最近发现不少 трейдеров, обсуждая杠杆, часто говорят, что открыли 5x, 10x, подразумевая, что риск кажется вполне управляемым. Честно говоря, такое понимание — это ошибка.

Показатель杠杆 на платформе скорее отражает долю влияния на фондовый пул платформы, а не реальный риск для вас лично. А как же правильно считать риск? Его нужно рассматривать с двух сторон: стоп-лосс и капитал.

Криптоактивы очень волатильны, разумный подход — накапливать позиции по частям. Каждую сделку стоит вкладывать 10%–20% от капитала, постепенно наращивая позицию. В целом, длинные позиции не должны превышать 3–4 раза от капитала, а короткие — лучше держать в пределах 2 раз. Зачем всё это? Чтобы в любой момент общий риск по стоп-лоссу не превышал 20% капитала — или, другими словами, чтобы он не выходил за пределы вашего психологического комфорта. Более безопасный способ — равномерно распределять риск во времени, поддерживая средний риск на уровне 10%, что предполагает наличие определённых периодов без позиций.

Может возникнуть вопрос: а зачем тогда вообще торговать контрактами? Честно говоря, это может кого-то обидеть, но вы хотите зарабатывать на крипте или на USDT? Честно говоря, контракты более гибки по сравнению с другими инструментами. Правда ли, что USDT — это вообще бесполезный инструмент? Когда наступит медвежий рынок, вам больше нужны именно монеты или USDT? А если посмотреть с другой стороны — вы в повседневных расходах используете монеты или USDT?

Торговля контрактами и долгосрочное держание монет — это по сути два совершенно разных направления. Первое — риск-торговля, основанная на управлении рисками и прогнозах трендов; второе — ближе к рискованным инвестициям. Если вы собираетесь торговать контрактами, важно понять это.

Разное понимание контрактов — это нормально. Кто-то не верит в технический анализ, кто-то сомневается в манипуляциях крупных игроков, кто-то ставит под сомнение эффективность свечных и скользящих средних, а кто-то вообще сомневается в самом BTC. В чем верить, а в чем — нет, — это ваше дело. Главное — понять, что именно вы делаете. Самое важное в торговле контрактами — разобраться в логике управления рисками.