственности (медицина, право, бизнес)
• Ваш план 401k у работодателя предлагает очень низкие сборы или уникальные инвестиционные возможности

Самая большая ошибка инвесторов — рассматривать это решение как бинарное. Оно не таково. Вы можете оставить старый 401k, перевести часть в IRA и направлять новые взносы в план работодателя — любую комбинацию, которая соответствует вашим целям.

Лучший выбор — тот, что соответствует вашим приоритетам. Если для вас важны низкие затраты и контроль над инвестициями, выигрывает IRA. Если важнее защита от требований кредиторов или налоговые преимущества NUA, ваш 401k может иметь смысл оставить. Рассматривайте это как выбор пенсионной структуры, которая позволяет вам спокойно спать по ночам и максимально сохранить после налогов.