Как выбрать ордер на стоп-лосс? Рыночный стоп-лосс против лимитного стоп-лосса: разъяснение ключевых отличий

В торговле криптовалютами выбор правильного типа стоп-лосса может напрямую повлиять на ваши доходы. И рыночные стоп-ордеры, и лимитные стоп-ордеры могут автоматически запускать сделки в критические моменты, но их механизмы исполнения сильно различаются.

В чём основное различие между двумя стоп-лосс-ордерами?

Проще говоря, главное различие между этими двумя приказами — в способе их исполнения после срабатывания.

Рыночный стоп-ордер: Как только цена достигнет установленной вами стоп-лосс, заказ будет выполнен сразу по лучшей цене на текущем рынке. Он быстрый и обладает высокой уверенностью в исполнении, но нельзя предсказать, насколько окончательная цена сделки отклонится от стоп-цены. На волатильных или неликвидных рынках может происходить проскальзывание — фактическая цена сделки значительно выше ожидаемой стоп-цены.

Лимитный стоп-приказ: Иди двумя шагами. На первом этапе цена достигает стоп-цены, чтобы активировать ордер; На втором этапе ордер преобразуется в лимитный ордер, который будет выполнен только в том случае, если он соответствует или превышает установленную вами лимитную цену. Преимущество в том, что у вас есть чёткий контроль над ценой сделки, но недостаток в том, что она может не быть заполнена — если рынок не достигнет вашего лимита, ордер останется в ожидании.

Зачем использовать стоп-лосс

Основная ценность стоп-лосс ордеров — автоматизированное управление рисками. Вам не нужно постоянно следить за рынком, когда рынок движется в неблагоприятном направлении, система автоматически поможет закрыть позицию. Особенно на рынках с высокой волатильностью или низкой ликвидностью ручные операции часто не успевают за скоростью изменений цен.

Руководство по отбору на основе сценариев

При использовании стоп-лосса на рынке:

• Больше всего важно убедиться, что вы заключаете сделку и не боитесь колебаний цен
• Ликвидность торгуемых монет неплохая
• Рынок быстро меняется, и нужно решительно останавливать лоссы
• Вы ищете уверенность в операции, а не цену сделки

При использовании лимитного стоп-ордера:

• Торговая среда очень волатильна, а риск проскольжения — высок.
• Менее ликвидные монеты или торговые пары
• У вас есть конкретные требования к цене сделки, а не просто случайные
• Быть готовым рисковать определённым уровнем незакрытия сделки в обмен на контроль цены

Как установить стоп-лосс и лимитную цену

Это необходимо анализировать в сочетании с рыночной ситуацией:

1. Уровень поддержки и сопротивления в исследовании - Ключевые технические уровни часто являются отличными вариантами стоп-лосса
2. Эталонный уровень волатильности - Рынок высокой волатильности следует установить немного ослаблее, чтобы избежать ложного падения
3. Рассмотрим глубину ликвидности - Для валют с низкой ликвидностью лимитная цена не должна устанавливаться слишком жёстко
4. Оценка настроений на рынке - В экстремальных рыночных условиях сохраняется пространство для большей волатильности

Риски, с которыми стоит остерегаться

Использование стоп-лосс ордеров — это не полное избегание риска. В случае быстрого падения рынка всплеск волатильности или истощение ликвидности, даже при стоп-лоссе, может:

• Проскальзывания неизбежны: Когда рынок стремительно падает, стоп-лосс может быть значительно ниже стоп-лосса
• Лимитные заказы не выполняются: Если цена не достигает вашей лимитной цены, заказ останется неизменным и продолжит терять деньги
• Событие с чёрным лебедем: Внезапный медвежий тренд приводит к падению гапа, и точка стоп-лосса напрямую пересекается

Практические советы

При формулировании стоп-лосс стратегии лучше всего учитывать два типа ордеров:

• Волатильная, но ликвидная валюта → Рыночные стоп-ордеры могут быть предпочтительнее
• Малая валюта с низкой ликвидностью → Приоритетный лимит стоп-ордера, предпочитаю больше, чем проскальзывание
• Контроль рисков тяжёлых позиций → Используйте рыночные стоп-ордеры, чтобы гарантировать выход
• Улучшенный тейк-профит и стоп-лосс → Точный контроль затрат с лимитными стоп-ордерами

Часто задаваемые вопросы

Вопрос: Насколько низкая цена стоп-лосса, чтобы быть в безопасности? Ответ: Абсолютного ответа нет, всё зависит от уровня поддержки монеты, вашей толерантности к риску и вместимости счета. В целом, ключевой технический уровень поддержки является хорошим ориентиром, и некоторые люди сдвигают стоп-лосс в зависимости от коэффициента риска счёта (например, один удар до 2% средств счёта).

Вопрос: Могу ли я установить и рыночный стоп-лосс, и лимитный стоп-лосс? Ответ: Да, многие биржи поддерживают комбинации с несколькими порядками. Например, подвесьте один на двух разных уровнях цены, чтобы получить ступенчатый стоп-лосс. Первая передача использует рыночный стоп-лосс для обеспечения экспорта, а вторая — лимитный стоп-лосс, чтобы стремиться к лучшей цене.

Вопрос: Как использовать стоп-лосс, когда рынок колеблется? Ответ: В экстремальных рыночных условиях рекомендуется отдавать приоритет стоп-лосс-ордерам, чтобы обеспечить завершение сделки и предотвратить ловушек лоскутных одеял. Лимитные стоп-ордера легко застрять там, но они увеличивают убытки.

Вопрос: Будет ли остановочный приказ манипулироваться обменом? Ответ: Стоп-лосс стандартизированной биржи выполняется по лучшей цене на рынке на данный момент, и проблем с манипуляцией нет. Тем не менее, всё же рекомендуется выбирать биржу с хорошей репутацией и глубокой ликвидностью, чтобы снизить вероятность аномального проскальзывания.