На тех, кто уже какое-то время занимается смешиванием на блокчейне, по крайней мере раз возникали такие ситуации:

Цена, явно указанная в контракте, в критический момент внезапно отклоняется. Логика ликвидации на бумаге кажется непробиваемой, но из-за смещения одного из источников данных происходит крах. Или, говоря проще — сама протокольная система живет хорошо, а ваша позиция исчезает.

За эти годы мы привычно обвиняли в подобных случаях "рынковую волатильность", "черных лебедей" или "экстремальные условия". Но если действительно разобрать эти ситуации, обнаруживается повторяющаяся проблема: уязвимость базовой архитектуры.

Большинство протоколов при проектировании недооценивают зависимость от внешних данных. Задержка в подаче цен, исчерпание ликвидности на DEX или скачок цены в торговой паре — все это может вызвать цепную реакцию, как домино. И эти риски зачастую маскируются под "норму рынка", пока не ударят по вашему счету.

Можно ли решить эти проблемы? Теоретически — да. Но для этого нужно улучшать инфраструктуру, начиная с резервирования источников данных, многоуровневой проверки ценовых оракулов и динамической настройки параметров ликвидации. Те проекты, которым действительно можно доверять, уже давно занимаются этим в тени.