Подробное объяснение типов ордеров на стоп-лосс: основные различия и руководство по использованию рыночных и лимитных стоп-лоссов

В криптовалютной торговле овладение различными типами стоп-лосс ордеров крайне важно для управления рисками. Многие трейдеры используют два основных механизма стоп-лосса — рыночные стоп-лосс и лимитные стоп-лосс-ордера. Хотя эти два инструмента могут показаться похожими, между лимитным и стоп-ордером существует существенная разница в их исполнении, что может напрямую повлиять на ваши торговые результаты.

Понимание того, как работают рыночные стоп- и лимитные ордеры, когда их использовать и разницу между ними, поможет вам принимать более обоснованные торговые решения и эффективнее реализовывать свои стратегии.

Рыночный стоп-ордер: определение и рабочий механизм

Рыночный стоп-ордер — это условный ордер, сочетающий характеристики стоп-лосса и рыночного ордера. Когда цена актива достигает указанной стоп-лосс, этот приказ активируется и исполняется сразу по рыночной цене.

Цена стоп-лосса действует как триггер — когда цена достигает этого уровня, заказ меняется с режима ожидания на активный. После того как трейдер размещает рыночный стоп-лосс, ордер остаётся неактивным до тех пор, пока торговый актив не достигнет целевой цены.

Как только цена стоп-лосса достигнута, ордер сразу же активируется и выполняется по лучшей рыночной цене на данный момент. Это означает, что стоп-ордера на рынке предоставляют трейдерам возможность автоматически инициировать сделки в определённых ценовых точках.

Характеристики исполнения рыночных стоп-ордеров

Когда трейдер устанавливает стоп-ордер на рынке, он остаётся в режиме ожидания. Когда торговый актив достигает цены стоп-лосса, заказ переходит в активную фазу и исполняется сразу по лучшей доступной рыночной цене. На спотовом рынке такие ордера обычно выполняются очень быстро, и сделка завершается почти мгновенно.

Однако следует отметить, что из-за высокой скорости выполнения фактическая цена сделки может отклоняться от установленной стоп-лоссовой цены. Когда рынок неликвиден, особенно в условиях волатильности, стоп-лосс-ордер может не хватать ликвидности при стоп-лоссе для соответствия ордеру, и система будет работать по следующей лучшей рыночной цене, что приводит к проскальжению.

Быстрый характер цен на криптовалюты означает, что стоп-лосс на рынке могут приводить к небольшим отклонениям между фактической ценой исполнения и ожидаемой стоп-лосс ценой — это риск, о котором трейдерам следует знать.

Лимитный остановочный приказ: определение и механизм работы

Лимитный стоп-ордер — это другой условный порядок, который объединяет функции стоп-ордера и лимит-ордера. Чтобы понять лимитный стоп-ордер, сначала нужно понять концепцию лимитного ордера.

Лимитные ордера позволяют трейдерам покупать или продавать активы по заданной цене или выше. В отличие от рыночных ордеров, которые исполняются сразу по оптимальной рыночной цене, но не гарантируют конкретную цену, лимитные ордера выполняются только тогда, когда актив достигает установленной лимитной цены или выше.

Таким образом, лимитный стоп-ордер содержит два ключевых элемента: стоп-цену и лимитную цену. Стоп-цена действует как триггер активации, а лимитная цена определяет границу самой высокой или самой низкой цены, которую можно выполнить по ордеру.

Лимитные стоп-ордеры особенно полезны на рынках с высокой волатильностью или низкой ликвидностью. На таких рынках цены активов могут быстро колебаться, что приводит к неудовлетворительным результатам исполнения ордеров. Установив лимитную цену, трейдеры могут гарантировать, что их заказы выполняются только тогда, когда они достигнут или превысят ожидаемую цену.

Характеристики исполнения лимитных стоп-ордеров

После того как трейдер установит лимитный стоп-ордер, он остаётся неактивным до тех пор, пока торговый актив не достигнет установленной стоп-цены. Когда цена актива достигает этого уровня, ордер активируется и конвертируется в лимитный ордер.

Ордер не исполняется сразу, а ждёт, пока рыночная цена достигнет или превысит лимитную цену, указанную трейдером. Только если это условие выполнено, заказ будет выполнен. Если рынок не достигнет лимитной цены, ордер останется открытым до выполнения условия или до добровольной отмены трейдера.

Этот механизм даёт трейдерам больший контроль над ценой, обеспечивая больше контроля над конечной ценой сделки, хотя при этом не гарантирует мгновенного исполнения.

Рыночный стоп-ордер против лимитного стоп-ордера: ключевые различия

Главное отличие между рыночным стоп-ордером и лимитным стоп-ордером заключается в методе исполнения после достижения стоп-цены активом.

