Поймайте волну Altseason: обязательное руководство для инвесторов в альткойны

Термин «Альтсезон» хорошо знаком криптоинвесторам, но мало кто его по-настоящему понимает и понимает. По мере того как Биткоин приближается к $10 к концу 2024 года, институциональный капитал продолжает поступать, а благоприятные регуляторные ожидания растут, похоже, назревает новый раунд альтернативного сезона. В этой статье будет представлен подробный анализ операционной логики сезона альткоинов, чтобы помочь инвесторам получить представление о возможностях и избежать рисков.

Суть Альтсезона: не только ротация денег

Сезон альткоинов — это период бычьего рынка, когда общая рыночная капитализация монет Шаньхуа превышает Биткоин. Но в последние годы это определение эволюционировало.

Ранний альтсезон был типичной схемой ротации капитала: после ограниченного прироста Биткоина горячие деньги обратились к альткоинам в поисках более высокой доходности. Бум ICO в 2017 году и лето DeFi в 2020 году следовали этой логике.

Сейчас всё иначе. По наблюдениям генерального директора CryptoQuant Ки Ён Джу, движущая сила современного альтсезона была переписана. Рост объёмов торговли стейблкоинами (такими как USDT, USDC) по отношению к альткоинам отражает реальное расширение рынка, а не простое вращение спекулятивной пары. Это означает, что за AltSeason стоит более прочная ликвидность, и институциональный капитал и новые розничные инвесторы одновременно поступают на рынок альткоинов.

Альтсезон против сезона биткоина: смена фокуса рынка

В сезон биткоина рынок полностью сосредоточен на BTC. Индекс доминирования биткоина (то есть доля рыночной капитализации Биткоина в общем крипторынке) вырос, и инвесторы предпочитают стабильность этого «цифрового золота». Это особенно актуально во время медвежьих рынков — когда неопределённость высока, фонды стекаются на биткоины или стейблкоины в поисках безопасного убежища, а альткоины склонны застопориться.

Альтсезон — полная противоположность. По мере того как фокус рынка сместился с Bitcoin на другие криптоактивы, объем торгов и цена Shanhua Coin значительно выросли. Факторами, влияющими на этот сдвиг, являются усиленная спекулятивная торговля, запуск новых проектов, технологические прорывы и растущая полезность. В результате многие альткоины часто выросли гораздо больше, чем Биткоин.

Исторически доминирование биткоина резко опускалось ниже 50%, что является надёжным сигналом о наступлении альтсезона. Известный аналитик Rekt Capital отметил, что когда биткоин консолидируется между $91,000 и $100,000, это часто создаёт условия для захвата ликвидности Ethereum и другими альткоинами.

Траектория Altseason в прошлом

Конец 2017 — начало 2018: Карнавал и крах ICO

В этом раунде альтсезона доминирование биткоина упало с 87% до 32%. Волна ICO принесла волну новых токенов: Ethereum, Ripple, Litecoin и другие привлекли множество спекулятивных фондов. Общая рыночная капитализация всего крипторынка выросла с $300 миллиардов до более чем $6000 миллиардов, при этом многие альткоины достигли рекордных высот.

Но процветание длится недолго. Регулятивные меры и провалы проектов внезапно завершили этот этап альтернативного сезона в 2018 году.

Начало 2021 года: DeFi, NFT и мем-монеты взорвались

Доминирование биткоина снизилось с 70% в начале года до 38%, а доля рынка альткоинов выросла более чем в четыре раза — с 30% до 62%. Этот период ознаменовался стремительным ростом DeFi-проектов, NFT и мем-коинов.

Технологический прогресс и внедрение розничной торговли способствовали этому буму. К концу 2021 года общая рыночная капитализация крипторынка достигла исторического максимума — более 3 триллиона долларов.

Q4 2023 — середина 2024: Диверсифицированный альтернативный сезон

В отличие от единого нарратива ICO, DeFi и NFT, этот раунд альтернативного сезона охватывает более широкий спектр направлений. AI-монеты, GameFi, метавселенная, DePIN, Web3 и другие концепции набирают популярность.

