«Моя торговая система имеет 90% процент побед на бэктестах, почему я теряю деньги в реальной торговле?» В последнее время этот вопрос часто задают пугающе много. Каждый раз, когда я это слышу, мне хочется спросить: Вы действительно верите, что история повторится? Люди, верящие в бэктестирование данных в криптокруге, ничем не отличаются от тех, кто утверждает, что «биткоин может вернуться к нулю», все они копают себе ямы.

Как аналитик, который столкнулся с бэктестингом, я должен сегодня поделиться этой истиной: бэктестирование — это «задним числом». Он может рассказать вам, что происходило в прошлом и какие методы сработали, но никогда не гарантирует, что вы заработаете деньги в будущем. Особенно на крипторынке, где полно «чёрных лебедей», политических шоков и манипуляций капиталом, эталонная ценность бэктеста может быть не так хороша, как просто подбрасывать монету.

Позвольте рассказать вам реальный случай, и вы поймёте. В прошлом году один трейдер обратился к «системе связи биткоина и золота», заявив, что процент побед в бэктестах на рынке 2020-2023 годов достигнет 92%, а годовая доходность — 150%. Я попросил его изучить параметры системы и посмотреть их, и результаты оказались очевидны: в его данных бэктеста он сознательно пропустил период, когда ФРС наиболее жестко повышала процентные ставки в 2022 году. За это время золото и биткоин слились вместе, и его система оказалась совершенно бесполезной. Я попросил его заполнить данные и перепротестировать их, и процент побед упал с 92% до 48%, что даже не так хорошо, как подбрасывать монету по вероятности.

Главный вопрос: как правильно провести бэктестирование и не поддаться обману данным? Первый железный закон — это «полноцикловое покрытие». Нельзя просто выбрать рынок заработка, чтобы измерить, нужно включать медвежьи, бычьи рынки, шоковые рынки и «чёрные лебединые события» (например, внезапные изменения в регуляторной политике и валютные риски). Только так эталонное значение бэктестирования может быть хоть немного ценным.