Societe Generale в Swift продемонстрировала революционное решение для токенизированных облигаций с использованием цифровых валют

Важный шаг в модернизации глобальной финансовой инфраструктуры: Societe Generale и Swift успешно осуществили прорывную транзакцию, демонстрирующую, как можно использовать токенизированные облигации вместе со stablecoins для более эффективного урегулирования. Этот пилотный проект не только подтверждает техническую осуществимость, но и служит планом для будущего рынков капитала, где традиционные и новые технологии будут seamlessly интегрированы.

Societe Generale, через свою дочернюю компанию SG-FORGE, специализирующуюся на криптовалютных и stablecoin решениях, сотрудничает с Swift — глобальной системой межбанковских сообщений, поддерживающей более 11 000 финансовых учреждений по всему миру. Это сотрудничество отражает растущее признание банковской индустрией необходимости интеграции блокчейн-технологий и цифровых активов в существующую платежную инфраструктуру.

Прорывное урегулирование: как это работает

Транзакция использует stablecoin EURCV от SG-FORGE, который стал первым соответствующим требованиям MiCA (Markets in Crypto Assets) stablecoin, полностью совместимым с экосистемой Swift. По цене $1.1833 за токен, EURCV выступает в роли моста между традиционным фиатом и цифровыми активами, обеспечивая seamless урегулирование.

Этот пилотный проект успешно продемонстрировал четыре ключевых сценария использования, важных для современных рынков облигаций: выпуск активов, урегулирование с использованием механизма delivery-versus-payment (DvP), выплаты купонов и выкуп. Особое значение имеет функция DvP, которая устраняет контрагентский риск — получатель получает актив точно в момент, когда продавец получает платеж, без задержек или сбоев в урегулировании.

Благодаря внедрению международных стандартов платежей ISO 20022, это решение позволяет финансовым учреждениям использовать токенизированные облигации с помощью существующей платежной инфраструктуры. Это означает более быстрые транзакции, возможности урегулирования в реальном времени и беспрецедентную прозрачность на протяжении всего жизненного цикла транзакции.

Построение моста между старым и новым мирами

Значение этого сотрудничества выходит за рамки одной транзакции. Societe Generale и Swift не рассматривают блокчейн-технологии как замену традиционным банковским системам. Вместо этого они показывают, как новая инфраструктура может сосуществовать и дополнять устоявшиеся финансовые рельсы.

«Этот milestone показывает, как будущее коллаборации и интероперабельности формирует рынки капитала», — говорит Томас Дюго, руководитель продукта по токенизированным активам в Swift. «Подтверждая, что Swift способен управлять транзакциями мультиплатформенных токенизированных активов, мы открываем путь для наших клиентов использовать цифровые активы с уверенностью и в широком масштабе.»

Этот подход дает конкурентное преимущество банковским учреждениям. Банки не обязаны выбирать между наследуемыми системами и инновациями на базе блокчейн — они могут использовать оба одновременно. Это обеспечивает более быстрое внедрение на рынке, снижение затрат на реализацию и уменьшение сбоев в существующих операциях.

Более широкая перспектива: 30+ глобальных банков в создании цифрового будущего

Партнерство Societe Generale и Swift — лишь часть более масштабной инициативы. В прошлом году Swift представил амбициозную дорожную карту, включающую более 30 ведущих мировых банков, разрабатывающих совместную платформу на базе блокчейн-технологий. Основная цель — обеспечить возможность реального времени, 24/7 кросс-граничных платежей без ограничений по географии или часовым поясам.

Это коллективное усилие сигнализирует о фундаментальном сдвиге в работе глобальной финансовой системы. Это уже не просто инновация — это скоординированная трансформация всей инфраструктуры отрасли. Участие более 30 крупных финансовых институтов подтверждает консенсус: токенизация и блокчейн-расчеты — не спекулятивные технологии, а важнейшие компоненты будущих рынков капитала.

Последствия этого — ускоренная ликвидность, снижение затрат на урегулирование, повышение прозрачности рынка и более эффективное распределение капитала по границам. Для розничных инвесторов и институциональных участников это означает более быстрые сроки исполнения и меньшие издержки на посредничество.

Долгосрочное влияние на финансовые рынки

Урегулирование токенизированных облигаций с помощью stablecoins выходит за рамки технического достижения. Это отражение кардинальных изменений в управлении финансовой инфраструктурой. Традиционное урегулирование занимает T+2 дня (день транзакции плюс 2 рабочих дня). Токенизированное урегулирование может происходить за считанные минуты, а в некоторых случаях — в реальном времени.

Это не только удобно — это трансформирует рынок. Сокращение времени урегулирования означает меньший контрагентский риск, меньшие требования к капиталу для участников рынка и более эффективное использование ресурсов. Особенно в рынках облигаций, где даже небольшие задержки могут иметь финансовые последствия, преимущества особенно очевидны.

Внедрение стабильных монет, соответствующих требованиям MiCA, также сигнализирует о зрелости регуляторной базы для криптоактивов. MiCA предоставляет четкие руководства и защиту инвесторов, одновременно стимулируя инновации. Это создает регуляторную уверенность, необходимую для масштабного институционального внедрения.

По мере того как токенизация и цифровые активы продолжают проникать в финансовую индустрию, сотрудничество Societe Generale и Swift создает план действий для ответственного, интероперабельного и соответствующего существующим регуляторным рамкам внедрения. Будущее рынков капитала не будет полным заменой прошлого, а — умной интеграцией лучших аспектов обоих миров.