Глобальные банковские гиганты внедряют блокчейн-расчёты, поскольку BNY Mellon запускает институциональную токенизацию депозитов

Индустрия финансовых услуг переживает фундаментальные изменения. Традиционная банковская инфраструктура, построенная вокруг работы в рабочие часы и устаревших систем, все больше становится узким местом для современных учреждений, управляющих огромными потоками активов. Теперь крупнейший в мире депозитарный банк делает решительный шаг в сторону блокчейн-расчетов, сигнализируя о всеобъемлющей трансформации отрасли в сторону круглосуточной обработки транзакций.

BNY Mellon, управляющий почти $58 трлн активов, официально запустил новую платформу, позволяющую институциональным клиентам осуществлять расчет банковских депозитов напрямую на блокчейне. Эта инициатива представляет собой гораздо больше, чем технологическое обновление — она отражает более широкое признание того, что цифровые рельсы являются необходимыми для будущей финансовой инфраструктуры.

Почему банки внедряют блокчейн-расчеты

На протяжении десятилетий институциональные финансы работали в жестких рамках. Передвижение залогов, корректировки маржи и переводы средств все были привязаны к рабочим часам банка. Это искусственное ограничение создает операционные трения и необоснованно блокирует капитал.

Переход к токенизированным депозитам решает эту фундаментальную проблему. Преобразуя требования по депозитам в записи на блокчейне, учреждения могут выполнять транзакции круглосуточно без ожидания традиционных окон расчетов. То, что раньше занимало дни, теперь может происходить за минуты, а то, что требовало согласования в рабочие часы, теперь работает автономно.

Это не изолированные инновации — это отражение общего направления развития всей финансовой экосистемы. Учреждения все больше осознают, что разрешенные блокчейны, функционирующие в рамках строгих требований соответствия, обеспечивают необходимую надежность без ущерба для регуляторного контроля.

Платформа цифровых активов BNY Mellon: токенизированные депозиты уже в работе

Недавно запущенная платформа Digital Assets от BNY представляет собой зрелую реализацию этого видения. Институциональные клиенты теперь могут представлять свои существующие требования по депозитам в виде записей в блокчейне, создавая так называемую параллельную финансовую рельсу, которая работает наряду с традиционной банковской инфраструктурой.

Платформа работает на частном блокчейне, управляемом и контролируемом установленными рамками риск-менеджмента, соблюдения и контроля BNY. Важно, что BNY продолжает вести реальные банковские балансы в традиционных реестрах, обеспечивая полное соблюдение регуляторных требований. Такой гибридный подход — блокчейн-интерфейс с традиционной внутренней проверкой — демонстрирует, как учреждения могут внедрять технологию блокчейн без ущерба для регуляторного соответствия.

По словам Каролин Вайнберг, главного директора по продуктам и инновациям BNY, токенизированные депозиты «дають нам возможность перенести наши доверенные банковские депозиты на цифровые рельсы — позволяя клиентам работать быстрее с залогами, маржой и платежами в рамках масштабируемой, устойчивой и регуляторно согласованной системы».

Повышение эффективности залогов и маржи

Реальное влияние становится очевидным в конкретных сценариях использования. Управление залогами — практика обеспечения кредитов и деривативных позиций резервами активов — исторически требовало ручной координации и задержек в расчетах. Аналогично, требования по марже для заемных позиций требуют быстрых корректировок, с которыми устаревшие системы справляются с трудом.

С токенизированными депозитами эти рабочие процессы становятся более эффективными. Клиент, которому нужно внести дополнительный залог, может сделать это мгновенно. Вызовы по марже могут быть выполнены и урегулированы без задержек. Перемещение средств, которое раньше требовало обмена сообщениями между системами, теперь происходит автономно через механизмы смарт-контрактов.

Для институциональных инвесторов, управляющих сложными портфелями, эта возможность напрямую означает снижение операционных затрат, уменьшение блокировки капитала и улучшение управления рисками.

Растущее движение в отрасли

BNY Mellon не один в признании этой возможности. JPMorgan в прошлом году запустил свой токен JPMD на блокчейне Coinbase Base, что показывает, что даже крупнейшие инвестиционные банки мира считают токенизированные расчеты важной инфраструктурой. В то же время девять европейских банков сотрудничают в разработке евро-стейбкоина, соответствующего стандартам MiCA, что свидетельствует о том, что этот сдвиг охватывает не только отдельные учреждения, но и целые регионы.

Общее направление очевидно: крупные финансовые институты коллективно отходят от устаревших систем расчетов в пользу блокчейн-альтернатив. Каждая реализация адаптирована под свои регуляторные условия и рисковые рамки, но основная тенденция остается неизменной.

Что это значит для институциональных финансов

Запуск платформы токенизированных депозитов BNY отмечает поворотный момент. Он показывает, что блокчейн-расчеты больше не экспериментальны или теоретичны — это операционная реальность крупнейших депозитарных учреждений мира. По мере миграции все большего числа клиентов на эти платформы, традиционная инфраструктура расчетов столкнется с возрастающим давлением на модернизацию или риском потерять институциональный бизнес.

Для клиентов преимущества очевидны: более быстрое выполнение сделок, снижение операционных трений и возможность оптимизации капитальной эффективности. Для финансовых учреждений этот сдвиг — как необходимость оставаться конкурентоспособными, так и фундаментальное переосмысление того, как инфраструктура рынков капитала может функционировать в мире постоянной работы.