ИИ-монеты лидируете: Проекты, такие как Render (RNDR) и Akash Network (AKT), показали рост более чем на 1000%. Нарратив интеграции блокчейна и ИИ сильно откликнулся на рынке.

GameFi Rebirth: Игровые платформы, такие как ImmutableX (IMX), Ronin (RON) и другие, показали заметную прибыль, привлекая как геймеров, так и инвесторов.

Эволюция мем-монет: Мемкоины больше не просто новинки: проекты вроде SnailBrook (SNAIL) интегрируют практические функции, такие как искусственный интеллект. Согласно отчёту K33 Research, мем-монеты, такие как DOGE, SHIB, BONK, PEPE, WIF и другие, недавно показали рост более чем на 40% в своих секторах.

Ещё интереснее то, что экосистема мем-коинов выходит за пределы Ethereum. Мем-монеты на основе Solana постепенно набирают популярность, и экосистема Solana пережила рост цены токенов на 945%, что сильно отскочило от ярлыка «цепи смерти».

Настоящий момент: канун Альтсезона в конце 2024 года

По мере вступления во вторую половину 2024 года несколько ключевых тенденций формируют рыночный ландшафт:

Ускорение институционального внедрения: Одобрение спотовых биткоин-ETF в январе 2024 года ознаменовало новую эру институционального участия. Одобрено более 70 спотовых биткоин-ETF, что внушает сильное доверие к рынку. Ходят слухи, что крупные компании, такие как BlackRock, изучают XRP ETF, что сигнализирует о возможном продолжении альтернативного сезона.

Улучшение нормативной среды: Избираются законодатели, поддерживающие криптовалюты, и администрация Трампа может занять про-крипто позицию. Эти регуляторные ожидания значительно усилили настроения на рынке.

Рыночная капитализация достигает нового максимума: Общая рыночная капитализация мирового крипторынка достигла рекордных $3,2 триллиона, превзойдя рекордный максимум 2021 года.

Прорыв биткоина неизбежен: С ноября 2024 года Биткоин приближается к психологической отметке в 10 долларов. По состоянию на декабрь, хотя он ещё не полностью прорвался, несколько аналитиков ожидают, что этот уровень будет достигнут к концу года и ещё больше вырастет в 2025 году.

Определите дорожные знаки для Альтсезона

Четыре этапа потока капитала

Альтернативный сезон обычно делится на четыре чётко выраженные фазы, отражающие пошаговый поток ликвидности:

Этап 1: Период доминирования биткоина — Поступления в BTC обеспечивают доминирование. Показатели включают рост индекса доминирования Биткоина, увеличение объёма торговли BTC и стагнацию цены альткоинов.

Фаза 2: Период расширения возможностей Ethereum — Ликвидность переходит в Ethereum, и инвесторы изучают проекты DeFi и Layer-2. Соотношение ETH/BTC выросло, цены на Ethereum резко выросли, а активность DeFi выросла.

Этап 3: Период восстановления крупных альткоинов — Внимание переключается на крупные альткоины с зрелыми экосистемами. Проекты, такие как Solana, Cardano и Polygon, демонстрируют двузначный рост.

Этап 4: Период вспышки малых горных монет — Малые альткоины и спекулятивные проекты доминируют на главной сцене. Доминирование биткоина упало ниже 40%, а монеты малой капитализации показали параболический рост.

Данные и сигналы

1. Индикатор доминирования биткоина

Доминирование биткоина ниже 50% обычно указывает на рост активности альткоинов. Когда индикатор опустился ниже 50%, AltSeason фактически подтвердился.

2. Соотношение ETH/BTC

Соотношение цен Ethereum к Bitcoin — это барометр эффективности альткоинов. Рост ETH/BTC указывает на то, что Ethereum опережает Биткоин, что сигнализирует о более широком ралли альткоинов.

3. Индекс альтернативного сезона

Индекс Altseason Центра Блокчейна количественно оценивает динамику Mountain Coin относительно Биткоина. Показатель выше 75 указывает на активацию альтернативного сезона. По состоянию на декабрь 2024 года индекс поднялся до 78, и рынок вошёл в зону сезона альткоинов.