Различия в трансформации исполнения:

• Стоп-лосс-ордера на рынке преобразуются в рыночные ордера, как только актив достигает стоп-лосса, и исполняются по оптимальной цене без ожидания
• Лимитный стоп-ордер преобразуется в лимитный ордер, когда актив достигает стоп-цены, и ему необходимо дождаться, пока рыночная цена достигнет лимитного уровня, прежде чем его можно будет заполнить

Детерминированное сравнение:

• Рыночные стоп-лосс ордеры гарантируют исполнение, но не гарантируют конкретную цену сделки — актив неизбежно будет заполнен, достигнув стоп-лосс цены
• Лимитные стоп-ордеры обеспечивают ценовую определённость, но не гарантируют исполнения — они выполняются только тогда, когда рынок достигает лимитной цены

Рекомендации по отбору: Если вам сложно выбрать между ними, следует выбирать, исходя из ваших торговых целей и рыночных условий на данный момент. Рыночные стоп-ордеры, как правило, больше подходят трейдерам, ищущим уверенность в исполнении, тогда как лимитные стоп-ордеры подходят для тех, кто хочет достичь определённой ценовой цели.

Установите стоп-ордер на торговой платформе

Вот как правильно установить стоп-ордер на спотовом рынке.

Шаг 1: Войдите в интерфейс спотовой торговли

Чтобы установить стоп-ордер на рынке, нужно получить доступ к спотовой торговле платформы. После ввода нужно ввести торговый пароль в соответствующую позицию на интерфейсе ордера, чтобы получить разрешения на операции.

Шаг 2: Выберите опцию Market Stop Loss

Выберите опцию «Market Stop Loss» в торговом интерфейсе, чтобы создать такой тип ордера. Это переключается в соответствующий режим порядка.

Шаг 3: Настройте параметры заказа

Теперь вы можете задать конкретные параметры стоп-ордера на рынке. Левая сторона используется для установки стоп-ордера на рынке покупки, а правая — для установки стоп-ордера на продажу.

В соответствующем поле введите:

• Стоп-лосс цена (активация ордера при контакте с этой ценой)
• Количество криптовалюты, которую вы хотите купить или продать

После настройки подтвердите и отправьте заказ.

Установите лимитный стоп-ордер на торговой платформе

Вот как правильно установить лимитный стоп-ордер на спотовом рынке.

Шаг 1: Войдите в интерфейс спотовой торговли

Чтобы установить стоп-лимитный ордер, воспользуйтесь интерфейсом спотовой торговли платформы. Также нужно ввести торговый пароль в область заказа.

Шаг 2: Выберите опцию Stop Limit

Выберите опцию «Stop Limit» на торговом интерфейсе, чтобы создать такой тип ордера.

Шаг 3: Настройте полные параметры

При подготовке к установке лимитного стоп-ордера обратите внимание, что левая сторона предназначена для ордеров на покупку, а правая — для ордеров на продажу.

В соответствующем поле введите:

• Стоп-лосс цена (триггерная цена, по которой активируется ордер)
• Лимитная цена (ценовой уровень, при котором разрешено заполнять её)
• Количество криптовалюты, которую вы хотите купить или продать

Когда все параметры будут установлены, подайте заявку на стоп-лимит.

Краткое содержание

Стоп-лосс на рынке и лимитные стоп-лосс ордера — это эффективные инструменты управления рисками, но они применяются в разных ситуациях. Рыночные стоп-ордера подходят для трейдеров, которые ставят приоритет на уверенность исполнения, тогда как лимитные стоп-ордеры подходят для трейдеров, которым требуется более точный контроль цены.

Понимание различий между этими двумя типами ордеров — между лимитным и стоп-ордером — крайне важно для разработки зрелой торговой стратегии. Выбор правильного инструмента поможет вам эффективнее управлять рисками и оптимизировать результаты торговли.

Часто задаваемые вопросы

1. Как определить оптимальную стоп-лимит цены?

Определение стоп-лосса и лимитных цен требует глубокого анализа рынка с учётом текущих рыночных условий, включая общие настроения, уровень ликвидности и волатильность цен. Многие трейдеры полагаются на технический анализ для принятия решений, например, используя уровни поддержки и сопротивления, технические индикаторы и другие аналитические методы для планирования уровней стопа и лимита.

2. Какие риски связаны с использованием рыночных стоп- и лимитных ордеров?

В периоды высокой волатильности рынка или стремительных движений цен фактическая цена исполнения стоп-лосс-ордера может значительно отличаться от ожидаемой стоп-лоссовой цены, известной как скольжение. Проскальзывание приводит к тому, что сделки совершаются по цене, далёкой от ожидаемого уровня.

3. Можно ли использовать лимитные ордера для установки уровней тейк-профита и стоп-лосса?

Да. Лимитные ордера часто используются для установления точек тейк-профита и стоп-лосса. Трейдеры часто используют лимитные ордера, чтобы определить точку выхода для выгодных сделок или ограничить потенциальные потери. Понимание различий между этими типами ордеров важно для оптимизации выполнения вашей сделки.