Обратный отсчет до халвинга Биткоина 2024 - Полное руководство

Событие по халвингу биткоина 2024 года имеет большое значение для криптовалютного рынка, привлекая значительное внимание как энтузиастов отрасли, так и глобальных инвесторов. Согласно ожиданиям, следующий халвинг биткоина произойдёт в апреле 2024 года, когда вознаграждение за один блок снизится на 50% с текущих 6,25 BTC до 3,125 BTC. После халвинга Litecoin в 2023 году внимание индустрии переключается на этот важный момент в криптопространстве. Это событие, которое происходит примерно каждые четыре года и является поворотным моментом в жизненном цикле первой в мире криптовалюты. Этот период отмечен ожиданиями, спекуляциями и далеко идущими экономическими последствиями. Халвинг биткоина влияет на прибыльность майнинга BTC, снижая вознаграждения майнеров и заставляя майнеров постоянно адаптироваться и повышать эффективность. Исторические данные свидетельствуют о том, что изменения в майнинговой активности могут существенно влиять на цены биткоина. Хотя халвинг часто рассматривается как положительное событие для BTC, он также может привести к краткосрочных колебаниям цен. Будучи крупнейшим криптоактивом по размеру рынка и узнаваемости, это знаковое событие может повлиять и на более широкий рынок цифровых активов.

Что такое халвинг биткоина?

Халвинг биткоина — это экономическое событие, которое происходит примерно каждые четыре года или после того, как было добыто около 210 000 блоков (в среднем один блок производится каждые 10 минут). Этот механизм закреплён в оригинальном коде Биткоина, снижая вознаграждение майнеров за майнинг на 50%, отсюда и термин «халвинг».

Этот механизм является ключевой частью системы биткоина, поскольку он контролирует поставку новых биткоинов, поступающих на рынок. Снижая вознаграждения за майнинг, процесс халвинга замедляет генерацию новых BTC, тем самым контролируя инфляционное давление. Это также событие, которое часто привлекает значительное внимание и спекуляции на крипторынке.

Майнинг блоков означает проверку транзакций и их запись в блоки, добавленные в блокчейн Биткоина. Когда биткоин был впервые создан в 2009 году, вознаграждение составляло 50 биткоинов за блок. Благодаря множеству событий с половинкой за годы вознаграждение за один блок постепенно сокращается до нынешних 6,25 BTC.

Почему происходит халвинг биткоина?

Халвинг биткоина — это ключевая часть монетарной политики Биткоина, разработанной создателем Сатоши Накамото. Халвинг имитирует дефицит, снижая скорость генерации новых биткоинов, аналогично дефициту и дефляционным характеристикам драгоценных металлов, таких как золото.

Биткоин использует proof-of-work(PW)Это был консенсусный механизм, требующий от майнеров решать сложные математические задачи с огромной вычислительной мощностью для добавления новых блоков в блокчейн и получения частично добытых биткоинов в качестве награды. Хотя этот процесс требует много энергии, он эффективно обеспечивает безопасность сети и обеспечивает аутентичность транзакций.

В отличие от этого, Ethereum перешёл на proof-of-stake в сентябре 2022 года благодаря обновлению «Ethereum 2.0»(PoS)Механизм консенсуса. В этой модели выбранные валидаторы создают новые блоки в зависимости от количества Ethereum, который они держат и стейкингуют. Этот метод требует меньше энергии, сохраняя при этом безопасность и целостность сети.

Интересные факты: По состоянию на август 2023 года в обращении находится более 19,46 миллиона BTC, а общее предложение ограничено 21 миллионом. Событие халвинга продлевает время полного майнинга всех 21 миллиона биткоинов, снижая скорость генерации новых BTC. Всё ещё требуется около 31 половинки. В течение четырёх лет ожидается, что последний биткоин будет добыт примерно в 2140 году.

Как работает халвинг биткоина?

Каждый блок биткоина содержит новые транзакции, происходящие в сети Биткоина. Майнеры фиксируют эти транзакции в блокчейне и получают определённое количество биткоина взамен. Участие большого числа майнеров по всему миру предотвратило 51% атак, поддерживая децентрализованную сеть, где ни один майнер или майнинговая организация не могли контролировать более 50% майнинговой мощности, что делало манипуляцию блокчейном крайне сложной и дорогостоящей.