4. Скачок объёма транзакций

Рост объёма торгов парами альткоин-стейблкоин часто свидетельствует о повышении уверенности на рынке. Сильный рост в отдельных секторах, таких как AI-монеты или мем-монеты, часто приводит к росту общей рыночной капитализации.

5. Ажиотаж в социальных сетях

Всплеск хэштегов, мемов и обсуждений с инфлюенсерами часто сигнализирует о росте интереса к розничной торговле.

6. Изменения настроений на рынке

Переход от страха к жадности часто сопровождается активацией альтернативного сезона.

7. Стейблкоины обладают высокой ликвидностью

Достаточное предложение и объём торговли стейблкоинами, такими как USDT и USDC, имеют решающее значение для альтернативного сезона. Ликвидность стейблкоинов облегчает инвесторам вход и выход, стимулируя торговлю стейблкоинами и участие на рынке.

Основные советы по обмену Altseason

Проведите домашнее исследование и избегайте слепо следовать тренду

Перед тем как инвестировать в альткоин, тщательно изучите команду проекта, технологии, рыночный потенциал и фундаментальные показатели. Не увлечься ажиотажем.

Диверсифицируйте свои инвестиции и снижайте риски

Не ставьте все свои средства на одну горную монету. Распределяйте инвестиции по нескольким перспективным проектам и разным областям (AI, GameFi, DeFi и др.), чтобы распределять риски.

Устанавливайте реалистичные ожидания

Альтернативный сезон может быть прибыльным, но не рассчитывайте разбогатеть за одну ночь. Волатильность рынка — это норма, и цены могут быстро двигаться.

Внедрение управления рисками

Всегда устанавливайте стоп-лосс и планируйте стратегии получения прибыли. Аналитики, такие как Doctor Profit, рекомендуют постепенное получение прибыли, обеспечивая прибыль и снижая риск внезапных коррекций. По словам доктора Профита: «Сезон альткоинов захватывающий, но требует дисциплины. Без надлежащего управления рисками прибыль может быстро превратиться в убытки.»

Скрытые риски Альтсезона

Нестабильный зверь

Волатильность горной монеты значительно превышает волатильность биткоина и может привести к значительным потерям в краткосрочной перспективе. Рынок неликвидных альткоинов также может столкнуться с более высокими затратами на спред.

Хайп и пузыри спекулятивных пузырей

Чрезмерный рыночный ажиотаж может искусственно раздувать цены, что в конечном итоге приводит к лопнуть пузыря и краху цен.

Мошенничество и отгрузки по принципу «pump-and-dump»

Будьте осторожны с мошенничеством и схемами «pump-and-dump». Преступники обычно тихо накапливаются, затем повышают цены, набирая обороты, и в итоге получают прибыль от продажи в больших количествах.

Регуляторные переменные

Мутации в регуляторной защите окружающей среды могут существенно повлиять на динамику AltSeason.

Как регуляция меняет Altseason

Влияние регуляторных изменений на AltSeason сложно и масштабно. Негативное регулирование (например, ужесточение давления на ICO в конце 2018 года) часто приводит к волатильности рынка и снижению энтузиазма к альтернативным сезонам. В то же время положительные сигналы, такие как недавнее одобрение SEC спотовых биткоин и ETF Ethereum, побуждают учреждения входить на рынок, усиливая общее настроение на рынке.

Эти события подчёркивают главный вывод: глубокое понимание глобальных регуляторных тенденций, поскольку они существенно формируют развитие AltSeason.

Заключение

Altseason предоставляет окно возможностей для опытных инвесторов, но только если они будут синхронизированы, диверсифицируют свои инвестиции и строго контролируют управление рисками. Текущая рыночная ситуация — Биткоин приближается к $10, институциональное ускорение внедрения, улучшение регуляторной среды и подъем индекса альтсезона до 78 — всё это говорит о том, что может назревать новый сезон горных монет.

Только глубокое понимание логики работы Altseason и выявление ключевых сигналов данных мы сможем воспользоваться волнами следующей волны, а не быть перевернутыми.