Последний торговый день, и рынок снова продемонстрировал пример ликвидации по учебнику. Вчера на Hyperliquid произошла крупная ликвидация: короткая позиция по биткоину с 40-кратным кредитным плечом была полностью ликвидирована, убыток по одной сделке достиг 14,14 миллиона долларов, а общий убыток превысил 17,6 миллиона.

Почему, казалось бы, в неделе с небольшой волатильностью, возникает такая жестокая ситуация? Ключ кроется в одной легко игнорируемой проблеме — задержке ценовых данных. Многие стратегии торговли с использованием кредитного плеча зависят от данных одного биржевого источника или устаревших оракулов, и когда крупные игроки внезапно начинают действовать, эти системы просто не успевают среагировать.

В момент роста биткоина на 3% многие старые источники цен еще не обновились, отсутствует информация о реальных изменениях ликвидности на рынке, и уровень принудительной ликвидации мгновенно был пробит. Вот в чем проблема.

И именно это является основной болью, которую пытаются решить некоторые новые сети оракулов. Они не просто инструменты для котировок, а реальное, мультиисточниковое, устойчивое к манипуляциям слой данных. Объединяя данные о сделках с ведущих мировых бирж и ликвидных пулов на блокчейне, они предоставляют обновления справедливой цены с задержкой всего в миллисекунды, позволяя трейдерам — особенно тем, кто использует высокое кредитное плечо — больше не зависеть от задержанных данных.

Проще говоря, в сегодняшнем рынке вашим настоящим противником может быть не направление рынка, а разница в скорости получения информации. Пока другие используют устаревшие цены для оценки рисков, трейдеры, использующие мультиисточниковые и низколатентные данные, уже идут впереди. В моменты экстремальной волатильности именно этот преимущество зачастую становится вопросом жизни и смерти.