Операции по халвингу биткоина полностью автоматизированы: код автоматически выполняет «обновления» каждые 210 000 блоков, уменьшая вознаграждение, которое майнеры получают за добавление блоков в блокчейн.

Когда произойдёт следующая половина?

Халвинг биткоина происходит примерно каждые четыре года, после каждых 210 000 блоков. Ожидается, что четвертый халвинг произойдёт в апреле 2024 года, когда вознаграждение за блок снизится с 6,25 BTC до 3,125 BTC на высоте блока 840 000, что станет ещё одной вехой в экономической модели Биткоина.

Хронология истории халвинга биткоина

Каждая половинка отслеживается и контролируется с помощью таймера обратного отсчёта половины.

Интересные факты: Хотя 100% BTC будет полностью добыт примерно до 2140 года, более 98% биткоина будет добыто к 2030 году.

Почему халвинг биткоина так важен?

Биткоин появился во время глобального финансового кризиса 2008–2009 годов, когда крупные банкноты, такие как доллар США, значительно обесценились. Сатоши Накамото создал биткоин для борьбы с инфляционными рисками, связанными с бумажными деньгами. Биткоин предназначен как средство сохранения стоимости с фиксированным лимитом предложения в 21 миллион монет.

Халвинг биткоина напрямую влияет на количество новых биткоинов, генерируемых сетью. Снижение вознаграждения за блок после каждого события халвинга создаёт искусственный дефицит, ограничивая количество новых BTC, поступающих на рынок.

В отличие от некоторых других дефляционных криптоактивов, Биткоин использует механизм халвинга, чтобы сохранить свою стоимость до тех пор, пока все 21 миллион BTC не будут полностью добыты.

Влияние халвинга на экосистемы в основном отражается в двух аспектах:

• Влияние на шахтёров: Помогает проверять блокировки и поддерживать децентрализацию сети
• Влияние на инвесторов: Участие в торговле и удержании BTC

Как халвинг биткоина влияет на майнеров?

Халвинг биткоина напрямую влияет на прибыльность майнинга, уменьшая вознаграждение за блок, которые майнеры получают при проверке транзакций и добавлении новых блоков в блокчейн. Хотя это может создать трудности для некоторых майнеров в краткосрочной перспективе, это играет ключевую роль в поддержании долгосрочной стоимости и дефицита криптоактивов.

Снижение вознаграждений за блок

Снижение вознаграждений за блоки после половины может существенно повлиять на майнеров, уменьшая их вознаграждение за валидацию транзакций вдвое, что в краткосрочной перспективе снижает их доход, поскольку они получают меньше биткоинов. Это может привести к тому, что более мелкие, менее эффективные майнеры оказываются в состоянии убытков, что приводит к постепенной консолидации горнодобывающей экосистемы под доминированием крупных игроков.

Однако если в будущем стоимость биткоина вырастет, майнинг может оставаться прибыльным даже при снижении вознаграждения за блок. Майнеры могут добывать и продавать BTC по более высокой цене, когда рынок бычий, или использовать хеджирование на фьючерсном рынке для максимизации прибыли.

Влияние на сложность добычи и доходы

Снижение вознаграждений может временно снизить сложность майнинга, если определённые майнеры отключаются от сети Биткоина из-за снижения прибыльности. Однако стоит отметить, что прошлые халвинги мало повлияли на сложность майнинга, поскольку инструменты майнинга BTC имеют долгосрочные инвестиционные обязательства. Инвестиции в вычислительные мощности дорогостоящие, и любой простой может негативно сказаться на потенциальной прибыли майнеров.

Сложность майнинга не снизилась значительно в прошлых событиях халвинга, поэтому большинство майнеров продолжают майнинг после халвинга (даже если сейчас это не приносит прибыль), надеясь получить прибыль в следующем бычьем цикле.

Безопасность сети Bitcoin

Халвинг может косвенно повлиять на безопасность сети Биткоина, повышая порог прибыли для майнеров. Если цена BTC не восстанавливается достаточно быстро, некоторые майнеры могут быть вынуждены прекратить деятельность из-за перерасхода затрат. Теоретически это может сосредоточить майнинговую мощность в руках меньшего числа участников, что потенциально делает сеть более уязвимой к атак с 51%. Однако сеть биткоина в настоящее время большая и крайне децентрализована, и небольшие изменения в хешрейте майнинга должны мало влиять на вычислительные мощности, необходимые для защиты блокчейна.

