Обострение геополитической напряженности ускоряет кардинальные изменения макроокружения и настрой на защиту рынка

QCP Asia опубликовала последний анализ рынка, в котором было выявлено быстрое сокращение глобального инвестиционного настроения за последнюю неделю. Согласно сообщению Odaily, неожиданные колебания японского рынка и растущие геополитические риски вынуждают инвесторов массово переходить к защитным позициям, что снижает динамику фондового рынка, а также вызывает повторное быстрое повышение опасений по поводу колебаний процентных ставок и неопределенности макроэкономической политики.

Механизм распространения этой геополитической напряженности не является простым. Переоценка доходности японских государственных облигаций не только ухудшает внутреннюю среду привлечения капитала в Японии, но и вызывает потрясения в глобальных стратегиях распределения капитала, предположениях о кредитных условиях и всей системе оценки рисков. В условиях, когда участники рынка слишком чувствительно реагируют на изменение политики, Япония вновь выступает источником глобальной волатильности.

Глобальная тенденция к быстрому росту избегания рисков

Одновременно ухудшение торговой среды также потрясает рынок. Повторное обострение напряженности между США и Европой, заявления о повышении тарифов и ответных мерах увеличивают вероятность возникновения конфликтных ситуаций в международной торговле. Интерес участников рынка смещается с политических риторик к вопросам того, насколько реальные меры по ужесточению финансовой политики могут сжать рыночную ликвидность и насколько сильно это повлияет на доверие инвесторов.

На фоне совокупности этих многослойных рисков геополитическая неопределенность значительно охлаждает рыночное настроение, усиливая взаимосвязь между различными классами активов.

Уязвимость рынка криптовалют становится очевидной

Эти тенденции оказывают значительное давление и на рынок криптовалют. Анализ QCP Asia показывает, что текущие ценовые модели биткоина скорее напоминают высоковолатильные макроактивы, связанные с рисковыми активами, чем безопасные активы. Они все больше подвержены влиянию изменений процентных ставок, геополитических событий и волатильности межактивных связей.

Пока рынок не продемонстрирует более четкую политику направления, криптовалюты, скорее всего, останутся в режиме пассивной корректировки позиций, что затруднит формирование устойчивых трендов. Пока геополитическая неопределенность не будет полностью устранена, инвесторы, вероятно, продолжат придерживаться стратегии снижения рисков.