Обзор финансов 8 января: признаки ослабления на рынке труда, снижение доходности американских облигаций, заметная дифференциация технологических акций, рыночная капитализация Alphabet превзошла Apple

Общий обзор рынка

В среду (7 января) мировые финансовые рынки продемонстрировали разнонаправленную динамику. Три основных индекса США показали смешанные результаты: индекс Dow Jones снизился на 0.94%, индекс S&P 500 немного снизился на 0.34%, а индекс Nasdaq вырос на 0.16%. Индекс China Golden Dragon откатился на 1.58%. Европейские фондовые рынки также продемонстрировали разную динамику: немецкий DAX 30 вырос на 0.92%, британский FTSE 100 снизился на 0.74%, а французский CAC 40 остался практически без изменений.

Быстрый обзор рыночных данных

Рынок акций США

• Индекс Dow Jones: снижение на 0.94%
• Индекс S&P 500: снижение на 0.34%
• Индекс Nasdaq: рост на 0.16%

Рынок криптовалют

• Биткоин: текущая цена $96.67K, за 24 часа +1.78%
• Эфириум: текущая цена $3.35K, за 24 часа +1.83%

Товары и валюты

• Золото: снижение на 0.86%, $4456 за унцию
• WTI нефть: снижение на 1.0%, $56.4 за баррель
• Индекс доллара: рост на 0.14%, 98.72
• Доходность 10-летних облигаций США: около 4.15%, снижение на 2 базисных пункта по сравнению с предыдущей торговой сессией

Гонконгские деривативы

• Фьючерс на индекс HSI: закрытие на 26348 пунктов, на 111 пунктов ниже предыдущего закрытия
• Фьючерс на индекс GCSI: закрытие на 9106 пунктов

Очевидное охлаждение рынка труда

Данные по занятости в США сигнализируют о слабости: несколько показателей показывают неудовлетворительные результаты. В декабре частный сектор США добавил всего 41 тысячу рабочих мест, что ниже ожидаемых 50 тысяч. В то же время, количество вакансий в ноябре снизилось до 714.6 тысяч, что ниже ожидаемых 760 тысяч и является минимальным за более чем год.

Более того, уровень безработицы в США вырос до 4.6%, что является максимумом за последние четыре года, увеличившись на 0.4 процентных пункта по сравнению с предыдущим месяцем. Экономисты прогнозируют, что в декабре уровень безработицы может снизиться до 4.5%, однако общий темп роста занятости остается слабым. Рыночные данные показывают, что с середины 2024 года множество факторов, таких как торговые пошлины, сокращение миграции и развитие искусственного интеллекта, оказывают давление на рост занятости. За последние 6 месяцев средний ежемесячный прирост рабочих мест в США составил всего 17 тысяч, что значительно ниже среднего уровня за год, заканчивающийся в апреле 2025 года, — 147 тысяч в месяц.

Неожиданные положительные показатели в сфере услуг, PMI вне производства превзошел ожидания

В противоположность слабости рынка труда, активность в сфере услуг в США показала неожиданный сильный рост. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в сфере услуг за декабрь поднялся до 54.4, достигнув максимума с октября прошлого года и превысив ожидания рынка (52.3) и предыдущий показатель (52.6).

Индексы новых заказов значительно выросли — с 52.9 до 57.9, а индекс занятости — с 48.9 до 52, что свидетельствует о восстановлении рынка труда. Темпы роста экспортных заказов также достигли максимума за более чем год, что отражает относительно стабильный спрос на рынке.

Технологические акции лидируют, Alphabet превзошел Apple по рыночной капитализации

Технологический сектор возглавил рыночный рост, акции Alphabet выросли на 2.5%, а рыночная капитализация достигла 3.88 трлн долларов, впервые за пять лет превзойдя Apple с 3.84 трлн долларов, впервые с 2019 года. Этот переворот в рейтинге подчеркивает различия в стратегиях двух технологических гигантов в области искусственного интеллекта.

Alphabet показал впечатляющие результаты в начале 2025 года: в ноябре был представлен седьмое поколение тензорного процессора Ironwood, который считается потенциальным конкурентом продукции Nvidia; в декабре вышел Gemini 3, получивший широкое признание в индустрии. В то же время Apple, после волнения вокруг ChatGPT и ИИ, оказалась в более пассивной позиции, планы по запуску нового помощника Siri были отложены, а аналитические агентства недавно снизили их прогнозы по рейтингу.

Акции Microsoft и Nvidia выросли более чем на 1%, а Tesla немного снизилась на 0.4%.

Новости инвестиций и финансирования

Anthropic расширяет раунд финансирования

Разработчик чат-бота Claude, компания Anthropic, планирует привлечь 10 миллиардов долларов при оценке в 350 миллиардов долларов, что почти вдвое превышает оценку четырехмесячной давности. Раунд финансирования возглавили суверенный фонд Сингапура GIC и Coatue Management, что стало третьим крупным раундом за последний год. В сентябре прошлого года Anthropic привлек 13 миллиардов долларов при оценке в 183 миллиарда долларов. Среди инвесторов — Lightspeed Venture Partners, Fidelity Management и Iconiq Capital, а также, по сообщениям, Nvidia и Microsoft планируют вложить вместе около 15 миллиардов долларов.

Новости сырья и энергетики

Goldman Sachs ожидает, что волатильность цен на серебро сохранится, несмотря на исторический рост в 2025 году, поскольку напряженность на лондонских складах продолжит усиливать колебания цен. Снижение запасов на стороне предложения создает условия для возможного рыночного давления и ускоренного роста цен; при снятии напряженности цены могут резко скорректироваться.

ExxonMobil заявил, что прибыль за четвертый квартал снизится на 8-12 миллиардов долларов из-за падения цен на нефть, несмотря на рост маржи по производству топлива, что частично компенсирует убытки нефтяного бизнеса.

Основные события сегодня

• Индекс потребительских цен в Швейцарии за декабрь
• Индекс производителей в еврозоне за ноябрь
• Уровень безработицы в еврозоне за ноябрь
• Индексы промышленного и делового климата в еврозоне за декабрь
• Количество увольнений в компаниях по данным Challenger за декабрь
• Количество первичных заявлений на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 3 января
• Торговый баланс США за октябрь
• Запасы природного газа EIA за неделю, завершившуюся 2 января