Как халвинг биткоина влияет на инвесторов?

В отличие от шахтёров, которые боятся халвинга и молятся о быстром скаче цены, чтобы сохранить прибыль, инвесторы рассматривают каждый халвинг как возможность для значительной прибыли. Халвинг биткоина сокращает производство новых биткоинов вдвое, потенциально увеличивая их дефицит, если спрос продолжит расти, что приведёт к росту цен на BTC.

Хотя халвинг обычно выгоден для BTC, он может привести к краткосрочных колебаниям цен. Трейдеры и инвесторы могут реагировать с неопределённостью, что приводит к резким колебаниям в дни и недели перед халвингом.

Однако, хотя халвинг является ключевым моментом в истории Биткоина, его влияние на цену также зависит от нескольких фундаментальных факторов:

• Глобальные макроэкономические условия: Такие факторы, как изменения процентных ставок Федеральной резервной системы, могут приводить к колебаниям цены на биткоин
• Отношение институциональных инвесторов: Регуляторное одобрение спотовых биткоин-ETF может повысить институциональный интерес и поднять цены на BTC
• Развитие экологических технологий биткоина: Инновации, такие как надписи Биткоина, могут повлиять на рыночный спрос на Биткоин, становясь новым фактором для привлечения пользователей и инвесторов, потенциально увеличивая спрос и цену на Биткоин
• Общее настроение на рынке: Настроение на рынке криптовалют, под влиянием технологических достижений, таких как искусственный интеллект и глобальные экономические изменения, также может влиять на цены на биткоин

Судя по историческим графикам цен Биткоина и прошлым событиям халвинга, значительный рост цены после халвинга может занять месяцы или год. Давайте рассмотрим прошлые события и их влияние на цены BTC.

Прогноз цены биткоина после халвинга

Исторические данные показывают следующие закономерности влияния халвингов на цены биткоина:

• Период накопления: Биткоин испытывал определённую рыночную волатильность (обычно с лёгким восходящим трендом), которая может быть вызвана накопительным поведением перед халвингом, происходящим в первой, второй и третьей халвингах и перед этим халвингом. Средний цикл накопления составляет от 13 до 22 месяцев. В этот период торговля биткоином в основном была либо восходящей, либо боковой стороной.

• Период бычьего рынка: Период стагнации/накопления обычно сопровождается фазой бычьего рынка продолжительностью 10–15 месяцев. BTC пережил максимум один сильный откат в этот период, после чего цена быстро восстановилась и достигла новых максимумов.

• Период медвежьего рынка: Все фазы бычьего рынка после халвинга завершаются коррекцией. Первый откат длился более 600 дней, а последние два — около года каждый.

Последний цикл халвинга начался с фазы накопления и варьировался от медвежьего минимума около $3,300 до чуть менее $14,000. За этим последовал рост — BTC превысил $69,000. Однако, как уже упоминалось, BTC испытал сильный откат во время бычьего рынка. Наконец, крупнейшая по рыночной капитализации криптовалюта вошла в медвежий рынок: цена упала более чем на 77%.

Логарифмический график половины биткоина

Основываясь на предыдущем рыночном цикле, можно предположить, что BTC сейчас находится в фазе накопления перед халвингом, при этом их цена торгуется боковой менее чем на год. Возможно, мы увидим растущую неопределённость на рынке и всевозможные противоречивые новости вокруг этой сферы. Однако подавляющее большинство аналитиков, институциональных инвесторов и финансовых моделей прогнозирования оптимистично настроены относительно перспектив BTC в ближайшие месяцы и годы.

Если история повторится, мы можем увидеть боковые торги или небольшой откат/рост менее чем за год (250-350 дней). Это продлит фазу накопления после халвинга, подготовив рынок к новому сильному росту и бычьему рынку.

Что касается прогнозов цен, можно обратиться к модели потока акций Биткоина, которая прогнозирует цену около $460,000 примерно к маю 2025 года и максимум почти $200,000 в 2024 году. Однако мы видим всё меньшие и меньшие процентные росты по сравнению с предыдущими ростами бычьего рынка. Исходя из процентного снижения предыдущего роста, ожидается, что рост не превысит 500%.

