Бывали ли у вас такие ситуации — вы заметили определённую криптовалюту, потратили много времени на её тщательное изучение, сжали зубы и вложили значительные средства. В результате держите её уверенно, но вдруг понадобились деньги — и тут же попадаете в дилемму: продать — как предать свои убеждения, не продать — рискуете упустить возможность. Честно говоря, даже опытные трейдеры не могут избежать этой ловушки.

Истоки этого противоречия на самом деле очень болезненны: традиционный режим хранения активов требует выбрать между «сохранением капитала» и «получением ликвидности». Но действительно ли нужно так строго делить эти два варианта?

Недавние инновационные продукты в сфере DeFi предлагают новый подход. Их основная идея — внедрение механизма сверхзаложенного синтетического актива, позволяющего сохранять исходные активы и одновременно привязывать их к стабильной стоимости для торговли или вывода средств. Проще говоря: ваши биткоины, эфир, стейблкоины, а также токенизированные государственные облигации и реальные активы могут служить залогом, на базе которых создаётся стабильная единица измерения стоимости, которую можно свободно использовать, при этом доходы и убытки по исходным активам полностью сохраняются.

Более того, такие протоколы выпускают версии с начислением процентов — ваша стабильная единица автоматически накапливает доход, чем дольше хранится, тем больше становится прибыль. Это как положить ликвидность туда и ничего не делать — она сама растёт.

Ключевое отличие — отношение к активам. Многие старые продукты рассматривают ваши залоги как цифровые данные: при падении цены происходит принудительная ликвидация, при этом не учитывается, что вы — долгосрочный инвестор. Новое поколение решений отличается тем, что используют одну и ту же модель оценки риска для разных типов активов — от низкорискованных стейблкоинов до волатильных популярных криптовалют и традиционных финансовых токенизированных продуктов. Они признают, что активы действительно имеют свои преимущества и недостатки, но при достаточно строгих параметрах и достаточной буферной ликвидации риск можно контролировать, безопасно превращая ваши убеждения в ликвидность.