2026-01-21 15:22:00

В текущей конфигурации криптоактивов многие игнорируют один механический шанс — получение относительно стабильной прибыли за счет разницы в процентных ставках на рынке заимствований. Недавно обнаружился один метод, который используют многие участники: использование разницы между сверхнизкими ставками по займам в некоторых DeFi-протоколах и высокой доходностью от финансовых продуктов на основных биржах, чтобы реализовать практически безрисковый арбитраж.

Эта логика на самом деле очень проста. Возьмем, к примеру, стабильную монету USD1: в некоторых протоколах заимствования годовая ставка опускается примерно до 1%, в то время как годовая доходность от стабильных монетных финансовых продуктов на основных биржах достигает около 20%. Разница между ними составляет целых 19 процентных пунктов, и даже после учета транзакционных расходов и платформенных сборов оставшаяся прибыль все равно довольно значительна.

Как именно это реализовать? Первый шаг — заложить активы в протоколе заимствования. Конечно, BTCB, ETH, BNB — это отличные варианты, но более умным подходом является использование активов, которые уже приносят доход, например PT-USDe или asUSDF — виды доходных стабильных монет. Это позволяет одновременно арбитражировать и продолжать получать исходную доходность.

После залога можно взять взаймы USD1. Главное — не использовать весь доступный кредитный плечо, оставить разумный запас безопасности для реагирования на рыночные колебания, чтобы стратегия работала стабильно.

Последний шаг — перевести взятые в долг USD1 на биржу и вложить их в соответствующие финансовые продукты, чтобы капитал автоматически рос. Хотя весь процесс включает несколько этапов, риск действительно контролируется на очень низком уровне — при правильном управлении уровнем залога вы фактически зарабатываете за счет ценовой разницы на рынке.

Этот арбитраж особенно полезен в медвежьем рынке для защиты капитала, позволяя создавать дополнительный доход при условии блокировки активов. Если вас интересует DeFi-займ и ончейн-инвестиции, стоит попробовать эту стратегию с небольшими суммами.

USD1-0,07%

ETH-2,48%

BNB-0,96%

USDE-0,01%

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .

14 Лайков

Награда
14
6
Репост
Поделиться

комментарий

0/400

LostBetweenChains

· 01-24 15:19

Подождите, действительно ли 20% годовых в биржевом управлении активами надежны? Почему у меня постоянно складывается ощущение, что здесь много подводных камней

Посмотреть ОригиналОтветить0

JustHodlIt

· 01-24 13:33

Похоже, снова история о "безрисковом арбитраже", но я хочу спросить... действительно ли это так стабильно --- 19-процентная разница в доходности звучит заманчиво, но после вычета gas-тарифов в блокчейне и платформенных сборов, сколько останется? --- Риски кредитных протоколов никогда не указываются в белой книге, просто так --- PT-USDe и asUSDF приносят доход... опять же, эти яркие производные инструменты, я всё ещё не очень осмеливаюсь трогать --- Ключевое — это доходность 20% от управления активами на бирже, сможет ли это быть стабильным? У меня постоянно есть ощущение, что в любой момент всё может взорваться --- Не использовать максимальный кредитный рычаг — правильно, но честно говоря, большинство людей просто не смогут удержать такой настрой --- Начинать с небольших сумм — мне нравится эта фраза, по крайней мере это разумный совет --- Идея арбитража в медвежьем рынке хороша, но при условии, что вы действительно понимаете эту механику, не позволяйте себе ослепнуть разницей в доходности

Посмотреть ОригиналОтветить0

Blockblind

· 01-21 15:40

Подождите, 20% доходности от инвестиций? Этот обменник снова обманывает новичков?

Посмотреть ОригиналОтветить0

AllInDaddy

· 01-21 15:36

Опять эта же отговорка, разница в 19 пунктов звучит неправдоподобно, но при реальной работе всегда кажется, что чего-то не хватает. Подождите, если бы это было так просто, то уже давно бы вышли из позиции, не так ли?

Посмотреть ОригиналОтветить0

UnruggableChad

· 01-21 15:22

Этот подход кажется простым, но на практике много подводных камней Но действительно есть люди, которые зарабатывают на этой разнице... Подождите, доходность по инвестициям 20% — это надежно? Я немного запутался Боже, эта разница в ставках сразу приносит прибыль Говорить легко, а сколько реально так делают? В прошлом году видел, как люди использовали pt-usde для этого, действительно заработали немало Боюсь, что в один день у биржи возникнут проблемы с управлением активами... Арбитраж с стабильными монетами — это навсегда神 Если неправильно контролировать уровень залога, можно легко попасть на ликвидацию Подождите, разве это не проект для опытных игроков? Я думаю, что этот риск действительно такой низкий? У меня есть сомнения Заработать 1% и получить 20% — это просто невероятно

Посмотреть ОригиналОтветить0