Однако это не учитывает растущий институциональный интерес со стороны США и огромный капитал, который потенциальный спотовый BTC ETF может принести крупнейшему криптоактиву.

Рыночные аналитики имеют следующие мнения о халвинге BTC:

• Исследования Pantera Capital показывают, что в следующем четырёхлетнем цикле халвинга Bitcoin должен достичь около $150,000
• «Самый низкий ценовой индикатор» прогнозирует, что BTC превысит $100,000 к 2026 году
• Инвестор в Bitcoin и автор Джесси Майерс ожидает, что BTC превысит $100,000, но не раньше следующего халвинга
• Роберт Кийосаки, автор книги «Богатый папа, бедный папа», соглашается с прогнозом, что цена после халвинга превысит $100,000
• Генеральный директор Blockstream Адам Бэк (цитируется Сатоши Накамото в белой книге по биткоину) прогнозирует, что BTC может превысить $100,000 до следующего халвинга
• Генеральный директор 3 января Самсон Моу согласен с Адамом Бэком, ожидая, что Биткоин достигнет новых максимумов до, а не после
• Инвестиционный банк Standard Chartered пересмотрел прогноз биткоина, чтобы достичь $120,000 к концу 2024 года
• Генеральный директор Ark Invest Кэти Вуд уверена, что цена биткоина достигнет $1,5 миллиона к 2030 году

Как халвинг биткоина влияет на другие криптоактивы?

Поскольку Биткоин является крупнейшей криптовалютой по рыночной капитализации и доминированию на рынке, его ценовое движение играет значительную роль в определении направления цены большинства, если не всех, альткоинов. Некоторые альткоины, такие как Ethereum(ETH), у которого особенно сильная рыночная корреляция с Биткоином.

Когда Биткоин испытывает значительные колебания цен из-за халвинга, это может иметь последствия для широкого рынка, включая альткоины, такие как Ethereum.

Майкл ван де Поппе, известный криптостратег, недавно поделился своим взглядом на оптимальное время для инвестирования в альткоины до халвинга биткоина. Ван де Поппе отметил, что идеальное время для инвестирования в альткоины — за 8–10 месяцев до халвинга, так как рыночная уверенность сейчас находится на самом низком уровне. Основываясь на исторических данных и различных циклах пар криптовалют, ван де Поппе отмечает, что пары ETH/USD и ETH/BTC достигли минимумов циклов в сентябре 2019 года и октябре 2015 годов соответственно — оба случая пришлись на 252 дня до халвинга Биткоина.

Примечание: если история повторится, вышеуказанные торговые пары ожидается достигнуть циклических минимумов в конце августа или начале сентября 2023 года.

Инвестиционные стратегии во время халвинга биткоина

Предстоящий халвинг в 2024 году и его предшественник могут привести к значительным колебаниям цен. Рост интереса инвесторов может создать более прибыльные возможности для торговли биткоином. Вот основные способы инвестировать в ответ на халвинг:

1. Покупайте и держите биткоин

Если вы новичок и не хотите упустить потенциальный рост после половины BTC, покупка BTC и удержание его до следующего бычьего рынка — хорошая стратегия. Этот подход выигрывает благодаря высокой ликвидности, помогая инвесторам как можно быстрее входить и выходить из позиций.

2. Стратегия автоинвестирования в Bitcoin(DCA)

Если вы склонны выбирать долгосрочную инвестиционную стратегию, а не пытаться рассчитать время, или просто не хотите сразу брать крупную позицию, усреднение долларовой стоимости ваших BTC-инвестиций — отличный способ увеличить инвестиции в биткоин. Стратегия DCA усредняет начальную цену, инвестируя меньшую сумму с равными временными интервалами.

3. Используйте автоматизированные торговые инструменты

Автоматизируйте инвестиции в BTC для повышения прибыли. Автоматизированные инструменты, такие как регулярное инвестирование, торговля по сетке и интеллектуальный ребалансинг, эффективно реагируют на колебания рынка, вызванные халвингами. Выберите стратегию, которая соответствует вашей толерантности к риску, и она может быть автоматически реализована после установки параметров.

