Три высокодоходных инвестиционных стратегии: от REIT до стратегий с покрытыми колл-опционами

Преимущество дивидендов в вашем портфеле

Когда речь идет о создании стабильного денежного потока от акций, дивидендные акции остаются одним из самых надежных инструментов в арсенале инвестора. Данные крупных брокеров показывают, что примерно 4 из 5 компаний в индексе S&P 500 выплачивают дивиденды акционерам. Но вот что делает эту стратегию по-настоящему мощной: реинвестирование этих выплат может значительно увеличить ваши доходы.

Рассмотрим это: инвестиция в $10 000 в широкий индексный фонд S&P 500 десять лет назад выросла бы примерно до $33 600 без учета дивидендов. Однако, если бы вы автоматически реинвестировали каждую квартальную выплату, та же инвестиция выросла бы примерно до $39 700. Эти дополнительные $6 000 демонстрируют, почему акции с доходностью заслуживают серьезного внимания, особенно когда можно найти доходности значительно выше типичных 1,1%, предлагаемых основными индексными фондами.

Стратегия первая: Рост фармацевтики с дивидендными сертификатами Fortress

AbbVie (NYSE: ABBV) принадлежит к эксклюзивному клубу компаний, которые увеличивают свои годовые дивиденды более пятидесяти лет подряд. В настоящее время компания уже 54 года подряд увеличивает выплаты, и признаков замедления нет.

Сильные стороны акции исходят от двух бестселлеров фармацевтической продукции. Иммунологическое лечение Skyrizi за последний отчетный период принесло почти $4,1 миллиарда квартальной выручки, в то время как сопутствующий препарат Rinvoq принес $1,56 миллиарда. Руководство прогнозирует, что эти продукты к 2027 году обеспечат соответственно $17 миллиардов и $10 миллиардов долларов в годовом объеме продаж, что говорит о значительном потенциале дальнейшего роста доходов.

Акции уже выросли на 30% за текущий год, и инвесторы получают привлекательную доходность в 3% сверху этого роста. Такое сочетание прироста капитала и дохода делает их привлекательными для тех, кто ищет стабильность наряду с ростом.

Стратегия вторая: Доход от недвижимости с географической диверсификацией

Realty Income (NYSE: O) подходит к дивидендам иначе — через свою структуру как инвестиционный траст недвижимости (REIT). Компания владеет более чем 15 500 объектами недвижимости по всему США и в некоторых европейских странах. Этот обширный портфель включает продуктовые сети, магазины у дома, ритейлеров товаров для дома, долларовые магазины, аптеки и рестораны.

Что отличает Realty Income, так это его приверженность ежемесячным выплатам, а не квартальным. Компания увеличила свои выплаты 133 раза с момента IPO в 1969 году, поддерживая более 30 лет подряд рост. Как REIT, регуляторные требования требуют, чтобы 90% прибыли шли акционерам в виде дивидендов, что обеспечивает впечатляющую доходность в 5,7%. Для инвесторов, ориентированных на доход, этот ежемесячный денежный поток обеспечивает предсказуемый источник дохода, превосходящий большинство альтернатив.

Стратегия третья: Использование покрытых опционов для повышения дохода

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (NASDAQ: JEPQ) предлагает иной подход к формированию дивидендов. Вместо того чтобы полагаться исключительно на распределение прибыли корпораций, этот активно управляемый фонд продает покрытые опционы на свои позиции в Nasdaq-100.

Понимание этой механики важно: продажа покрытых опционов означает, что фонд соглашается продать акции по заранее определенной цене в обмен на немедленный доход. Этот премиальный платеж происходит независимо от динамики акций, что фактически увеличивает доходность сверх того, что могли бы дать дивиденды. Для держателей ETF этот подход устраняет сложности личных торгов опционами — вы не столкнетесь с маржинальными вызовами или проблемами с исполнением, поскольку владеете акциями фонда, а не управляете опционами напрямую. Компромисс в том, что акции могут быть вызваны по цене, если она резко возрастет, но постоянный поток дохода компенсирует это ограничение.

Цифры говорят ясно: акции JEPQ выросли всего на 3,6% в 2025 году, но доходность по дивидендам в 10,1% дает совокупную доходность в 14,2% при совмещении. Годовая комиссия за управление в 0,35% ($35 за $10 000 инвестиций) — разумная плата за активное управление и исполнение покрытых опционов.

Сравнение вариантов дохода

Все три позиции предлагают разные преимущества в зависимости от вашей ситуации. AbbVie подходит инвесторам, ищущим потенциал роста в сочетании с надежной историей дивидендных выплат, охватывающей поколения. Realty Income привлекает тех, кто ценит стабильный ежемесячный денежный поток с меньшей волатильностью. JEPQ заинтересует инвесторов, готовых к более сложным стратегиям дохода в обмен на значительно более высокую доходность.

Общая нить, связывающая их: каждая обеспечивает значительную доходность, существенно превышающую то, что обычно дают стандартные индексные фонды широкого рынка, делая любую из них достойным дополнением к портфелю, ориентированному на получение инвестиционного дохода.