Грядет год больших рыночных колебаний? Повышение ставок в Японии и двойное давление экономических данных на этой неделе влияют на рынок

На прошлой неделе снижение ставки Федеральной резервной системы должно было дать возможность для отскока, но эта волна колебаний скорее напомнила рынку о жестокой реальности — бычий настрой уже был полностью учтен. Истина, раскрытая утечками протоколов заседаний и точечных графиков, вызывает еще больше разочарования: в будущем темпы снижения ставок могут быть приостановлены, а в 2026 году снижение произойдет всего один раз. После осознания этого факта рынок быстро скорректировался, BTC опустился ниже 90 000 долларов, а ETH едва удерживается на уровне 3 000 долларов. Несмотря на то, что после выходных рынок показал слабое падение, эта странная тишина таит в себе опасность.

Исторические уроки: почему «проклятие» повышения ставок в Японии вызывает страх у рынка

Страх рынка перед решением Банка Японии о повышении ставки в эту пятницу основан на проверенной исторической закономерности. Распространенные данные показывают, что каждый раз при повышении ставки Банка Японии в течение 1-2 месяцев BTC сталкивается с падением на 20-30%. Это не совпадение, а проверенная временем рыночная закономерность.

Если и в этот раз повышение ставки последует исторической модели, исходя из среднего падения, BTC вероятно опустится около 70 000 долларов. Именно из-за этого страха и ожиданий рынок в выходные проявил явную паническую реакцию, резкое снижение могло быть вызвано именно этим.

Скоро выйдут экономические данные, решение ФРС подвергнется проверке рынком

Еще более сложная ситуация — на этой неделе США опубликуют серию важных экономических данных, которые изначально были отложены из-за правительственного простоя, и теперь все они выйдут в течение этой недели. Во вторник будут опубликованы данные по внеплановой занятости, уровню безработицы и розничным продажам, а в четверг — самые важные показатели CPI и уровень безработицы.

Эти данные критичны, потому что напрямую влияют на стратегию ФРС по ставкам. Ирония в том, что эти важные показатели выйдут только после заседания на прошлой неделе, что создает риск: если данные не совпадут с прогнозами ФРС, рынок воспримет это как ошибку в политическом решении, вызвав еще большую неопределенность. Следующее заседание ФРС — уже в следующем году, и если прогнозы окажутся ошибочными, к концу года рынок столкнется с крайне высокой волатильностью.

Эта неделя — стартовая точка для рыночных колебаний

Учитывая двойное давление — риск повышения ставки в Японии и экономические данные США — эта неделя становится критической для волатильности рынка. Будь то глобальный отклик на повышение ставки или возможное расхождение в ожиданиях по политике из-за экономических данных, — все это может в краткосрочной перспективе кардинально изменить рыночную картину. Инвесторам следует подготовиться к волатильности, потому что она не «если», а «уже на подходе».