Swapping — это скрытые издержки, которые трейдерам необходимо понять глубоко

Когда вы торгуете на рынке, Spread и Комиссия — это не единственные издержки. Есть еще одна статья расходов, которую большинство новичков часто игнорируют — это Swap или по техническому терминологии “Overnight Interest”. Понимание того, что такое swapping и как его рассчитывать, поможет вам лучше контролировать реальные издержки и не допустить, чтобы прибыль съедали незаметные расходы.

Что такое Swapping — реальность за этим термином

Swap — это комиссия за удержание позиции на ночь. Когда вы открываете ордер и не закрываете его до конца дня, вам придется заплатить этот Swap.

На рынке Forex swapping — это результат разницы в процентных ставках между двумя валютами. Когда вы торгуете парой EUR/USD, вы фактически “одалживаете” одну валюту для “покупки” другой:

• Buy EUR/USD: покупаете EUR (с высокой ставкой) и одалживаете USD (с низкой ставкой) — платите проценты по USD, получаете по EUR
• Sell EUR/USD: одалживаете EUR и покупаете USD — платите проценты по EUR, получаете по USD

Разница в процентных ставках между двумя сторонами — это и есть swapping, а также комиссии брокера за обслуживание.

Почему Swap не одинаков для Long и Short

Часто Swap для длинной и короткой позиции отличается — он может быть выше или ниже обычных значений, потому что брокеры добавляют свою маржу.

Теоретически, вы должны получать положительный Swap, но после вычета комиссий брокера swapping может остаться очень маленьким или даже стать отрицательным на обеих сторонах. Поэтому важно проверять реальные цифры перед торговлей.

Swap в других активах, кроме Forex

Идея swapping применима и к другим активам:

Акции и индексы: Swap обычно зависит от процентных ставок валют, в которых торгуется актив.

Товары: сложнее — зависит от затрат на хранение или rollover фьючерсных контрактов.

Криптовалюты: swapping — важный аспект, часто основан на Funding Rate на биржах, который может сильно колебаться.

Виды Swap, с которыми вы столкнетесь

Положительный Swap: отрицательная комиссия — вы получаете деньги на счет, если актив, который покупаете, дает более высокие проценты, чем одалживание.

Отрицательный Swap: вы платите каждый вечер — наиболее распространенный случай, когда актив приносит низкие проценты или есть комиссия брокера.

3-дневный Swap (Triple Swap): важный момент — обычно Swap считается один раз в день, но есть один день в неделе (обычно по средам), когда начисление происходит в 3 раза, потому что рынок Forex закрыт в субботу и воскресенье, а проценты продолжают начисляться. Брокеры объединяют эти три дня в один торговый день.

Как узнать Swap перед торговлей

На платформе MT4/MT5:

1. Перейдите в Market Watch
2. Щелкните правой кнопкой по активу (например EUR/USD)
3. Выберите Specification
4. Найдите строки Swap Long и Swap Short
5. Обычно цифры — это пункты, их нужно пересчитать

На других платформах: чаще всего Swap показывается в процентах за ночь, что проще для расчетов.

Как точно рассчитать издержки Swap

Вариант 1: расчет по пунктам

Swap (в денежном выражении) = (Ставка Swap в пунктах) × (Стоимость 1 пункта)

Пример: покупка 1 лота EUR/USD, Swap Long = -8.5 пунктов

• 1 лот EUR/USD, 1 пункт ($10) = 10 пунктов ($1)
• (-8.5 пунктов) × ($1 за пункт) = -8.5 USD за ночь
• если среда (3x): -8.5 × 3 = -25.5 USD

Вариант 2: расчет по процентной ставке (% за ночь)

Swap (в денежном выражении) = (Общая стоимость позиции) × (Процент Swap %)

Пример: покупка 1 лота EUR/USD по 1.0900, Swap Long = -0.008%

• Общая стоимость: 1 × 100 000 × 1.0900 = 109 000 USD
• Swap: 109 000 × (-0.008 / 100) = -8.72 USD за ночь
• если 3 дня: -8.72 × 3 = -26.16 USD

Важно: Swap считается от полной стоимости, а не от маржи. При использовании кредитного плеча 1:100 и марже 1 090 USD, Swap 8.72 USD — это 0.8% от маржи за ночь, что очень много по сравнению с капиталом.

Возможности и риски Swap

Риск

Потеря прибыли: вы можете заработать 30 USD, а потерять Swap 26 USD за 3 дня — чистая прибыль всего 4 USD.

Риск из-за кредитного плеча: поскольку Swap считается от полной стоимости, риск Margin Call увеличивается в неблагоприятных условиях.

Принудительное закрытие ордера: отрицательный Swap каждый день на боковом рынке может вынудить закрывать позицию из-за давления.

Возможности

Стратегия Carry Trade: заимствуя валюту с низкой ставкой (например JPY) и покупая валюту с высокой — например AUD( — можно получать положительный Swap каждый день. Подходит при стабильных рынках, но риск — изменение курса против позиции.

Безсвоповые счета )Islamic Account(: на таких счетах нет Swap независимо от срока держания — подходит для свинг-трейдеров, которые держат позицию неделю или месяц. Брокеры могут компенсировать это более широким спредом.

Итог — используйте Swap как инструмент, а не только как издержку

Для скальперов Swap почти не важен, так как они открывают и закрывают позиции за минуту. Для позиционных трейдеров, держащих позиции месяцами, Swap может значительно съедать прибыль или стать дополнительным доходом при правильной стратегии Carry Trade.

swapping — важная часть реальных затрат при торговле. Планирование с учетом Swap с самого начала поможет повысить точность ваших результатов и избежать скрытых сюрпризов. Также важно выбирать платформу, которая прозрачно показывает информацию о Swap — это первый шаг к хорошему управлению рисками.