Что должен знать инвестор: как понять доходность (Yield) и рассчитать прибыль

Почему важно изучать Yield?

Для успешных инвестиционных решений важно понять концепцию “Yield” или доходности от инвестиций. Yield не является просто математическим числом, а инструментом, который помогает сравнивать инвестиционные возможности и оценивать риски в соответствии с вашими целями.

Что такое Yield?

Yield показывает прибыль, полученную от инвестиций в различные активы за определённый период времени. Он представлен в виде процента годовых или другого конкретного периода. Независимо от того, инвестируете ли вы в акции, облигации, недвижимость или паевые фонды, Yield показывает, сколько дохода создаст ваша инвестиция.

Основная формула расчёта Yield

Расчет Yield зависит от типа активов, в которые вы инвестируете. Для инвестиций в долговые инструменты, такие как государственные облигации, используется формула:

Yield = (((Текущая цена – Цена покупки)) / Цена покупки) × 100%

Эта формула помогает увидеть рост стоимости вашей инвестиции в процентах.

Виды Yield, которые нужно знать

Дивидендная доходность: доход от акций

Дивидендная доходность — это отношение дивидендов, выплачиваемых акционерам, к текущей цене акции, умноженное на 100%.

Пример: Компания A платит дивиденды 10 бат в год, рыночная цена акции A — 100 бат
Дивидендная доходность = (10 / 100) × 100 = 10%

Это означает, что вы получаете 10% дохода в год от дивидендов.

Доходность по акциям: прибыльность

Доходность по акциям или Earnings Yield рассчитывается как чистая прибыль на акцию, деленная на текущую цену акции, умноженная на 100%.
Формула: (Прибыль на акцию / Текущая цена акции) × 100%

Пример: Компания B имеет чистую прибыль 5 бат на акцию, рыночная цена — 50 бат
Доходность по прибыли = (5 / 50) × 100 = 10%

Доходность по облигациям: доходность от облигаций

Облигационная доходность — это доход, который вы получаете от держания облигации, выраженный в процентах годовых.

Пример: Вы покупаете облигацию номиналом 1 000 бат с процентной ставкой 5% на 5 лет
Облигационная доходность = (50 / 1 000) × 100 = 5%

Доходность паевых фондов: доходность от фондов

Доходность паевых фондов рассчитывается как сумма всех доходов (от дивидендов и процентов по долговым инструментам), деленная на чистую стоимость активов фонда, умноженная на 100%.

Пример: Фонд A имеет доход 100 бат, чистая стоимость активов — 1 000 бат
Доходность фонда = (100 / 1 000) × 100 = 10%

Какие факторы влияют на Yield?

1. Тип выбранных активов

Инвестиции в долговые инструменты обычно имеют низкий Yield, но и низкий риск. Акции, как правило, дают более высокий Yield, но с большим риском. Важно выбрать тип активов, соответствующий вашему уровню терпимости к рискам.

2. Экономическая ситуация и рынок

Процентные ставки, состояние экономики, политические риски и другие экономические факторы влияют на ожидаемую доходность.

3. Срок инвестирования

Чем дольше вы инвестируете, тем больше возможностей для накопления дохода. Длительный период часто связан с выгодным сложным процентом.

4. Уровень риска

Инвестиции с более высоким риском обычно требуют более высокой Yield для компенсации рисков инвестора.

5. Политика управления компанией

Дивидендные выплаты, инвестиции в инфраструктуру и исследования — всё это влияет на возможную Yield.

Какие активы дают самую высокую Yield?

Акции: высокая доходность, высокий риск

Акции могут приносить высокую доходность в долгосрочной перспективе, особенно технологические и растущие компании, но требуют принятия волатильности цен.

Недвижимость: средняя и высокая доходность

Инвестиции в жилую или коммерческую недвижимость могут обеспечить хорошую Yield, однако связаны с затратами на обслуживание и управление.

Паевые фонды: диверсификация и баланс

Облигационные и смешанные фонды обеспечивают разнообразие доходов и снижают риски.

Золото: безопасный актив с стабильностью

Золото часто рассматривается как защита от рисков, при этом обеспечивает среднюю доходность.

Криптовалюты: высокая доходность, очень высокий риск

Криптовалюты — это вариант для инвесторов, хорошо разбирающихся в технологиях и готовых к значительным рискам.

🎉Резко растущий: низкий спред! Минимальный депозит всего $50, бонус для новых клиентов $100, тренируйтесь торговать виртуальными средствами $50,000 бесплатно Торгуйте сейчас >>

Yield и Return: в чем разница?

Хотя Yield и Return часто используют как синонимы, их значения различны:

Yield: ожидаемый уровень дохода, не учитывающий изменение стоимости актива, например, дивиденды и проценты.

Return: фактический доход, полученный в результате, включая изменение стоимости (или прибыль или убытки от продажи).

Таблица сравнения Yield на фондовом рынке

На фондовом рынке вы найдете два основных типа Yield:

Дивидендная доходность: рассчитывается как годовые дивиденды, делённые на текущую цену акции. Этот показатель помогает понять, какая акция платит хорошие дивиденды.

Earnings Yield: рассчитывается как (Earnings per Share / Current Stock Price) × 100%. Этот показатель показывает, насколько прибыльна компания по сравнению с инвестиционной стоимостью.

Итог: почему Yield важен для вас?

Yield — это ключ к пониманию того, как ваши деньги работают. Независимо от того, выбираете ли вы акции, облигации, недвижимость или паевые фонды, знание методов расчёта и сравнения Yield поможет вам принимать обоснованные инвестиционные решения, соответствующие вашей ситуации. Важность изучения этого понятия заключается в том, чтобы сделать ваши инвестиции максимально эффективными, учитывая риски, срок инвестирования и ваши финансовые цели.

Предупреждение о рисках: инвестиции связаны с рисками и могут быть неподходящими для всех. Перед принятием решений тщательно изучайте информацию.