4. Торговля на спотовом рынке

Если вы хотите занять более агрессивную позицию во время халвинга, рассмотрите возможность торговли через спотовую торговлю, а не просто инвестирование. Высокая ликвидность и множественные торговые пары предоставляют широкие торговые возможности. Правильно используя рыночные настроения, фундаментальные показатели и технический анализ, можно максимально использовать предстоящий халвинг.

5. Торговля фьючерсами на биткоин

Если вы трейдер, стремящийся к высокому риску и высокой выгоде, рассмотрите возможность открытия длинных или коротких позиций в биткоине через торговлю фьючерсами, используя рыночную волатильность, связанную с халвингом. Это эффективный способ рассуждать о ожидаемых колебаниях цен на рынке в ближайшие месяцы.

Тщательное исследование — обязательно! Кредитное плечо может увеличить убытки из-за плохого управления рисками. Установите правильные уровни Take Profit и Stop Loss, чтобы фиксировать прибыль или ограничивать убытки. На рынке существует несколько продвинутых инструментов для контроля эмоционального влияния.

6. Пассивный доход от биткоина

Помимо торговли биткоином на различных рынках, для роста ваших криптоактивов можно использовать различные возможности пассивного дохода. Множество инвестиционных продуктов позволяют максимизировать использование биткоина и получать пассивную доходность. Заложите или заблокируйте активы и инвестируйте в сберегательные продукты для более сбалансированного подхода к криптоинвестициям. Сделайте так, чтобы ваши существующие резервы BTC работали, предоставляя платформе ликвидность биткоина.

Если вы профессионал и заинтересованы в более высокой доходности, структурированные продукты могут обеспечить более высокую доходность при накоплении капитала. Выбирайте из множества ограниченных по времени промо-продуктов, чтобы получить более высокую доходность и увеличить инвестиции в биткоин.

7. Возможности арбитража в торговле Bitcoin P2P

Изучите рынок одноранговой торговли для возможностей арбитража биткоина. Покупайте дешево и продавайте дорого через одноранговую торговлю, используя разницу в ценах на рынке.

Дополнительные учебные ресурсы

• Как купить биткоин(BTC)
• Что такое биткоин-ETF? Всё, что нужно знать
• Отпразднуйте День биткоина с пиццей: Изучите важные вехи в биткоине
• Является ли биткоин мощным хеджированием от инфляции?
• Обратный отсчёт половины Litecoin 2023: Что нужно знать

Часто задаваемые вопросы по халвингу биткоина

1. Можно ли предсказать время следующей половинки?

Да, разделение пополам вполне предсказуемо. Время наполовинки можно рассчитать по графику, установленному блокчейном, что снижает вознаграждение за блок каждые 210 000 блоков.

2. Когда произошло последнее разделение?

Последний халвинг состоялся 11 мая 2020 года, снизив вознаграждение блока с 12,5 BTC в 2016 году до нынешних 6,25 BTC. Это знаковое событие знаменует собой третью половину в истории Биткоина.

3. Каково долгосрочное влияние халвинга на цены?

Халвинг ограничивает приток BTC, сокращая предложение нового биткоина, что может привести к росту цен BTC, если спрос на биткоин останется высоким. Однако это не гарантировано, так как на цену биткоина влияет множество других факторов. Хотя исторические данные показывают, что цены на биткоин обычно растут после событий халвинга, важно отметить, что прошлые результаты не отражают будущие.

4. Влияет ли халвинг на скорость транзакций или затраты на сеть?

Само халвинг не влияет напрямую на скорость или стоимость транзакций, но связан с перегрузкой сети Биткоина и сложностью майнинга.

5. Что происходит после того, как все 21 миллион биткоинов будут добыты?

Когда все 21 миллион биткоинов будут полностью добыты, новые биткоины не будут генерироваться, а майнеры будут получать прибыль только от комиссий за транзакции.

6. Существуют ли другие криптоактивы с механизмами халвинга?

Да, некоторые другие криптоактивы, такие как Litecoin, используют аналогичные механизмы халвинга.

7. Является ли вдвоимость Биткоина хорошей или плохой?

Всё зависит от того, кого спросить. Для шахтёров халвинг иногда может быть вредным, потому что доходы в краткосрочной перспективе падают. Но если рыночная ситуация в их пользу, рост цен даст доход, аналогичный прежним. Для держателей монет и трейдеров халвинг может быть событием, увеличивающим вероятность роста цены.