## Что такое DeFi? Полное руководство по будущему децентрализованных финансов

Вы когда-нибудь задумывались, почему переводы должны проходить через банк? Зачем заполнять кучу форм и указывать кредитную историю, чтобы занять деньги?**Децентрализованные финансы (DeFi) меняют всё это.**

DeFi, полное название Децентрализованные финансы (децентрализованные финансы), — это экосистема финансовых приложений, построенная на блокчейн-технологии. В отличие от традиционных финансов, DeFi устраняет посредников, таких как банки, позволяя пользователям напрямую проводить финансовые транзакции между пользователями. Эта революционная концепция меняет глобальную финансовую систему.

## Почему DeFi так важен? Решения трёх основных проблем

### Проблема 1: Кризис доверия к традиционным финансам

Оглядываясь на историю, мы пережили множество финансовых кризисов и гиперинфляционных событий, которые затронули миллиарды людей по всему миру. Корень проблемы заключается в:**Вся власть принадлежит центральной власти**。

DeFi полностью разрушает эту централизованную структуру, возвращая финансовую власть пользователям. Нет единой точки отказа, и ни один центральный менеджер не может управлять системой.

### Проблема 2: глобальное финансовое неравенство

Шокирующий факт:**1,7 миллиарда взрослых по всему миру остаются без банковских услуг**。 У них нет доступа к самым базовым финансовым услугам — сберегательным счетам, кредитам, инвестиционным инструментам.

DeFi нарушает географические ограничения. Теперь любой, у кого есть интернет-соединение, может:
- Подать заявку на кредит за 3 минуты
- Мгновенно открыть сберегательный счет
- Осуществлять трансграничные платежи (очень низкие затраты)
- Инвестировать в глобальные активы

### Проблема 3: Высокая стоимость традиционного финансирования

Банкам необходимо вкладывать значительные ресурсы в защиту активов и предоставление страхования. Эти расходы в конечном итоге перекладываются на пользователей.**DeFi устраняет этих посредников, позволяя пользователям получать прямую выгоду.**

## Как работает DeFi? Начните со смарт-контрактов

Магия DeFi исходит из:**Смарт-контракты**- Это автоматически выполняющиеся программы, хранящиеся в блокчейне.

Представьте себе цифровое соглашение, которое автоматически выполняется при выполнении определённых условий. Например: вы вносите достаточно залога, и система автоматически освобождает кредит. Без ожидания, без процесса одобрения.

### Как Ethereum стал колыбелью DeFi

Появление Ethereum**Эфирная виртуальная машина (EVM)**- Вычислительный движок, способный запускать сложные программы. Разработчики пишут приложения на Solidity (самом популярном языке программирования смарт-контрактов), а EVM компилирует и выполняет их.

Это даёт Ethereum огромную гибкость. До настоящего момента,**202 из 178 DeFi-проектов работают на Ethereum**。

### Но Ethereum — не единственный вариант

Другие блокчейны также набирают популярность: Solana, Polkadot, Cardano, Cosmos и другие. Каждая из них имеет свои особенности и пытается решить проблемы масштабируемости Ethereum. Однако Ethereum по-прежнему доминирует по сетевым эффектам и преимуществу первого участника.

## DeFi против традиционных финансов против централизованных бирж: сравнение трёх миров

### 1. Прозрачность: всё происходит по цепочке

DeFi-приложения имеют открытый исходный код, и правила видны всем. Процентные ставки, комиссии, процессы принятия решений — всё прозрачно.

А традиционные финансы? Критерии принятия решений банков — это чёрный ящик для клиентов. DeFi всё изменил.

### 2. Скорость против стоимости: от дней до минут

Трансграничные переводы в традиционных финансах занимают несколько дней и требуют координации и одобрения регуляторов между несколькими банками.

DeFi-переводы? Это можно сделать за несколько минут, и стоимость составляет лишь малую часть традиционного метода.

### 3. Пользовательский контроль: Вы контролируете свои активы

В DeFi,**Когда у вас есть приватные ключи, вы получаете полный контроль над своими активами**。 Ни один банк не сможет заморозить ваш счет, ни один центральный орган не сможет ограничить ваши операции.

Это также означает, что риск лежит на вас — ответственность за безопасность полностью ложится на вас.

### 4. Круглосуточный режим: никогда не закрывается

Традиционные финансовые рынки закрыты по выходным и в неторговые часы. Рынок DeFi работает круглосуточно, 365 дней в году, при стабильной ликвидности.

### 5. Конфиденциальность и безопасность данных

DeFi использует модель P2P-торговли, где все участники имеют доступ к полной информации, что предотвращает вредоносные манипуляции. Традиционные финансовые учреждения уязвимы перед инсайдерами или внешними хакерами.

## Три столпа экосистемы DeFi: понимание её состава

Вся экосистема DeFi состоит из трёх финансовых примитивных инструментов — они похожи на «финансовые кирпичики Lego».

