Delphi Digital: Рынки предсказаний готовы трансформировать стратегии институциональной торговли в 2026 году

Кратко

Delphi Digital сообщает, что рынки предсказаний начинают выходить на уровень основных финансовых деривативов, позволяя институтам хеджировать и управлять портфелями динамично, используя данные о вероятностях в реальном времени.

Delphi Digital, исследовательская и инвестиционная компания, специализирующаяся на цифровых активах, подчеркнула, что рынки предсказаний все чаще признаются как основные финансовые деривативы, предлагая институциональным инвесторам механизм для динамического хеджирования и управления портфелями на основе вероятностей, согласно своему последнему отчету «2026 Infra Year Ahead».

Компания отмечает, что рынки предсказаний развиваются в полностью интегрированные деривативы в стиле традиционных финансов. Традиционные финансовые события, такие как отчеты о доходах, объявления CPI и изменения руководства, часто не совпадают точно с существующими деривативными продуктами. В то время как опционы могут приблизительно отражать экспозицию к этим событиям, рынки предсказаний сводят эти сложности к бинарным исходам с постоянно обновляющимися вероятностями, обеспечивая более точное и актуальное отображение риска.

По мере развития токенизированных акций и реальных активных (RWA), рынки предсказаний бесшовно интегрируются в единые ончейн-брокерские счета. Например, трейдер, держащий спотовую позицию в акции, такой как AAPL, может занять против этой позиции и выделить часть залога для хеджирования риска по доходам или динамически корректировать экспозицию в зависимости от рыночных вероятностей, например, будет ли Apple превышать ожидания по доходам.

Ранее в этом году Intercontinental Exchange, владелец Нью-Йоркской фондовой биржи и крупный системный оператор рынка, осуществил стратегическую инвестицию в Polymarket на сумму в несколько миллиардов долларов, что подчеркивает растущий интерес институциональных инвесторов. Томас Петерфий, основатель Interactive Brokers, описал рынки предсказаний как слой живой информации для институциональных портфелей.

Первоначальный спрос на платформе IBKR сосредоточен на погодных контрактах, связанных с энергетикой, логистикой и страховыми рисками. Однако видение Томаса Петерфия выходит за рамки этого, предполагая, что портфели могут постоянно обновляться на основе сдвигов вероятностей в рыночных событиях, а не полагаться на статичные оценки аналитиков, что обеспечивает более отзывчивый и динамичный подход к управлению портфелем.

Стейблкоины станут основной инфраструктурой для платежей, стимулируя инновации и принятие в 2026 году

Отчет Delphi Digital также подчеркивает, что стейблкоины становятся фундаментальным слоем современных платежных систем, предлагая более быстрые, низкозатратные и программируемые расчеты, обходя множество посредников, присущих традиционной финансовой инфраструктуре.

Стейблкоины снижают транзакционные трения, упрощают процессы сверки и позволяют реализовать такие функции, как условные переводы, автоматическое соблюдение требований и практически мгновенные трансграничные платежи.

Одновременно процесс эмиссии стейблкоинов становится все более стандартизированным, с установленными процедурами хранения, управления резервами и функциями mint-and-burn, что снижает барьеры для новых участников.

Этот сдвиг стимулирует конкуренцию в области распределительных сетей, обеспечения ликвидности и бесшовной интеграции с реальными платежными рельсами, экосистемами торговых точек и корпоративными платформами.

С учетом участия различных игроков — от нео-банков и финтех-компаний до блокчейнов, ориентированных на стейблкоины, — ожидается, что в 2026 году продолжится технологическое развитие, расширение использования в глобальной торговле и в конечном итоге консолидация среди ведущих эмитентов стейблкоинов и инфраструктурных провайдеров.