### Столп 1: Децентрализованные биржи (DEX)

DEX позволяют пользователям торговать криптоактивами без разрешения и без проверки KYC.**В настоящее время DEX блокируют более 26 миллиардов долларов**。

ЛОВКОСТИ делятся на две категории:
- **Заказывайте DEX на основе книги**: Имитировать модель сопоставления порядка традиционных обменов
- **DEX на базе ликвидного пула**: Пользователи добавляют средства в пул для получения комиссий, а система автоматически сопоставляет транзакции

### Столп 2: стейблкоины — якорь криптомира

Стейблкоины — это цифровые активы с относительно фиксированной стоимостью, часто привязанные к доллару США или другим активам.**Общая рыночная капитализация стейблкоинов превысила $146 миллиардов**。

Существует четыре типа стейблкоинов:

**Гарантированный тип фиатной валюты**(например, рыночная капитализация USDC $76,51B, USDT): Напрямую привязана к доллару США и обеспечена реальными долларами США

**Крипто-гарантированный тип**(например, рыночная капитализация DAI $4.25B, sUSD): обеспечены чрезмерно обеспеченными криптоактивами, которые необходимо чрезмерно обеспечить, чтобы справляться с волатильностью

**Тип гарантии товара**(например, рыночная капитализация PAXG $1,64 млрд): Связана с драгоценными металлами, такими как золото

**Алгоритмические**(например, AMPL, ESD): Поддерживать цену с помощью алгоритмического контроля предложения без каких-либо гарантий

### Столп 3: Рынок кредитования — сердце DeFi

Это самая важная часть DeFi.**Кредитные протоколы зафиксировали более 38 миллиардов долларов, что составляет почти 50% от общего числа заблокированных средств DeFi**。

Что революционного в DeFi-кредитовании:
- Отсутствие проверок кредитной истории, сложные документы
- Требуется только залог и адрес кошелька
- Кредиторы могут выдавать криптоактивы для получения процентов
- Заемщикам не нужно ждать одобрения

Эти три столпа вместе создают открытую, прозрачную, ненадёжную и безграничную финансовую систему.

## Как зарабатывать деньги в DeFi? Подробное объяснение четырёх методов дохода

### Метод 1: Стейкинг

Блокировка ваших криптоактивов в DeFi-протоколе — всё равно что положить деньги в банк. Система будет регулярно выплачивать вам проценты. Это особенно эффективно для криптовалют с механизмами PoS.

### Метод 2: Фермерство с урожаем

Это более продвинутая стратегия. Вы добавляете два криптоактива в ликвидный пул DEX, чтобы зарабатывать торговые комиссии и дополнительные вознаграждения.**Риск выше, но также и потенциал для прибыли выше**。

### Метод 3: Майнинг ликвидности

Похоже на yield farming, но в виде LP-токенов или governance токенов. Когда вы предоставляете ликвидность, система выпускает токены в качестве компенсации.

### Метод 4: Инвестиции в краудфандинг

Участвуйте в финансировании проектов на ранних стадиях DeFi и получайте токены или долю будущей прибыли. Это самый рискованный путь, но также самый выгодный для успешных проектов.

## Скрытые риски DeFi: обязательное чтение перед инвестированием

### Риск 1: уязвимость смарт-контракта

DeFi основан на коде. Если в коде есть уязвимость, хакеры могут её использовать.**В 2022 году DeFi был взломан и потерял более 4,75 миллиарда долларов**, что более чем на 50% увеличилось по сравнению с 3 миллиардами в 2021 году.

### Риск 2: Мошенничество и мошенничество

Высокая анонимность + отсутствие KYC = рай для преступников. Частые случаи мошенничества с «вырыванием ковра» и «разбивая рынок после подъёма» отпугнули многих институциональных инвесторов.

### Риск 3: Временная потеря

Когда вы добавляете два актива в пул ликвидности, вы можете понести убытки, если их цены меняются иначе. Это особенно опасно для новичков.

### Риск 4: Чрезмерный кредитный плечо

Некоторые DeFi-приложения предлагают до 100-кратного преимущества. Хотя это звучит соблазнительно, на крайне нестабильном крипторынке,**Неожиданное изменение цены может привести к ликвидации**。

### Риск 5: Риск токенов

Многие новые токены являются спекулятивными. Большинство инвесторов спешат на рынок без проведения исследований и в итоге теряют много денег.

### Риск 6: Регуляторная неопределённость

DeFi в настоящее время в значительной степени не регулируется. Что произойдёт, когда правительство наконец решит вмешаться? Никто не знает. Эта неопределённость представляет реальную угрозу для консервативных инвесторов.

## Будущее DeFi: Куда мы направляемся?

DeFi эволюционировал от нескольких приложений до огромной современной экосистемы. Это доказало жизнеспособность децентрализованных финансов.

**Что будет дальше?**

Ethereum по-прежнему будет доминировать на рынке, но конкуренты, такие как Solana, Polkadot и другие, сокращают разрыв.**Обновление ETH 2.0**Производительность Ethereum значительно улучшится благодаря шардингу и механизмам консенсуса PoS.

Мы увидим более сложные применения: деривативы, управление активами, страхование. DeFi больше не является нишевым продуктом, а является частью глобальной финансовой инфраструктуры.

## Ключевое резюме: всё, что нужно знать о DeFi

1. **Что такое DeFi?**: Децентрализованная финансовая система на основе блокчейна, которая устраняет посредников и даёт пользователям полномочия

2. **Почему это важно**: Он решает три основные проблемы традиционных финансов — проблемы с доверием, неравенство и высокие затраты

3. **Как это работает**: Автоматически выполнять транзакции через смарт-контракты, при этом основной платформой является Ethereum

4. **Основные сильные стороны**Прозрачный, быстрый, дешёвый, всепогодный, управляемый пользователем

5. **Три столпа**:D EX (торговля), стейблкоины (сохранение стоимости), кредитование (доходность)

6. **Способы заработать деньги**: Стейкинг, доходное фермерство, ликвидный майнинг, краудфандинговые инвестиции

7. **Значительные риски**: Уязвимости кода, мошенничество, временные убытки, чрезмерное влияние кредитного плеча, регуляторная неопределённость

8. **Перспективы на будущее**:D eFi будет продолжать внедрять инновации и расширяться, но пользователям нужно быть осторожными и исследовать информацию

**В чём итог? DeFi переписывает финансовые правила, но это не безрисково. Прежде чем вкладывать реальные деньги, изучите вопрос.**